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Qu'est-ce que le financement de série A?

Le financement de série A (également appelé tour de table ou financement de série A) est l'une des étapes du processus de levée de fonds par une startup. Essentiellement, le tour de série A est la deuxième étape du financement de démarrage et la première étape du financement par capital-risque.

Similaire au financement d'amorçageFinancement d'amorçageFinancement d'amorçage (également appelé capital d'amorçage, capital d'amorçage, ou financement d'amorçage) est la première étape du processus de levée de capitaux d'une startup. Le financement d'amorçage est un type de financement par capitaux propres. En d'autres termes, les investisseurs engagent leur capital en échange d'une participation au capital d'une entreprise., Le financement de série A est un type de financement par actions. Cela signifie qu'une entreprise sécurise le capital requis auprès des investisseurs en vendant les actions de l'entreprise. Cependant, dans la plupart des cas, Le financement de série A est assorti de dispositions anti-dilution. Les startups émettent généralement des actions privilégiées qui ne confèrent pas de droit de vote à leurs propriétaires.

À la fois, il est assez fréquent que les sociétés émettent des actions privilégiées convertiblesActions privilégiéesActions privilégiées (actions privilégiées, actions privilégiées) sont la catégorie d'actionnariat d'une société qui a un droit prioritaire sur les actifs de la société par rapport aux actions ordinaires. Les actions sont plus senior que les actions ordinaires mais sont plus juniors par rapport à la dette, telles que des obligations. Ces actions offrent aux investisseurs la possibilité de convertir leurs actions privilégiées en actions ordinaires à une date future prédéterminée. Notez que les rendements des investisseurs des financements de série A sont inférieurs aux rendements des financements d'amorçage.

En plus des méthodes plus conventionnelles, Equity crowdfundingEquity CrowdfundingEquity crowdfunding (également connu sous le nom d'investissement participatif ou d'investissement participatif) est une méthode de mobilisation de capitaux utilisée par les startups et les entreprises en démarrage. Essentiellement, Le financement participatif en actions offre les titres de l'entreprise à un certain nombre d'investisseurs potentiels en échange d'un financement. peut également être utilisé dans le cadre d'un financement de série A.

Objectifs du financement de série A

Le financement de série A est principalement utilisé pour assurer la croissance continue d'une entreprise. Les objectifs communs de la série A incluent d'atteindre des jalons dans le développement de produits et d'attirer de nouveaux talents. A ce stade de développement, une entreprise a l'intention de poursuivre la croissance de son activité pour attirer plus d'investisseurs vers les futurs tours de financement.

Dans la série A ronde, les plus gros investisseurs sont les sociétés de capital-risque. Communément, ce sont des entreprises spécialisées dans les investissements dans des entreprises en démarrage. La règle générale est que le capital est fourni aux entreprises qui génèrent déjà des revenus mais sont encore au stade de pré-profit.

Comment fonctionne le financement de série A ?

Contrairement au capital d'amorçage, Le financement de la série A suit une approche strictement formelle. Les capital-risqueurs qui représentent la majorité des investisseurs dans ce tour de financement sont prêts à effectuer la due diligenceDue DiligenceLa due diligence est un processus de vérification, enquête, ou l'audit d'une opportunité de transaction ou d'investissement potentielle pour confirmer tous les faits et informations financières pertinents, et pour vérifier tout autre élément évoqué lors d'une opération de fusion-acquisition ou d'un processus d'investissement. La diligence raisonnable est terminée avant la conclusion d'une transaction. et le processus d'évaluation avant de prendre une décision d'investissement. Ainsi, ces processus démarrent tous les financements substantiels de la série A.

La valorisation d'une startup est un élément essentiel d'un financement de série A. Contrairement aux startups en phase d'amorçage, les entreprises qui cherchent à sécuriser le capital de série A sont en mesure de fournir plus d'informations qui peuvent être utilisées pour prendre des décisions d'investissement éclairées.

Les objectifs de valorisation en série A de levée de fonds incluent l'identification et l'évaluation des progrès réalisés par une entreprise utilisant son capital d'amorçage, ainsi que l'efficacité de son équipe de direction. En outre, le processus d'évaluation démontre à quel point une entreprise et sa direction utilisent les ressources disponibles pour réaliser des bénéfices à l'avenir. Ce n'est que lorsque les processus de diligence raisonnable et d'évaluation sont terminés que les investisseurs en capital-risque investissent dans une entreprise.

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