Qu'est-ce qu'un instrument financier ?

Les instruments financiers sont des contrats portant sur des actifs monétaires pouvant être achetés, négociés, créé, modifié, ou réglé pour. En termes de contrats, il existe une obligation contractuelle entre les parties concernées lors d'une transaction sur instrument financier.

Par exemple, si une entreprise devait payer en espèces pour une obligation, une autre partie est tenue de livrer un instrument financier pour que la transaction soit pleinement réalisée. Une entreprise est obligée de fournir des espèces, tandis que l'autre est obligé de fournir la caution.

Des exemples de base d'instruments financiers sont les chèques, obligationsBonds vs StocksPour les investisseurs potentiels et bien d'autres, il est important de faire la distinction entre les obligations et les actions. Deux des classes d'actifs les plus courantes pour les investissements sont, titres.

Il existe généralement trois types d'instruments financiers :les instruments de trésorerie, instruments dérivés, et instruments de change.

Types d'instruments financiers

1. Instruments de trésorerie

Les instruments de trésorerie sont des instruments financiers dont la valeur est directement influencée par l'état des marchés. Au sein des instruments de trésorerie, il existe deux types; titres et dépôts, et prêts.

Titres :Un titre est un instrument financier qui a une valeur monétaire et qui est négocié en bourse. Lorsqu'ils sont achetés ou échangés, un titre représente la propriété d'une partie d'une société cotée en bourse.

Dépôts et prêts :Les dépôts et les prêts sont tous deux considérés comme des instruments de trésorerie car ils représentent des actifs monétaires qui font l'objet d'une sorte d'accord contractuel entre les parties.

2. Instruments dérivés

Les instruments dérivés sont des instruments financiers dont les valeurs sont déterminées à partir d'actifs sous-jacents.Actif sous-jacent L'actif sous-jacent est un terme d'investissement qui fait référence à l'actif financier réel ou au titre sur lequel un dérivé financier est basé. Ainsi, les, comme les ressources, devise, obligations, actions, et les indices boursiers.

Les cinq exemples les plus courants d'instruments dérivés sont les accords synthétiques, vers l'avant, avenir, choix, et des échanges. Ce point est discuté plus en détail ci-dessous.

Accord Synthétique de Change (SAFE) :Un SAFE se produit sur le marché de gré à gré (OTC) et est un accord qui garantit un taux de change spécifié pendant une période de temps convenue.

Effronté :Un forward est un contrat entre deux parties qui implique des dérivés personnalisables dans lesquels l'échange se produit à la fin du contrat à un prix spécifique.

Futur :Un contrat à terme est une transaction dérivée qui prévoit l'échange de produits dérivés à une date future déterminée à un taux de change prédéterminé.

Options :Une option est un accord entre deux parties dans lequel le vendeur accorde à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre un certain nombre de produits dérivés à un prix prédéterminé pendant une période de temps déterminée.

Swap de taux d'intérêt :Un swap de taux d'intérêt est un accord dérivé entre deux parties qui implique l'échange de taux d'intérêt où chaque partie s'engage à payer d'autres taux d'intérêt sur leurs prêts dans différentes devises.

3. Instruments de change

Les instruments de change sont des instruments financiers qui sont représentés sur le marché étranger et se composent principalement de contrats de change et de dérivés.

En termes d'accords de change, ils peuvent être divisés en trois catégories.

Endroit :Un accord de change dans lequel l'échange effectif de devises est au plus tard le deuxième jour ouvrable après la date d'origine de l'accord. Il est dit « spot » car le change se fait « sur place » (délai limité).

Attaquants purs et simples :Un accord de change dans lequel l'échange effectif de devises est effectué « à terme » et avant la date effective de l'exigence convenue. Il est avantageux en cas de fluctuations des taux de change qui changent souvent.

Échange de devises :Un swap de devisesForeign Exchange SwapUn swap de change (également appelé swap de devises) est un accord pour emprunter simultanément une devise et en prêter une autre à une date initiale, fait référence à l'acte d'acheter et de vendre simultanément des devises avec des dates de valeur spécifiées différentes.

Classes d'actifs d'instruments financiers

Au-delà des types d'instruments financiers énumérés ci-dessus, les instruments financiers peuvent également être classés en deux classes d'actifs. Les deux catégories d'actifs d'instruments financiers sont les instruments financiers fondés sur la dette et les instruments financiers fondés sur des actions.

1. Instruments financiers fondés sur la dette

Les instruments financiers fondés sur la dette sont classés comme des mécanismes qu'une entité peut utiliser pour augmenter le montant du capital d'une entreprise. Les exemples incluent les obligations, obligations, hypothèques, Trésors américains, cartes de crédit, et marge de crédit (LOC).

Ils sont un élément essentiel de l'environnement des affaires car ils permettent aux entreprises d'augmenter leur rentabilité grâce à la croissance du capital.

2. Instruments financiers fondés sur des actions

Les instruments financiers fondés sur des actions sont classés comme des mécanismes qui servent de propriété légale à une entité. Les exemples incluent les actions ordinairesCommon StockLes actions ordinaires sont un type de sécurité qui représente la propriété des capitaux propres d'une entreprise. Il existe d'autres termes - tels que action ordinaire, action ordinaire, ou action avec droit de vote - qui sont équivalentes à des actions ordinaires., obligations convertibles, stock préféré, et droits de souscription transférables.

Ils aident les entreprises à faire fructifier leur capital sur une plus longue période de temps par rapport aux dettes, mais ils bénéficient du fait que le propriétaire n'est pas responsable du remboursement d'aucune sorte de dette.

Une entreprise qui détient un instrument financier fondé sur des actions peut choisir d'investir davantage dans l'instrument ou de le vendre chaque fois qu'elle le juge nécessaire.

Ressources additionnelles

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• DébenturesDébentureUne débenture est une dette ou des obligations non garanties qui remboursent une somme d'argent spécifiée plus les intérêts aux détenteurs d'obligations à l'échéance. Une débenture est un instrument de dette à long terme émis par des sociétés et des gouvernements pour garantir de nouveaux fonds ou du capital. Des coupons ou des taux d'intérêt sont offerts en compensation au prêteur.
• Swap de taux d'intérêtSwap de taux d'intérêtUn swap de taux d'intérêt est un contrat dérivé par lequel deux contreparties conviennent d'échanger un flux de paiements d'intérêts futurs contre un autre.
• Options :Calls et PutsOptions :Calls et PutsUne option est un contrat dérivé qui donne à son détenteur le droit, mais pas l'obligation, acheter ou vendre un actif à une certaine date à un prix spécifié.
• Actions privilégiéesActions privilégiéesActions privilégiées (actions privilégiées, actions privilégiées) sont la catégorie d'actionnariat d'une société qui a un droit prioritaire sur les actifs de la société par rapport aux actions ordinaires. Les actions sont plus senior que les actions ordinaires mais sont plus juniors par rapport à la dette, tels que les obligations.