Qu'est-ce qu'un ETF Smart Beta ?

ETF bêta intelligent, un type de fonds négocié en bourse, qui utilise un mélange d'investissement actif et passif. Le fonds suit une approche fondée sur des règles pour sélectionner les investissements à inclure dans un portefeuille de fonds.

Un ETF bêta intelligent s'étend sur un ETF traditionnel, modifier les investissements dans le portefeuille du fonds en fonction de certaines mesures financières. La composition d'un portefeuille de fonds est décidée sur la base de règles établies au moment du lancement d'un fonds. Chaque valeur ou valeur du fonds se voit attribuer une pondération en fonction de la stratégie adoptée.

Sommaire

• Un ETF à bêta intelligent est un fonds qui suit une approche fondée sur des règles pour sélectionner les investissements à inclure dans un portefeuille.
• Un ETF smart beta choisit les entreprises en fonction de divers facteurs, comme la croissance des dividendes, anticipations de volatilité, et les gains totaux.
• Un ETF smart beta combine les fonctionnalités de gestion active et de gestion passive, suivre un indice et tenir compte de différents facteurs pour choisir les titres de cet indice.

Stratégies d'un ETF Smart Beta

Un ETF à bêta intelligent peut choisir ses titres en fonction de divers facteurs, tels que la croissance du dividende de l'entreprise, anticipations de volatilité, capitalisation boursièreMarket CapitalizationMarket Capitalization (Market Cap) est la valeur marchande la plus récente des actions en circulation d'une entreprise. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de la capitalisation boursière pour classer les entreprises, et les gains totaux. Les stratégies de FNB à bêta intelligent les plus courantes sont les suivantes :

1. Pondérations égales

La stratégie de pondération égale consiste à peser tous les titres de manière égale en fonction de la capitalisation boursière, au lieu de les pondérer en fonction du cours de l'action et des performances financières.

2. Pondérations fondamentales

La sélection et la pondération des sociétés sont basées sur des indicateurs et des fondamentaux financiers, comme les bénéfices, Total des gains, et revenuSales RevenueLe revenu des ventes est le revenu qu'une entreprise tire de ses ventes de biens ou de la prestation de services. En comptabilité, les termes « ventes » et.

3. Pondérations factorielles

La stratégie consiste à peser les titres en fonction de facteurs séparés en niveaux. Ces facteurs peuvent être des entreprises plus petites en croissance, valorisations sous-évaluées, et les éléments du bilan.

4. Pondérations à faible volatilité

Il s'agit d'une approche pondérée en fonction des risques où l'accent est mis sur les titres présentant une volatilité historiquement faible. La fluctuation du prix d'un titre est mesurée en tant que volatilité. Plus la volatilité du titre est élevée, plus le risque est élevé.

Avantages d'un ETF Smart Beta

• Augmente les retours sur investissements, diminue les risques, et maximise les dividendes. Les stratégies d'ETF à bêta intelligent cherchent à réduire la sensibilité à la volatilité du marché et à surperformer les ETF traditionnels.
• Un FNB à bêta intelligent offre une variété de stratégies qui peuvent aider les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles.
• Les stratégies Smart beta ETF sont axées sur les résultats. Ils peuvent aider les investisseurs à améliorer leur capacité à aligner les résultats avec leurs préférences en matière de coût, risque, etc.
• Bien que les ETF smart beta puissent avoir des ratios de dépenses plus élevésRatio de dépensesUn ratio de dépenses est une commission facturée par une société d'investissement pour gérer les fonds des actionnaires. Les sociétés d'investissement telles que les fonds communs de placement engagent souvent diverses dépenses d'exploitation lors de la gestion des fonds des investisseurs, et ils facturent un petit pourcentage sur les fonds sous gestion pour couvrir les dépenses., ils sont généralement moins chers que les fonds investis activement.

Inconvénients d'un ETF Smart Beta

• Étant donné que la méthode d'investissement est relativement nouvelle, les volumes de négociation dans les ETF à petit bêta peuvent être faibles. Il en résulte une faible liquidité et ne permet pas aux investisseurs de sortir facilement de leurs positions.
• Un ETF à bêta intelligent achète les titres d'un indice qui doivent être inclus dans l'ETF. D'où, les frais de négociation augmentent. Les frais facturés pour un FNB à bêta intelligent peuvent être inférieurs à ceux des fonds investis activement ; cependant, il se peut qu'il n'y ait pas d'économies substantielles.
• Les investisseurs doivent tenir compte de nombreuses variables lorsqu'ils investissent à l'aide d'un FNB à bêta intelligent. D'où, le prix d'un ETF smart beta peut différer de la valeur sous-jacente du fonds.

ETF Smart Beta :investissement actif et passif

L'investissement actif implique un gestionnaire d'investissement qui prend des décisions sur l'achat et la vente des titres, dans l'espoir de surperformer un indice ou un indice de référence et de réaliser des bénéfices. Un fonds est dit géré activement si les titres sont achetés et vendus selon les besoins, en fonction de divers paramètres financiers, tels que les ratios financiers et les bénéfices.

Un fonds passif consiste à répliquer un indice tel que le S&P 500, où les titres sont suivis au prorata de la part de marché dans cet indice. Par exemple, si la société X vaut 6 % de la valeur marchande totale des sociétés d'un indice, alors la société se verra attribuer une part de 6% dans cet indice. Un ETF répliquant cet indice détiendra alors 6 % de ses titres dans la société X. Un fonds passif n'exige pas qu'un gestionnaire d'investissement choisisse des actions, et donc, vient avec des frais inférieurs.

Un ETF smart beta combine les caractéristiques de la gestion active et passive. Il suit non seulement un indice similaire à un fonds passif, mais envisage également diverses stratégies pour choisir les actions de cet indice, similaire à un fonds actif. Cela implique qu'un ETF smart beta suivant le S&P 500 ne répliquera pas toutes les actions de l'indice, il sélectionnera plutôt les actions en fonction de la stratégie de pondération.

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