Qu'est-ce que le règlement interdevises ?

Le règlement entre devises fait référence à une transaction ou à une paire de devises qui n'utilise pas le dollar américain. Dollar américain (USD) Le dollar américain fait référence à la monnaie nationale des États-Unis et est représenté par le code ISO USD et est souvent abrégé en US$ .. Sur un marché des changes international, également connu sous le nom de marché au comptant, acheter et vendre des devises étrangères signifie qu'il y aura deux devises impliquées dans la transaction. Par conséquent, les devises se négocient par paires.

Exemple de description d'une paire de devisesPaire de devisesUne paire de devises est une cotation de deux devises différentes, où l'un est cité contre l'autre. La première devise répertoriée dans une devise peut être CAD/GBP ou EUR/JPY. Dans chaque paire, la première devise est appelée devise de transaction, et la deuxième devise de la paire est connue pour être la devise de règlement. En particulier, une paire de devises croisées fait référence à une paire de devises qui n'utilise pas le dollar américain pour la devise de transaction ou la devise de règlement.

Comment fonctionne le règlement interdevises ?

La devise de transaction est la devise que vous allez acheter et vendre sur un marché des changes. S'il y a des gains ou des pertes liés à l'opération de change, il est appliqué à la devise de règlement.

Lorsque le montant de la devise de transaction est multiplié par le taux de change entre les deux devises, il donnera le montant de la devise de règlement qui devrait être utilisé dans la transaction.

Par exemple, un investisseur veut acheter 1, 000 euros avec yen japonaisYen japonais (JPY)Le yen japonais fait référence à la monnaie nationale du Japon et est abrégé en JPY. Le yen est la troisième devise la plus échangée sur le forex. Le taux de change entre ces deux devises est de 1 EUR pour 130 JPY. Ici, l'euro serait la devise de transaction, et le yen japonais serait la monnaie de règlement. Par conséquent, le montant pour la devise de règlement (yen) est 1, 000 EUR x 130 JPY =130, 000 JPY.

Qu'est-ce que le risque de règlement interdevises ?

Il existe des risques encourus lorsque des règlements interdevises ont lieu – ce que l'on appelle le risque de règlement interdevises. C'est un type de risque de règlement qui se produit dans un règlement de change où l'une des parties à la transaction enverrait la devise qu'elle a vendue, mais ils ne reçoivent pas la monnaie qu'ils ont achetée.

Par conséquent, la transaction en devise étrangère n'est pas terminée, et le montant total qui est acheté est à risque de perte. Le risque de règlement fait référence à la possibilité qu'une ou plusieurs des parties n'exécutent pas simultanément les termes du contrat ou de la transaction convenus par toutes les parties.

Pour le règlement interdevises, l'une des raisons pour lesquelles le risque se produit est due à la différence de fuseaux horaires à travers le monde. Lorsque des devises étrangères sont impliquées dans une transaction, ces devises proviennent généralement de pays appartenant à des fuseaux horaires différents. Par conséquent, l'opération de change peut ne pas être réglée en même temps en raison de décalages horaires.

Exemple de risque de règlement interdevises

Par exemple, le risque de règlement croisé peut survenir lorsqu'une banque en France achète 5 millions de dollars canadiens sur un marché des changes.

Supposons que le taux de change entre les deux devises soit de 0,65 EUR pour 1 CAD. Au règlement, la banque en France verserait 3,25 millions EUR (5 millions CAD x 0,65 EUR) en échange de 5 millions CAD.

Un risque de règlement croisé peut survenir si la banque française effectue un paiement à la banque canadienne quelques heures avant que cette dernière ne fournisse les 5 millions CAD que la banque en France a achetés.

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