Qu'est-ce qu'un certificat de dépôt négociable (NCD) ?

Un certificat de dépôt négociable (NCD) fait référence à un certificat de dépôt d'une valeur nominale minimale de 100 $, 000, bien que généralement, Les MNT auront une valeur nominale beaucoup plus élevée. Ils sont également connus sous le nom de CD jumbo.

Les NCD sont garantis par une banque et peuvent être négociés sur un marché secondaire très liquide. Cependant, ils ne peuvent être remboursés avant l'échéance. Parce que les MNT sont si grandes, ils sont généralement achetés par des institutions et des investisseurs particuliers fortunés.

Comprendre le certificat de dépôt

Un certificat de dépôt (CD) fait référence à un produit étendu par les banques, credit unionsCredit UnionUne coopérative de crédit est un type d'organisation financière détenue et gérée par ses membres. Les coopératives de crédit offrent à leurs membres une variété de services financiers, y compris les comptes chèques, les comptes d'épargne et les prêts. Ce sont des organisations à but non lucratif qui visent à fournir des services financiers de haute qualité, et d'autres prêteurs financiers pour offrir un taux d'intérêt spécifié aux investisseurs qui laissent un dépôt forfaitaire qui ne peut être retiré pendant un certain temps.

Pratiquement toutes les institutions financières proposent des produits CD avec des taux d'intérêt et des durées variables. Les CD peuvent être considérés comme une alternative d'investissement beaucoup plus sûre que les obligations, actions, immobilierImmobilier L'immobilier est un bien immobilier qui se compose de terrains et d'améliorations, qui comprennent des bâtiments, agencements, routes, structure, et les systèmes utilitaires. Les droits de propriété donnent un titre de propriété à la terre, améliorations, et les ressources naturelles telles que les minéraux, les plantes, animaux, l'eau, etc., et d'autres classes d'actifs en raison du taux d'intérêt prédéterminé qui supprime la volatilité des rendements.

L'ouverture d'un CD ressemble beaucoup à l'ouverture d'un compte bancaire standard. La principale différence est qu'un CD verrouillera les aspects suivants :

1. Le taux d'intérêt :Le taux d'intérêt spécifié est bloqué
2. La durée d'échéance :La durée pendant laquelle les fonds sont déposés sont bloqués
3. Le principal :le montant spécifié à immobiliser ne peut pas être modifié

Avantages des certificats de dépôt

• Les certificats de dépôts offrent généralement un taux d'intérêt plus élevé qu'un compte d'épargneCompte d'épargneUn compte d'épargne est un compte typique dans une banque ou une coopérative de crédit qui permet à un individu de déposer, sécurise, ou retirer de l'argent lorsque le besoin s'en fait sentir. Un compte d'épargne paie généralement des intérêts sur les dépôts, même si le taux est assez bas. ou un fonds monétaire.
• Il y a très peu de risque et de volatilité associés au rendement.
• Pour la plupart des institutions financières, il est garanti par le gouvernement fédéral.

Inconvénients des certificats de dépôt

• Un certificat de dépôt ne peut être liquidé avant l'échéance sans pénalité, et donc, est très rigide.
• Les CD génèrent généralement un rendement inférieur à celui des autres classes d'actifs.
• Le rendement est fixe et peut fonctionner relativement moins bien que d'autres investissements dans une période de hausse des taux d'intérêt.

Caractéristiques des MNT

Les certificats de dépôt négociables sont généralement assortis d'échéances à court terme, allant de quelques semaines à un an. Les intérêts sont payés soit deux fois par an, soit à l'échéance. Les taux d'intérêt sont négociables, et le rendement est corrélé aux conditions du marché monétaire.

Les NCD sont similaires aux CD ordinaires, mais les principales différences sont :

1. Grande valeur faciale
2. Aspect négociable

En termes de valeur nominale, Les MNT ont plus de valeur que les CD ordinaires. Bien que les CD ordinaires puissent porter sur des montants variables pour les investisseurs de détail ordinaires, Les MNT ont une valeur nominale d'au moins 100 USD, 000 et sont généralement beaucoup plus grandes.

