Qu'est-ce que le revenu de placement net (NII) ?

Le revenu net de placement (NII) est le revenu total avant impôts qu'un investisseur reçoit sur son portefeuille d'actifs de placement. Le NII est généré par les dividendes, gains en capitalGain en capitalUn gain en capital est une augmentation de la valeur d'un actif ou d'un investissement résultant de l'appréciation du prix de l'actif ou de l'investissement. En d'autres termes, le gain se produit lorsque le prix actuel ou de vente d'un actif ou d'un investissement dépasse son prix d'achat., ou des rendements similaires liés aux investissements. Vous trouverez ci-dessous la formule du revenu de placement net.

Revenu de placement net – Composantes

1. Rendement des investissements

Lors du calcul du revenu net d'investissement sur un portefeuille d'investissementPortefeuille d'investissementUn portefeuille d'investissement est un ensemble d'actifs financiers détenus par un investisseur qui peut inclure des obligations, actions, devises, Trésorerie et équivalents de trésorerie, et les marchandises. Plus loin, il fait référence à un groupe d'investissements qu'un investisseur utilise afin de réaliser un profit tout en s'assurant que le capital ou les actifs sont préservés., il faut d'abord calculer le total des retours sur investissement des actifs du portefeuille. Le rendement total des investissements peut inclure les éléments suivants :

• Les gains en capital :Bénéfices de la vente d'actions, obligations, ou d'autres actifs.
• L'intérêt :Paiements d'intérêts sur la détention d'obligations, comptes d'épargne, certificats de dépôt, et d'autres moyens de prêt d'argent.
• Dividendes :Paiements distribués aux actionnaires d'actions - peuvent être sous forme d'espèces ou d'actions.
• Autre :Y compris les rendements de rentes, redevance, loyers, etc.

2. Frais d'investissement

Après avoir calculé les rendements, les dépenses liées aux investissements doivent être comptabilisées et soustraites des rendements des investissements. Le résultat sera un revenu de placement net. Les dépenses d'investissement peuvent inclure :

• Les frais de transaction :Commissions de courtage, fonds commun de placementFonds communs de placementUn fonds commun de placement est une somme d'argent collectée auprès de nombreux investisseurs dans le but d'investir dans des actions, obligations, ou d'autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Connaître les différents types de fonds, Comment ils travaillent, et les avantages et les compromis d'investir dans ces frais de charge, frais de retrait de rente, etc.
• Intérêt de marge :Frais d'intérêt encourus à la suite de prêts sur compte sur marge pour acheter/vendre un titre.
• Frais courants :Honoraires du conseiller en placement, les frais d'administration annuels des fonds d'investissement, frais de compte enregistré, entre autres.
• Autre :Frais de dossier fiscal, frais de planificateur financier, et les frais supplémentaires directement attribuables à l'investissement.

Implications de taxes

Le revenu net de placement peut être calculé pour les particuliers, fiducies, domaines, et sociétés, et il est utilisé à des fins de déclaration fiscale. Chaque pays impose des lois fiscales différentes pour chaque entité avec un revenu net d'investissement.

Aux Etats-Unis, par exemple, les personnes ayant un revenu de placement sont assujetties à l'impôt sur le revenu de placement net (NIIT), calculé à 3,8 % sur le moindre de :

• Le NII, ou
• L'excédent du revenu brut ajusté modifié sur :
  • 250 $, 000 pour un couple marié déposant conjointement
  • 250 $, 000 pour un veuf/veuve admissible
  • 125 $, 000 pour une personne mariée déclarant séparément d'un conjoint
  • 200 $, 000 pour tout autre cas

Dans le cas d'une succession ou d'une fiducie, Le NIIT est calculé à 3,8 % sur le moindre des montants suivants :

• Tous les revenus de placement nets non distribués, ou
• Tout excédent du revenu brut ajusté sur le seuil du montant en dollars, où commence la tranche d'imposition la plus élevée pour une succession ou une fiducie au cours d'une année d'imposition donnée.

Revenu de placement vs revenu gagné

Alors que les revenus de placement sont générés passivement par le biais de portefeuilles de placement, le revenu gagné fait référence aux salaires reçus pendant l'emploi. Le revenu gagné peut provenir d'un travail à temps plein, travail indépendant, ou du travail à façon, et est soumis à des taux d'imposition plus élevés que les revenus de placement dans la plupart des pays. Aux Etats-Unis, par exemple, L'impôt sur le revenu gagné peut aller de 10 % à 37 % selon la tranche d'imposition.

NII pour les sociétés d'investissement

Les sociétés d'investissement ou celles dont l'activité principale consiste à investir et à gérer des titres expriment généralement un revenu net d'investissement par action. Pour le faire, les dépenses d'exploitation de l'entreprise sont soustraites du total des revenus de placement, puis divisées par le nombre d'actions en circulation.

Le NII est un chiffre essentiel pour les investisseurs dans ces sociétés puisqu'il détermine le montant du capital dont ils disposent pour le paiement des dividendes.

Lectures connexes

CFI est le fournisseur officiel de la page mondiale du programme Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCAGet obtenez la certification CBCA™ de CFI et devenez Commercial Banking &Credit Analyst. Inscrivez-vous et faites progresser votre carrière grâce à nos programmes et cours de certification. programme de certification, conçu pour aider quiconque à devenir un analyste financier de classe mondiale. Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources supplémentaires de la FCI ci-dessous seront utiles :

• Revenu imposableRevenu imposableLe revenu imposable fait référence à la rémunération d'un particulier ou d'une entreprise qui est utilisée pour déterminer l'impôt à payer. Le montant total du revenu ou le revenu brut est utilisé comme base pour calculer combien l'individu ou l'organisation doit au gouvernement pour la période d'imposition spécifique.
• Comptabilité des impôts sur le revenuComptabilité des impôts sur le revenuLes impôts sur le revenu et leur comptabilité sont un domaine clé de la finance d'entreprise. La comptabilisation des impôts sur les bénéfices et l'optimisation de la valorisation d'une entreprise ont plusieurs objectifs.
• Méthodes d'investissementMéthodes d'investissementCe guide et aperçu des méthodes d'investissement décrit les principales façons dont les investisseurs tentent de gagner de l'argent et de gérer les risques sur les marchés des capitaux. Un investissement est tout actif ou instrument acheté dans l'intention de le vendre à un prix supérieur au prix d'achat à un moment donné (plus-values), ou avec l'espoir que l'actif rapportera directement des revenus (tels que des revenus de location ou des dividendes).
• Actions en circulationActions en circulationLes actions en circulation représentent le nombre d'actions d'une société qui sont négociées sur le marché secondaire et, donc, à la disposition des investisseurs. Les actions en circulation comprennent toutes les actions restreintes détenues par les dirigeants et initiés de la société (seniors), ainsi que la part des capitaux propres détenue par les investisseurs institutionnels