Qu'est-ce que l'investissement d'impact ?

L'investissement d'impact fait référence aux investissements réalisés dans le but spécifique de l'investisseur de produire un avantage social ou environnemental positif en plus des retours sur investissement. Un excellent exemple d'investissement d'impact est un investisseur qui investit dans des sociétés d'énergie renouvelable parce qu'il pense qu'un tel investissement aura un impact positif sur l'environnement.

Les investissements d'impact peuvent être réalisés dans pratiquement toutes les classes d'actifs, y compris les stocks, obligations, fonds communs de placement, fonds négociés en bourse (FNB), capital-risqueVenture CapitalLe capital-risque est une forme de financement qui fournit des fonds à un stade précoce, des entreprises émergentes à fort potentiel de croissance, en échange d'une participation ou d'une participation. Les capital-risqueurs prennent le risque d'investir dans des startups, avec l'espoir qu'ils gagneront des retours importants lorsque les entreprises deviendront un succès., et le capital-investissement. L'investissement d'impact est pratiqué par des particuliers et des investisseurs institutionnels tels que les hedge funds, les fonds de pension, et les organisations à but non lucratif.

L'investissement d'impact est souvent considéré comme synonyme d'investissement socialement responsable (ISR)Investissement socialement responsable (ISR)Investissement socialement responsable, ou ISR, est une stratégie qui met l'accent non seulement sur les gains financiers résultant d'un investissement mais aussi. Cependant, certains investisseurs font la distinction entre les deux, considérer l'ISR comme étant simplement destiné à investir dans des entreprises engagées à éviter les impacts sociaux ou environnementaux négatifs. En revanche, l'investissement d'impact va plus loin en recherchant des effets positifs.

Parce qu'ils sont préoccupés par les effets sociaux ou environnementaux positifs, Les investisseurs d'impact sont parfois disposés à accepter des retours sur investissements inférieurs à la moyenne du marché. Dans une telle situation, leurs retours sur investissement sont parfois appelés « rendements concessionnels ».

Sommaire

• L'investissement d'impact est le terme utilisé pour décrire les investissements réalisés dans le but spécifique de l'investisseur de produire un avantage social ou environnemental positif en plus des retours sur investissement.
• L'investissement d'impact a considérablement augmenté à mesure que de plus en plus de membres de la génération du millénaire sont devenus des investisseurs actifs.
• Il existe des désaccords sur l'efficacité de l'investissement d'impact pour atteindre les objectifs souhaités et sur la performance des investissements d'impact.

Le phénomène de l'investissement d'impact

Bien que l'investissement d'impact soit pratiqué de manière informelle depuis des décennies, elle n'est reconnue comme stratégie d'investissement que depuis le début du siècle. Il a gagné en popularité à mesure que les membres de la génération du millénaire sont devenus des investisseurs actifs, car les millénaires ont tendance à être plus intéressés par la poursuite d'un changement social et environnemental positif.

Les investissements d'impact couvrent une gamme extrêmement large d'options d'investissement. Les investisseurs d'impact engagent des capitaux d'investissement dans des entreprises des pays développés et émergents. Leurs investissements peuvent inclure des fonds destinés à soutenir une agriculture durable, énergie renouvelable, ou microfinanceMicrofinanceLa microfinance est un terme désignant les services financiers qui sont offerts aux personnes de milieux socio-économiques défavorisés ou à ceux qui n'y ont pas accès. Les investisseurs d'impact privilégient également les entreprises des économies de marché émergentes qui fournissent des services fondamentaux, comme le logement et les soins de santé.

L'essor de l'investissement d'impact a conduit de plus en plus d'entreprises à développer et à appliquer activement des pratiques de responsabilité sociale des entreprises (RSE) La responsabilité sociale des entreprises (RSE) La responsabilité sociale des entreprises (RSE) fait référence aux stratégies que les entreprises mettent en œuvre dans le cadre de la gouvernance d'entreprise qui sont conçus pour. De telles pratiques incluent les efforts visant à réduire l'impact environnemental d'une entreprise et les entreprises exerçant des efforts philanthropiques élargis au profit des communautés dans lesquelles elles opèrent.

Exemples du monde réel

Les exemples d'investissement d'impact sont variés et nombreux. Ce qui suit ne sont que quelques exemples notables.

• Beam Money Private Limited (Beam) est une société indienne qui a obtenu un capital de démarrage de capital-investissement pour financer son entreprise qui dessert le segment «non bancarisé» de la population indienne. Les services de paiement de l'entreprise permettent aux gens d'utiliser des systèmes de paiement électronique même sans avoir de compte bancaire traditionnel.
• Craft3 est une entité à but non lucratif qui fournit une assistance et un financement aux entreprises, comme les prêts, aux particuliers, entreprises, et d'autres entités qui n'ont pas accès au financement traditionnel. Toute l'aide de Craft3 est destinée à des particuliers ou à des entreprises engagées dans un travail socialement ou environnementalement positif. Par exemple, il accorde des prêts aux particuliers qui souhaitent améliorer le niveau d'efficacité énergétique de leur logement.

Quel est l'impact de l'investissement d'impact ?

Il existe un débat considérable sur la façon dont l'investissement d'impact réussit à atteindre les objectifs souhaités. En outre, il y a aussi un débat sur la performance des investissements à impact. Certains rapports montrent que les investissements d'impact fonctionnent mieux que les stratégies d'investissement traditionnelles, tandis que d'autres études indiquent que les investissements d'impact ne fournissent généralement que des rendements inférieurs à la moyenne.

Le succès de l'investissement d'impact est une question compliquée. Par exemple, considérez un investisseur d'impact qui, promouvoir les avantages environnementaux, investit dans les actions d'une entreprise du secteur de l'énergie solaire. Mais que se passe-t-il si l'entreprise dans laquelle ils choisissent d'investir est, En réalité, une entreprise dont les performances sont relativement faibles par rapport à ses concurrents du secteur ; cependant, l'argent qu'il reçoit de l'investisseur d'impact lui permet de prendre le pas sur ses concurrents. Vous pouvez voir une situation où une entreprise qui fait un mauvais travail de fourniture d'énergie solaire devient l'entreprise dominante dans l'industrie.

Des problèmes supplémentaires dans l'évaluation des résultats des investissements d'impact découlent du fait que les investissements d'impact manquent souvent de méthodes ou de processus pour mesurer les effets tangibles que les politiques sociales ou environnementales des entreprises fournissent réellement. L'engagement de nombreuses entreprises envers des pratiques socialement ou environnementalement responsables n'est guère plus qu'un simple engagement - avec peu ou pas d'action.

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• Environnement, Social, et Gouvernance (ESG)ESG (Environnemental, Social et Gouvernance)ESG est l'acronyme de Environmental, Social, et Gouvernance, les trois grandes catégories d'intérêt pour ce que l'on appelle les investisseurs socialement responsables.
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