Qu'est-ce qu'un actif dur ?

Les actifs durables sont des actifs physiques ou tangibles qui ont de la valeur et sont normalement détenus à long terme. En plus de la tangibilité, ils sont également visibles et sont considérés comme un actif d'investissement en raison de leur valeur intrinsèqueValeur intrinsèqueLa valeur intrinsèque d'une entreprise (ou de tout titre d'investissement) est la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie futurs attendus, actualisé au taux d'actualisation approprié. Contrairement aux formes relatives d'évaluation qui examinent des entreprises comparables, l'évaluation intrinsèque ne prend en compte que la valeur intrinsèque d'une entreprise en elle-même. Les entreprises et les particuliers peuvent acheter et posséder des actifs durables pour augmenter leurs revenus et augmenter leur production.

Les biens durables sont non périssables et possèdent une valeur intrinsèque. Ils agissent également comme une couverture contre l'inflation, car leur valeur change en sens inverse des variations de la valeur des actifs immatériels et des actifs non physiques. Cependant, une telle relation inverse n'est pas toujours vraie. En tant qu'alternative d'investissement, les biens durables assurent la sécurité en période d'incertitude, l'instabilité du marché, et la volatilité. Ils conservent de la valeur quelle que soit la baisse de leurs prix sur le marché.

Sommaire

• Les investissements en actifs durs sont une bonne alternative d'investissement aux actifs immatériels conventionnels, comme les actions et les obligations. Leur caractéristique principale est la tangibilité.
• Ils constituent une excellente couverture contre l'inflation et leur utilisation réelle et leur rareté sont là où leur valeur est dérivée.
• Les actifs durables offrent d'excellents avantages de diversification en raison de leur faible corrélation avec les actifs souples.

Exemples d'actifs durables

• Immobilier
• Or, Argent, Platine et autres métaux précieux
• Huile, Gaz naturel et autres ressources
• Équipements et machines
• Véhicules / Voitures classiques
• CommoditiesCommoditiesCommoditiesCommodities sont une autre classe d'actifs tout comme les actions et les obligations. La plupart des marchandises sont des produits qui viennent de la terre qui possèdent
• Peintures
• Objets de collection

Les biens durables comprennent l'énergie et les produits énergétiques alternatifs, métaux précieux, production agricole, produits forestiers, et métaux communs et industriels. Les actifs durables suivent généralement les tendances de l'inflation pour conserver la valeur, et leur demande ne faiblit pas. C'est en grande partie vrai pour les biens durables tels que le pétrole et l'immobilier.

Le contraire des immobilisations corporelles est les immobilisations incorporellesImmobilisations incorporellesSelon les IFRS, les immobilisations incorporelles sont identifiables, actifs non monétaires sans substance physique. Comme tous les actifs, actifs incorporels, qui ne sont pas de nature physique mais qui ont une valeur. Les actifs incorporels comprennent les actifs tels que le goodwill, marques déposées, brevets, etc. Il y a aussi des actifs souples tels que les actions et les obligations.

Investir dans des actifs durables

• Il existe une forte demande d'actifs durables de la part des particuliers et des entreprises en tant qu'options d'investissement alternatives. Certains investisseurs aiment particulièrement ces actifs en raison de leur tangibilité et de leur caractère physique. Les biens durables peuvent être de bons investissements, car ils offrent des avantages qui manquent aux autres investissements.
• Les investissements en actifs durables ajoutent de la diversité aux portefeuilles traditionnels d'actions et d'instruments à revenu fixe.
• Les investissements offrent des rendements compétitifs qui peuvent surpasser la plupart des actifs d'investissement conventionnels.
• Les actifs durables présentent également une forte corrélation avec l'inflation, ce qui en fait des haies parfaites.
• Il est possible d'améliorer le profil risque/rendement d'un portefeuille en incluant des actifs durables dans la composition de l'actif.
• Les actifs durables présentent généralement une faible corrélation avec les investissements conventionnels, tels que les actions et les obligations ; Par conséquent, leur inclusion ajoute de la valeur à un portefeuille grâce à la diversification.
• L'investissement dans les actifs durables n'a pas besoin de contrôles réguliers ou quotidiens comme avec l'investissement en actions, où chaque nouvelle sur le stock peut affecter le prix. Avec l'investissement dans les actifs durables, il s'agit d'un investissement assis et attentif.
• Les actifs durables ne perdent pas de leur valeur de plus de 10 % ou 50 % au cours d'une journée typique des actions. leur valeur, si érodé, arrive progressivement.

Opportunités d'investissement dans les actifs durables

Les moteurs de performance des actions grand public sont largement différents de ceux qui stimulent les actifs durables. Les deux classes d'actifs réagissent différemment aux conditions changeantes du marché. Les actifs durables ont tendance à surperformer les actions en période de croissance mondiale, inflation modérée, et des taux d'intérêt élevés. Inversement, les actions ont tendance à surperformer les actifs durables pendant les périodes de croissance lente et de faible inflation.

Les facteurs ci-dessus présentent une opportunité pour l'investissement dans les actifs durables si les prévisions des institutions financières mondiales, comme le FMI et la Banque mondiale, indiquent une forte croissance mondiale et des modèles de consommation positifs pour les matières premières et les métaux de base.

D'autres opportunités proviennent des estimations de croissance optimistes pour l'industrie mondiale et les pays puissants de la fabrication qui consomment des actifs durables tels que les matières premières et les ressources naturelles, notamment les États-Unis, Chine, Japon, Allemagne, etc.

Les prévisions d'un réchauffement de l'économie mondiale indiqueront une hausse de l'inflation, ce qui est généralement accueilli avec un sentiment de panique par la plupart des investisseurs. Cependant, c'est une opportunité où investir dans des biens durables peut s'avérer avantageux. L'investissement en actifs durs en tant qu'ajout au portefeuille offrira une couverture contre l'inflation, ainsi que fournir des avantages de diversification.

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