Qu'est-ce qu'une correction technique ?

Une correction technique est une baisse de la valeur marchande de l'action de 10 % ou plus, mais pas plus de 20 % après une série de gains élevés lors des clôtures précédentes. La correction technique peut s'appliquer à des actifs individuels tels que des obligations, marchandises, ou indices boursiers, tels que l'indice S&P 500Indice S&P 500, l'indice Standard and Poor's 500, abrégé en indice S&P 500, est un indice comprenant les actions de 500 sociétés cotées en bourse dans l'indice NASDAQ. Si la baisse dépasse 20 %, il est considéré comme un marché baissier.

Le mot correction technique vient de l'idée que, historiquement, la baisse des prix se corrige souvent et revient à sa tendance à plus long terme. Une correction technique peut se produire temporairement ou pour une période continue. Toutefois, une correction normale du marché est généralement de courte durée et peut durer entre trois et quatre mois. Plusieurs facteurs interviennent dans la correction technique, allant des défis dans le plan de gestion d'une entreprise à un changement microéconomique à grande échelle.

Comment ça fonctionne

Lors d'une correction technique, une action de consolidation des prix se produit pour signaler la fin d'une tendance. L'idée derrière une correction technique est de revenir à la valeur marchande d'un titre après qu'il soit trop gonflé dans un marché haussierBull vs BearLe terme haussier vs baissier désigne les tendances qui s'ensuivent sur les marchés boursiers - qu'ils s'apprécient ou se déprécient - et ce est le ou déflaté dans un marché baissier. Dans le cas précédent, le cours du titre précipite une vente massive, tandis que dans ce dernier, il conduit à un rachat, résultant de l'indécision au commerce.

D'habitude, les investisseurs ne savent pas combien de temps durera la correction technique, ils ne le voient pas non plus jusqu'à ce qu'il soit terminé. Bien que cela puisse susciter de nombreuses inquiétudes chez les investisseurs, en particulier les commerçants novices, une correction technique fait partie de l'investissement à long terme. On peut s'attendre à ce qu'il se produise périodiquement et tout au long de la vie d'un investisseur, avec chaque occurrence ayant une récupération.

Médiation des événements jusqu'à une correction technique

Dans l'environnement commercial, des corrections techniques peuvent se produire dans un certain nombre de scénarios. Puisqu'il est impossible de déterminer avec un certain degré de certitude si une correction entraînera un marché baissier ou un renversement, il est important de les garder en perspective.

Historiquement, les krachs boursiers ont conduit à des corrections techniques dont les moins ont abouti à des marchés baissiers. Les marchés baissiers se réfèrent aux périodes où la chute cumulée du marché est de 20 % ou plus par rapport à la clôture du pic précédent. Si les corrections techniques inquiètent certains investisseurs, ils peuvent offrir aux investisseurs la possibilité d'acquérir des actions de qualité et des prix discount, réévaluer la tolérance au risque de leurs portefeuilles, et initier les changements nécessaires adaptés aux objectifs d'investissement.

L'un des principaux défis pour un trader ou un investisseur est de confondre une correction technique avec un retournement potentiel. Cependant, l'un des objectifs de l'analyse technique est de distinguer une action corrective technique des prix d'une inversion apparente des prix au sein d'une tendance continue.

Identification de la correction technique à partir de l'inversion des prix

La théorie de Dow

L'un des développements les plus importants de l'histoire de l'analyse technique qui peut aider les traders et les investisseurs à prédire une correction technique et à discerner la différence entre la correction technique et l'inversion des prix est la théorie de Dow. Charles Dow a présenté la théorie pour la première fois dans les années 1890 pour fournir une base à l'identification technique. Les principes des actions sur les prix énoncés par la théorie sont les suivants :

• Le marché rabaisse tout
• Il existe trois tendances sur les marchés financiers, la tendance principale étant le principal mouvement directionnel des prix
• Confirmation, où deux indices font une tendance en se confirmant
• La tendance est confirmée par le volume des échanges, et
• Les tendances sont valables jusqu'à ce qu'elles s'inversent

Les concepts derrière la théorie de Dow, qui sous-tendent l'identification de la correction technique, sont embourbés dans une controverse importante dans les temps modernes. Notamment, ses principes reposaient à l'origine sur deux indices boursiers moyens, le ferroviaire et l'industriel. Néanmoins, les principes s'appliquent à tous les indices boursiers à l'heure actuelle et peuvent être étendus aux principaux marchés financiersMarchés financiersMarchés financiers, du nom lui-même, sont un type de marché qui offre une avenue pour la vente et l'achat d'actifs tels que des obligations, actions, change, et dérivés. Souvent, ils sont appelés par des noms différents, y compris "Wall Street" et "capital market, " mais tous signifient toujours une seule et même chose..

Cartographie

L'analyse technique utilise des graphiques pour révéler les indices sous-performants qui se suivent régulièrement. Un tel modèle peut signaler qu'une correction technique est à venir. Typiquement, les niveaux de support et de résistance sont utilisés pour prévoir quand une consolidation ou un renversement des prix peut entraîner une correction du marché.

Assez souvent, l'analyse technique se produira lorsqu'une action ou l'ensemble du marché sera surgonflé. La cartographie peut suivre les changements et signaler les ajustements des heures supplémentaires sur un marché, un atout, ou un indice. Certains des composants standard utilisés dans une grande majorité de plates-formes graphiques incluent les bandes de BollingerBollinger Bands® « Bollinger Bands » sont un outil d'analyse technique développé par John Bollinger dans les années 1980 pour le trading d'actions. Les bandes comprennent un indicateur de volatilité qui mesure le niveau relativement élevé ou bas du prix d'un titre par rapport aux transactions précédentes. pour superposer les lignes de tendance de support et de résistance autour des modèles de chandeliers pour mesurer la volatilité des prix d'un actif autour de la moyenne.

Exemples de corrections techniques

Entre 1980 et 2010, 38 corrections ont eu lieu sur les marchés américains et ont rebondi. Par exemple, du 19 février pic 2020, le S&P 500 a chuté de 34 % en raison de la pandémie de COVID-19. Les baisses étaient si spontanées que les freins de circuit automatiques se sont déclenchés à plusieurs reprises, aux côtés d'autres mesures de relance de la Réserve fédérale et du gouvernement américain. Cependant, Le S&P 500 a enregistré une reprise régulière, essuyer les braderies.

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