Qu'est-ce que le rendement SEC ?

Le rendement SEC, également appelé rendement standardisé, est un calcul qui permet de comparer les fonds obligataires qui relèvent de la compétence de la Securities and Exchange Commission (SEC). Il suppose qu'un investisseur détient chaque obligation d'un portefeuille jusqu'à l'échéance, le rendement SEC est utilisé pour estimer le rendement qu'un investisseur peut s'attendre à recevoir sur la base des rendements historiquesRendements historiquesLe rendement historique d'un actif financier, comme une obligation, Stock, Sécurité, indice, ou fonds, est son taux de rendement et ses performances passés. De plus, le rendement suit une hypothèse selon laquelle les revenus réalisés seront réinvestis, et il comptabilise également les dépenses et les honoraires.

Il est avancé que le rendement de la SEC fournit des résultats plus précis par rapport au rendement de distributionRendement de distributionLe rendement de distribution est défini comme un moyen de mesurer les revenus annuels versés aux porteurs de parts, par un A-REIT ou un ETF, en pourcentage, et le calcul est plus cohérent d'un mois à l'autre. Les deux calculs montrent les performances passées - et non les performances futures - et les calculs suivent tous deux des hypothèses qui peuvent fausser les résultats.

Cependant, le rendement de la SEC est cohérent et permet aux investisseurs de faire facilement des comparaisons entre les fonds. Il ne s'agit pas d'une mesure des rendements à attendre d'un fonds, mais plutôt une référence pour la comparaison des performances de rendement. Cela ne tient pas compte du fait que la plupart des fonds n'arrivent pas à échéance, ils ne détiennent pas non plus toujours des obligations jusqu'à l'échéance, mais plutôt les échanger activement.

La majorité des fonds ont tendance à calculer un rendement SEC sur 30 jours le dernier jour de chaque mois; cependant, un rendement SEC sur 7 jours est également calculé et déclaré par les fonds aux États-Unis. Le rendement SEC sur 7 jours indiquerait le rendement potentiel d'un fonds s'il versait un revenu similaire aux sept jours précédents pendant une année entière.

Sommaire

• Le rendement SEC est un calcul de rendement standardisé qui permet une mesure comparative pour les fonds obligataires qui relèvent de la compétence de la Securities and Exchange Commission (SEC).
• Le rendement SEC n'est pas une mesure des rendements à attendre d'un fonds, mais plutôt une référence pour la comparaison des performances de rendement. Cela ne tient pas compte du fait que la plupart des fonds n'arrivent pas à échéance, ils ne détiennent pas non plus toujours des obligations jusqu'à l'échéance, mais plutôt les échanger activement.
• La majorité des fonds ont tendance à calculer un rendement SEC sur 30 jours le dernier jour de chaque mois; cependant, un rendement SEC sur 7 jours est également calculé et déclaré par les fonds aux États-Unis. Le rendement SEC 7 jours indique le rendement potentiel d'un fonds, s'il avait payé un revenu similaire aux 7 jours précédents pendant une année entière.

Calcul du rendement SEC

Le rendement SEC peut être trouvé en trouvant le quotient des revenus nets d'investissement gagnés (par action) et le prix d'offre maximum (par action). Le calcul suit une période de 30 jours qui se termine le dernier jour du mois précédent, ce qui signifie que le rendement SEC a un mois de retard - c'est-à-dire, décalage d'un mois. Le rendement à 30 jours d'un fonds est accessible dans la section « Déclaration d'informations supplémentaires (SAI) » du prospectus du fonds. Le prospectus est un document d'information juridique que les entreprises sont tenues de déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Le document fournit des informations sur l'entreprise, son équipe de direction, performances financières récentes, et d'autres informations connexes que les investisseurs aimeraient connaître.

La formule du rendement SEC sur 30 jours est présentée ci-dessous :

Considérez l'exemple suivant :

Supposons que Sammie (un analyste engagé par un investisseur à la recherche de recommandations de fonds) analyse actuellement le fonds d'investissement ABC.

Sammie reçoit les informations suivantes sur le Fonds ABC :

• Dividendes :15 $, 000
• Intérêts perçus :3 $, 800
• Charges à payer Dépenses à payer Les charges à payer sont un concept de la comptabilité d'exercice qui fait référence aux dépenses comptabilisées lorsqu'elles sont encourues mais pas encore payées. Dans certains :8 $, 900
• Actions en circulation ayant droit aux distributions :100, 000
• Cours maximum de l'action :90 $

Sammie peut calculer le rendement SEC sur 30 jours en utilisant la deuxième formule ci-dessus.

Pour dériver un, b, c, et d, comme on le voit ci-dessous :

• a =15 $, 000 + 3 $, 800 =18 $, 800
• b =8 $, 900
• c =100, 000
• d =90 $

Les chiffres peuvent être insérés dans la formule pour obtenir :

Rendement sur 30 jours =2 x ((($18, 800 – 8 $, 900) / (100, 000 x 90 $) + 1) ^ 6 – 1)

Rendement sur 30 jours =2 x (0.00661) = 1,32%

Rendement de distribution

Un rendement de distribution est défini comme un moyen de mesurer les paiements de revenu annuels versés aux porteurs de parts par une FPI A ou un fonds négocié en bourse (FNB) en pourcentage ou en partie de son prix unitaire. Le rendement de distribution est utilisé comme mesure du revenu par rapport à la taille d'un investissement.

Les distributions sont similaires aux dividendes. Ils sont généralement reçus par des particuliers ou des personnes ayant investi dans des FNB et des fiducies de placement immobilier (FPI).

Une distribution peut être définie comme une partie des bénéfices générés par une fiducie ou un fonds, qui est distribué aux porteurs de parts ou aux investisseurs, et un paiement de revenu. C'est une méthode pour gagner de l'argent à partir des catégories d'investissement (ETF et REIT). Les gains en capital et les distributions provenant des investissements constituent idéalement le rendement total d'un investisseur.

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• Rendement des gains en capital Rendement des gains en capital Le rendement des gains en capital (CGY) est l'appréciation du prix d'un investissement ou d'un titre exprimé en pourcentage. Étant donné que le calcul du rendement du gain en capital fait intervenir le prix du marché d'un titre au fil du temps, il peut être utilisé pour analyser la fluctuation du prix du marché d'un titre. Voir calcul et exemple
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• Dépôts SECDépôts SECLes dépôts SEC sont des états financiers, rapports périodiques, et d'autres documents officiels que les entreprises publiques, courtiers-négociants, et les initiés sont tenus de se soumettre à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. La SEC a été créée dans les années 1930 dans le but de lutter contre la manipulation des actions et la fraude