Qu'est-ce qu'Horizon d'investissement ?

L'horizon d'investissement est un terme utilisé pour identifier la durée pendant laquelle un investisseur vise à maintenir son portefeuille avant de vendre ses titresTitres négociablesLes titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités et l'expansion de l'entreprise. pour un profit. L'horizon d'investissement d'un individu est affecté par plusieurs facteurs différents. Cependant, le principal facteur déterminant est souvent le risque de l'investisseurPrime de risque de marchéLa prime de risque de marché est le rendement supplémentaire qu'un investisseur attend de la détention d'un portefeuille de marché risqué au lieu d'actifs sans risque. tolérance.

Les horizons d'investissement sont un élément essentiel de l'investissement de portefeuille, car ils aident à déterminer la durée pendant laquelle un investisseur conservera ses investissements pour compenser les risques qu'il prend lorsqu'il investit.

Briser les horizons d'investissement

Les personnes qui en sont à leurs premières années d'investissement sont les plus susceptibles d'avoir des horizons d'investissement à plus long terme. C'est simplement parce qu'ils ont plus de temps pour rentabiliser leurs investissements ou récupérer des pertes subies en prenant des risques. Pour la même raison, ils sont également plus susceptibles de faire des investissements plus risqués avec le potentiel d'un meilleur retour sur la route.

Les investisseurs chevronnés ou plus âgés sont plus susceptibles d'utiliser un horizon plus court car ils ont moins de temps pour réaliser des bénéfices.

Les horizons temporels pour l'investissement sont un concept clé du cours sur les fondamentaux des titres à revenu fixe, une condition préalable au certificat FMVADevenir un analyste certifié en modélisation et évaluation financières (FMVA)®La certification CFI's Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® vous aidera à acquérir la confiance dont vous avez besoin dans votre carrière en finance. Inscrivez-vous aujourd'hui !

Trois types d'horizons d'investissement

1. Horizon d'investissement à court terme

D'abord, parlons du court terme. Ce délai d'investissement, comme mentionné ci-dessus, est généralement préférable pour les personnes âgées, préparer sa retraite. Il peut également être approprié pour les personnes qui sont fortement opposées au risque ou qui ont besoin d'accéder à une quantité importante d'argent dans un proche avenir. Un horizon de placement court ne dépasse généralement pas une période de trois ans. Pour ces investisseurs averses au risque, il est préférable d'avoir des actifs ou des titres garantis, y compris les comptes d'épargne à intérêt élevé et les certificats de dépôtCallable Certificate of DepositUn certificat de dépôt callable est un dépôt à terme assuré par la FDIC auprès d'une banque ou d'autres institutions financières. Les CD callables peuvent être rachetés par l'émetteur avant leur date d'échéance réelle, dans un délai et un prix d'appel spécifiés.

2. Horizon d'investissement à moyen terme

Les investisseurs moins averses au risque et ne recherchant pas de liquidités pour leur retraite ou un achat important sont mieux adaptés à un horizon d'investissement à moyen terme. Cela signifie généralement une période de trois à dix ans. Les investisseurs avec ce type d'horizon d'investissement se situent quelque part entre un risque faible et élevé, ce qui signifie qu'un portefeuille conservateur et diversifié est préférable, Mélanger des investissements en actions et en obligationsLes obligationsLes obligations sont des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements pour lever des capitaux. L'émetteur d'obligations emprunte du capital au détenteur de l'obligation et lui verse des paiements fixes à un taux d'intérêt fixe (ou variable) pendant une période spécifiée. Le ratio actions/obligations doit être déterminé par les désirs et les besoins spécifiques de l'individu.

3. Horizon d'investissement à long terme

Finalement, pour les investisseurs prêts à prendre de gros risques pour de grosses récompenses et qui ont le temps d'attendre le gain ou de récupérer des pertes après des efforts risqués, les horizons d'investissement à long terme sont souvent la voie à suivre. Dans la plupart des cas, le portefeuille de l'investisseur à long terme comprend une quantité importante d'investissements risqués avec des rendements potentiellement élevés. Le reste du portefeuille devrait alors être un mélange d'actions et d'obligations, le ratio penche plus fortement vers les actions.

Chaque investisseur doit déterminer le niveau de risque qu'il est prêt et capable de tolérer et combien de temps il peut consacrer à la gestion de son portefeuille avant de devoir accéder à ses bénéfices. Ces éléments clés affectent l'horizon d'investissement de l'investisseur, ce qui affecte en fin de compte ce qu'ils remplissent leur portefeuille d'investissement.

Davantage de ressources

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