Qu'est-ce qu'un chef de file ?

Un trader en chef désigne soit le chef d'une société commerciale indépendante, soit le chef du service commercial d'une maison de courtage enregistrée ou d'une autre institution financière qui effectue des transactions sur les marchés financiers.

Sommaire

• Un négociateur en chef peut être soit le chef d'une société commerciale indépendante, soit le chef du département de négociation d'une maison de courtage enregistrée ou d'une autre institution financière qui effectue des opérations sur les marchés financiers.
• Le rôle principal d'un trader en chef est de superviser les autres commerçants et de s'assurer que les opérations commerciales de leur entreprise sont pleinement conformes à toutes les lois et réglementations pertinentes.
• Les commerçants en chef sont tenus d'obtenir les licences commerciales et la certification appropriées de l'organisme de réglementation de leur pays.

Responsabilités professionnelles d'un trader en chef

1. Assurer la conformité réglementaire avec les Etat, et les lois et règlements fédéraux

La principale responsabilité du travail d'un trader en chef est d'assurer la conformité réglementaire avec les Etat, et les lois et règlements fédéraux. Il ou elle est également chargé de s'assurer que toutes les règles et réglementations de l'entreprise sont également respectées. À cet égard, ils sont responsables des actions de tous les employés impliqués dans les opérations commerciales de l'entreprise.

2. Superviser les positions de trading et la gestion des risques de l'entreprise

Le trader en chef est en outre chargé de superviser les positions de trading de l'entreprise, gestion des risquesGestion des risquesLa gestion des risques comprend l'identification, une analyse, et la réponse aux facteurs de risque qui font partie de la vie d'une entreprise. Il est généralement fait avec, et pour le bon fonctionnement des activités commerciales de l'entreprise. Les responsabilités professionnelles spécifiques peuvent inclure la tenue de dossiers, évaluation des traders ou des gestionnaires de portefeuille sous leur supervision, recrutement et formation de nouveaux commerçants, et travailler avec les gestionnaires de portefeuille pour gérer le risque et le rééquilibrage des actifs détenus dans leurs portefeuilles.

Un chef de file peut être employé par une société de bourse, une banque, une société d'investissement, un fonds spéculatif, ou une société commerciale privée. Ils peuvent rapporter à un Chief Investment Officer (CIO), directeur financier (CFO), ou directeur général (PDG).

Exigences de licence

Aux Etats-Unis, le responsable de la négociation d'une société de valeurs mobilières inscrite – telle qu'une maison de courtage – doit être un mandant inscrit de la société. Pour occuper un tel poste, l'individu doit obtenir les licences de base pour le commerce des valeurs mobilières - telles qu'une licence de série 7 et de série 63 - auprès de l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA)Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA)L'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) agit en tant qu'organisme d'autoréglementation organisation pour les sociétés de valeurs mobilières opérant aux États-Unis. Dans d'autres pays, les commerçants principaux sont agréés et réglementés par des organismes de réglementation similaires.

En outre, ils doivent obtenir les licences de titres spécifiques qui correspondent au(x) type(s) de négociation et à toute autre activité - comme les ventes aux clients - qu'ils supervisent. Parmi les certifications de licence les plus couramment détenues par les commerçants en chef, citons les suivantes :

• Série 23 – Principal des titres généraux (ventes)
• Série 53 – Titres municipaux principaux
• Série 4 – Principal des options enregistrées

Le rôle changeant des commerçants en chef

Des réglementations financières renforcées, tels que MiFID IIMiFID IIMiFID II de l'Union européenne est la révision de la directive sur les marchés d'instruments financiers (MiFID), publié à l'origine en 2004. C'est le fondement de la législation financière de l'Union européenne, conçu pour maintenir la solidité des marchés financiers, équitable, efficace, et transparent., changent radicalement le rôle et les responsabilités professionnelles quotidiennes des traders en chef.

Les traders en chef sont rarement directement impliqués dans l'exécution des transactions. Au lieu, leur description de poste est beaucoup plus orientée vers la surveillance des commerçants de leur entreprise et le respect de toutes les lois et réglementations pertinentes. Il est quelque peu ironique qu'un individu ne s'élève généralement pour devenir un chef du commerce qu'en vertu d'une vaste expérience dans le commerce, mais une fois le poste atteint, ils voient par la suite très peu d'implication dans l'exécution des transactions eux-mêmes.

Ils sont typiquement, cependant, directement impliqués dans des activités telles que le développement, choisir, et gérer les systèmes ou stratégies de négociation que les commerçants sous leur supervision doivent employer. L'avènement du trading à haute fréquence (HFT)Le trading à haute fréquence (HFT)Le trading à haute fréquence (HFT) est un trading algorithmique caractérisé par une exécution de trading à grande vitesse, un nombre extrêmement important de transactions, , algorithmes, et les logiciels de trading d'intelligence artificielle (IA) ont déplacé le rôle de responsable du trading vers un rôle qui nécessite des connaissances techniques accrues.

En outre, ils sont chargés de se tenir au courant de l'évolution des marchés financiers et de la structure du marché, l'analyse des données, rapporter, et l'élaboration de procédures internes. Ils sont aussi généralement directement impliqués dans les ventes sous la forme de recrutement de nouveaux clients pour leur entreprise.

L'un des rares endroits où un trader principal peut encore passer une grande partie de son temps à trader activement est petit, des sociétés de gestion privée ou des hedge funds. Il est plus probable que ce soit le cas lorsqu'une entreprise divise distinctement ses activités de négociation en fonction de différents types d'instruments financiers ou en fonction de différentes régions géographiques.

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