Qu'est-ce que le changement de valeur ?

Le changement de valeur fait référence au changement apporté au prix des actions pour correspondre au nombre de toutes les actions en circulation émises et actuellement détenues par les investisseurs. L'évolution quotidienne de la demande et de l'offreL'offre et la demandeLes lois de l'offre et de la demande sont des concepts microéconomiques qui stipulent que dans des marchés efficaces, la quantité fournie d'un bien et la quantité influencent les variations quotidiennes des actions détenues par les investisseurs et peuvent être ajustées périodiquement pour accompagner les changements.

L'objectif principal du changement de valeur est de permettre une pondération égale des actions qui appartiennent à une catégorie spécifique. Il illustre également les étapes à suivre pour calculer la métrique utilisée pour comparer et évaluer les outils d'investissement en prenant en compte l'encours.

Ici, actions en circulationActions en circulationLes actions en circulation représentent le nombre d'actions d'une société qui sont négociées sur le marché secondaire et, donc, à la disposition des investisseurs. Les actions en circulation comprennent toutes les actions restreintes détenues par les dirigeants et initiés de la société (seniors), ainsi que la part des capitaux propres détenue par les investisseurs institutionnels n'incluent pas d'actions réinvesties. Le montant total des actions détenues par les investisseurs est également utilisé pour estimer le flux de trésorerie par action et le revenu par action. À son tour, les investisseurs peuvent utiliser ces mesures pour obtenir des informations sur les bénéfices par action.

Sommaire

• La variation de valeur fait référence au prix modifié des actions pour refléter les actions en circulation actuellement détenues par les investisseurs.
• Le changement de valeur joue un rôle important dans la compensation de la différence de cours des actions pour permettre aux investisseurs d'acquérir et de négocier activement des actions.
• Les principaux facteurs qui influencent le changement de valeur comprennent les multiples d'évaluation et les bases de revenus.

Exemple de changement de valeur

ABC Limited en possède 200, 000 actions en circulation sur le marché. La direction décide d'émettre 200 supplémentaires, 000 actions, doubler le nombre d'actions en circulation sur le marché public.

Par conséquent, la direction s'engage à effectuer un changement de valeur pour refléter le changement significatif du nombre d'actions en circulation. Lors du réglage, la direction considère le nombre d'actions qui ont été émises et sont entre les mains des investisseurs.

La modification du prix par action peut être utilisée pour peser également la classe d'actions dans un groupe.

Impact du changement de valeur sur le cours d'une action

La plupart des investisseurs adoptent la stratégie d'acquisition et de négociation actives de portefeuilles de marché, plutôt que d'acheter et de détenir des actions. Le trading actif se traduit par le mouvement des cours des actions influencé par les décisions d'achat et de vente.

Une entreprise peut utiliser le changement de valeur comme un moyen de déstabiliser les cours des actions, qui à la longue, peut entraîner une volatilité des prix. Deux arguments pour justifier le phénomène, comme indiqué ci-dessous :

1. Par rapport à la demande individuelle, les fluctuations de la part de marché d'une entreprise ont un effet comparativement élevé sur les cours des actions. Cela s'explique en outre par le fait que les institutions détenant des stocks plus importants enregistrent des volumes d'échanges plus importants.

2. Les entreprises fondent leurs stratégies sur des fondamentaux, une approche qui est attribuée aux défis de la gestion financière. Par exemple, il faut normalement plus de temps pour rembourser des actions bon marché et élevées à la valeur de marché après s'être engagée dans un investissement à contre-courant.

Aussi, les actions peuvent avoir des performances médiocres par rapport à d'autres indices de référence standard. Le choix place souvent les gestionnaires dans des risques de haut niveau, et les gestionnaires financiers peuvent décider d'adopter des techniques à court terme fondées sur des analyses techniquesAnalyse technique - Guide du débutantL'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'évolution future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent avec précision toutes les informations pertinentes, et donc, attribuer continuellement une juste valeur marchande aux titres.

Le changement de valeur est une stratégie courante de déstabilisation des investissements à court terme en actions. Il est basé sur la vente des perdants et l'achat des gagnants. L'idée que les tendances sont continues est la force motrice de cette forme de commerce.

Du point de vue des gestionnaires financiers, le changement de valeur supprime les « embarras » du portefeuille au profit des investisseurs. Si le changement de valeur n'est pas nécessairement une technique déstabilisante, cela peut potentiellement rapprocher les cours des actions des fondamentaux.

Une autre vision neutre du changement de valeur ne facilite ni les investissements à contre-réaction ni ne déstabilise les cours des actions. Au lieu, c'est hétérogène, en ce qu' il peut être appliqué non seulement aux cours boursiers en circulation, mais également à divers cours boursiers.

Dans ce cas, le changement de valeur compense les différences trouvées dans chaque portefeuille. Cependant, de nombreuses approches commerciales indiquent la probabilité qu'une entreprise connaisse une demande excédentaire globale proche de zéro pour maintenir l'équilibre des cours boursiers.

Causes des fluctuations des cours des actions

Les principales forces du marché sont les principales causes de la fluctuation des cours des actions. L'offre du vendeur et la demande de l'acheteur déterminent les prix des actions qui augmentent lorsque les gens veulent acheter plus d'actions qu'ils ne veulent vendre.

Inversement, les cours des actions chutent lorsque le nombre de personnes qui veulent vendre des actions est supérieur à celui qui est prêt à acheter. Les investisseurs sont mieux placés pour évaluer la valeur de leurs investissements en fonction des mouvements de prix.

Il est important de noter que le cours de l'action n'est pas égal à la valeur d'une entreprise, mais plutôt sa capitalisation boursièreMarket CapitalizationMarket Capitalization (Market Cap) est la valeur marchande la plus récente des actions en circulation d'une entreprise. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de la capitalisation boursière pour classer les entreprises. Ceci est calculé en multipliant le nombre d'actions en circulation par le cours de l'action d'une entreprise.

Une autre complexité est que – en plus de montrer la croissance future attendue d'une entreprise – le prix des actions à un moment donné peut être utilisé pour déterminer la valeur actuelle d'une entreprise.

Les bénéfices d'une entreprise affectent également la valeur d'une entreprise. Les bénéfices sont dérivés du bénéfice d'une entreprise au fil du temps, qui détermine sa capacité à faire face aux coûts opérationnels.

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• Bénéfice par action (EPS) Bénéfice par action (EPS) Le bénéfice par action (EPS) est une mesure clé utilisée pour déterminer la part de l'actionnaire ordinaire du bénéfice de l'entreprise. Le BPA mesure le bénéfice de chaque action ordinaire
• Stock OptionStock OptionUne stock-option est un contrat entre deux parties qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre des actions sous-jacentes à un prix prédéterminé et dans un délai spécifié. Un vendeur d'options d'achat d'actions est appelé un vendeur d'options, où le vendeur reçoit une prime du contrat acheté par l'acheteur d'options d'achat d'actions.
• Price-Weighted IndexPrice-Weighted IndexUn indice pondéré par les prix est un type d'indice boursier dans lequel chaque composante de l'indice est pondérée en fonction du cours actuel de son action. Dans les indices pondérés par les prix, les sociétés dont le cours boursier est élevé ont un poids plus important que celles dont le cours boursier est bas.
• Net ChangeNet ChangeNetLe changement est la différence entre le cours de clôture d'une période de négociation précédente et le cours de clôture de la période de négociation en cours pour une