En raison du fait, Les MNT ne sont pas un produit acheté par des investisseurs particuliers. Au lieu, ils sont utilisés par de grandes institutions et des particuliers fortunés Particulier fortuné (HNWI)Un particulier fortuné (HNWI) fait référence à un individu avec une valeur nette d'au moins 1 $, 000, 000 d'actifs très liquides, comme les espèces et les espèces comme outil de gestion de trésorerie pour s'assurer que l'utilisation des espèces est optimisée.

Les termes NCD sont beaucoup plus négociables que les CD ordinaires. Généralement, un investisseur de détail régulier a très peu de pouvoir de négociation lors de la négociation des conditions d'un CD. Donc, les termes des CD dépendent davantage des conditions du marché et des institutions financières.

Cependant, les grands investisseurs institutionnels et les particuliers fortunés ont beaucoup plus de pouvoir de négociation et peuvent négocier les conditions plus largement avec les banques et les institutions financières.

Avantages des MNT

1. Risque faible (et assuré par la FDIC)

Les MNT sont un produit d'investissement privilégié en raison de leur faible risque. En outre, Les MNT sont assurées par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) est une institution gouvernementale qui fournit une assurance des dépôts contre la faillite bancaire. L'organisme a été créé aux États-Unis. La FDIC assure les MNT jusqu'à 250 $, 000 par déposant dans chaque banque.

2. Plus de liquide

Les MNT sont beaucoup plus liquides que les CD ordinaires. Un CD ordinaire ne peut pas être négocié sur un marché secondaire, et donc, les fonds sont immobilisés à moins qu'un investisseur ne soit prêt à payer une pénalité. Cependant, Les NCD ont un marché secondaire très liquide où un détenteur de NCD peut vendre sa NCD s'il a besoin de liquidité.

Les NCD offrent généralement un rendement pour les investisseurs à un taux plus élevé que les obligations du Trésor. Typiquement, le rendement est également plus élevé.

Inconvénients des MNT

1. Plus risqué que les bons du Trésor

Les MNT sont généralement plus risquées que les bons du Trésor. Cela est dû au fait que la probabilité de défaut d'une banque ou d'une institution financière spécifique est plus grande que la probabilité de défaut du gouvernement américain.

2. Peut être appelable dans certains cas

La plupart des NCD n'ont pas d'option d'appel, ce qui signifie que l'institution financière qui les offre ne peut pas rappeler le certificat et rembourser les fonds par anticipation. Cependant, certaines institutions financières proposent des MNT appelables, ce qui représente un risque important pour les investisseurs en période de taux d'intérêt bas. L'institution financière peut « appeler » la NCD et payer un taux d'intérêt du marché en vigueur beaucoup plus bas aux futurs prêteurs/investisseurs.

Autres ressources

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• Certificat de dépôt remboursableCallable Certificate of DepositUn certificat de dépôt remboursable est un dépôt à terme assuré par la FDIC auprès d'une banque ou d'autres institutions financières. Les CD callables peuvent être rachetés par l'émetteur avant leur date d'échéance réelle, dans un délai et un prix d'appel spécifiés.
• Par ValuePar ValuePar Value est la valeur nominale ou nominale d'une obligation, ou stock, ou un coupon tel qu'indiqué sur une obligation ou un certificat d'actions. C'est une valeur statique
• Marché secondaireMarché secondaireLe marché secondaire est l'endroit où les investisseurs achètent et vendent des titres d'autres investisseurs. Exemples :Bourse de New York (NYSE), Bourse de Londres (LSE).
• Bons du Trésor (T-Bills)Bons du Trésor (T-Bills)Les bons du Trésor (ou bons du Trésor en abrégé) sont un instrument financier à court terme émis par le Trésor américain avec des échéances de quelques jours à 52 semaines.