Qu'est-ce que le trading de paires ?

Le trading de paires est une option de trading stratégique qui est utilisée pour générer des bénéfices quelle que soit la direction du marché. Les traders utilisant la stratégie des paires déterminent deux titres qui :

• Partager des caractéristiques similaires et avoir une corrélation positive élevée
• Sont négociés à un prix qui est contradictoire avec leurs prix de négociation historiques
• L'un des deux doit être sous-évalué et l'autre surévalué, selon leurs cours de négociation historiques

Le traderEquity TraderUn trader actions est une personne qui participe à l'achat et à la vente d'actions de sociétés sur le marché des actions. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un négociateur en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société au lieu d'obligations. Les carrières bancaires sont très rémunératrices en utilisant la stratégie des paires, puis vend à découvert le titre qui est surévalué et prend une position longue sur les actions du titre qui se négocient en dessous de la valeur. La stratégie permet au trader de maintenir une neutralité ultime sur le marché et de générer des bénéfices, que le marché monte ou non, vers le bas, ou de côté.

Le processus de sélection

L'étape la plus ardue et la plus critique de la stratégie de trading de paires est sans doute le processus de sélection de la paire à trader. Le processus de sélection – les critères sur lesquels le binôme est choisi – est crucial. La partie sélection de la stratégie oblige le trader à déterminer son domaine de trading - s'il veut/a besoin de négocier des titres d'un secteur particulier, entreprises au sein d'une capitalisation boursière donnéeMarket CapitalizationMarket Capitalization (Market Cap) est la valeur marchande la plus récente des actions en circulation d'une entreprise. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de la capitalisation boursière pour classer les entreprises réparties, et d'autres lignes directrices qui l'aident à restreindre le champ avant de sélectionner deux titres à négocier.

La durée pendant laquelle le trader prévoit de maintenir le trade ouvert et ses ressources sont deux autres facteurs importants dans la partie sélection du processus de trading, car cela peut prendre un certain temps pour que le commerce évolue en sa faveur.

Choisir la paire, Trouver la corrélation, et comprendre le rapport de prix

Après avoir établi les critères de sélection et les lignes directrices, le commerçant doit faire ses devoirs - utiliser des données historiques et une variété de mesures financières pour obtenir une véritable compréhension des titres dans le pool d'options avant de faire sa sélection.

Une fois que le trader trouve deux titres à négocier, il est alors souvent sage de tester la paire avec un trade à court terme avant de s'engager sur quelque chose de plus long. La corrélationCorrelationUne corrélation est une mesure statistique de la relation entre deux variables. La mesure est mieux utilisée dans les variables qui démontrent une relation linéaire entre elles. L'ajustement des données peut être représenté visuellement dans un nuage de points. entre la paire, qui sera une valeur comprise entre -1 et 1, doit être établi, ainsi le trader comprendra à quel point la paire est étroitement liée l'une à l'autre. Dans la plupart des cas, les traders recherchent au moins une corrélation positive de 0,8. Le graphique ci-dessous montre deux titres - l'un indiqué par une ligne noire, l'autre par une ligne rouge - montrant une corrélation étroite.

Le rapport de prix de la paire - le prix d'une action divisé par l'autre - doit être déterminé, donnant au commerçant un point médian qu'il peut tracer. Quel que soit le rapport de prix, le trader doit observer le marché pendant qu'il évolue pour voir ce qu'il a tendance à faire lorsqu'il atteint le point médian de la paire. Il indique quel titreTitres publicsTitres publics, ou valeurs mobilières, sont des investissements qui sont ouvertement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit en actions, soit en dette. le trader doit vendre à découvert et quel titre il doit acheter, et quand.

Avantages et inconvénients du trading de paires

Bien qu'il existe une variété d'avantages au trading de paires, l'aspect avantageux le plus évident de la stratégie, de nouveau, est le fait qu'un trader a le potentiel de générer des revenus, quelle que soit l'évolution globale du marché.

Le trading de paires n'est pas sans défauts, toutefois. Le plus grand inconvénient de la stratégie est souvent le fait que lorsqu'un trader cherche à agir sur la corrélation entre la paire à son avantage, le marché peut ne pas corriger dans un délai avantageux pour le commerçant. Cela signifie que les actions sous-évaluées peuvent ne pas voir leur véritable évaluation sur le marché et/ou que les actions surévaluées peuvent rester surévaluées.

Dernier mot

Le trading de paires est largement considéré comme une position neutre, permettre à un commerçant de rester confortablement au milieu d'un commerce, générer des bénéfices – souvent substantiels – en se couvrant contre tout mouvement du marché. La réalité est que même si les commerçants qualifiés peuvent tirer parti d'une telle position, le marché ne se corrige souvent pas aussi rapidement qu'un commerçant peut le souhaiter ou en avoir besoin. Pour cette raison, Le trading de paires est généralement utilisé par les traders plus expérimentés.

Ressources additionnelles

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