Investissements à court terme

Que sont les investissements à court terme ?

Investissements à court terme, également appelés valeurs mobilières de placement ou placements temporaires, sont des investissements financiers qui peuvent être facilement convertis en espèces, généralement dans les 5 ans. De nombreux placements à court terme sont vendus ou convertis en espèces après une période de 3 à 12 mois seulement. Quelques exemples courants d'investissements à court terme comprennent les CD, comptes du marché monétaire, comptes d'épargne à haut rendement, obligations d'État, et les bons du Trésor. D'habitude, ces investissements sont des actifs ou des véhicules d'investissement de haute qualité et très liquides.

Les investissements à court terme peuvent également se référer spécifiquement à des actifs financiers - de nature similaire, mais avec quelques exigences supplémentaires, qui appartiennent à une entreprise. Enregistré dans un compte séparé, et inscrite dans la rubrique Actifs circulants du bilan de l'entreprise, les investissements à court terme dans ce contexte sont des investissements qu'une entreprise a réalisés et qui devraient être convertis en espèces dans un délai d'un an.

Points clés à retenir

• Investissements à court terme, également appelés valeurs mobilières de placement ou placements temporaires, sont des investissements financiers qui peuvent être facilement convertis en espèces, généralement dans les 5 ans.
• Les investissements à court terme peuvent également faire référence aux participations qu'une entreprise possède mais a l'intention de vendre dans un délai d'un an.
• Des exemples courants d'investissements à court terme comprennent les CD, comptes du marché monétaire, comptes d'épargne à haut rendement, obligations d'État, et les bons du Trésor.
• Bien que les investissements à court terme offrent généralement des taux de rendement inférieurs, ils sont très liquides et donnent aux investisseurs la possibilité de retirer de l'argent rapidement, si besoin.
• Toute augmentation ou diminution de la valeur des investissements à court terme d'une entreprise est directement reflétée sur le compte de résultat d'une entreprise pour le trimestre.

Investissements à court terme

Comment fonctionnent les investissements à court terme

L'objectif d'un investissement à court terme, tant pour les entreprises que pour les investisseurs individuels ou institutionnels, est de protéger le capital tout en générant un rendement similaire à celui d'un fonds indiciel de bons du Trésor ou d'un autre indice de référence similaire.

Les entreprises disposant d'une trésorerie solide auront un compte de placements à court terme dans leur bilan. Par conséquent, l'entreprise peut se permettre d'investir les liquidités excédentaires dans des actions, obligations, ou des équivalents de trésorerie pour gagner des intérêts plus élevés que ce qui serait gagné à partir d'un compte d'épargne normal.

Il y a deux exigences de base pour qu'une entreprise classe un investissement comme à court terme. D'abord, il doit être liquide, comme une action cotée sur une grande bourse qui se négocie fréquemment ou des obligations du Trésor américain. Seconde, la direction doit avoir l'intention de vendre le titre dans un délai relativement court, comme 12 mois. Titres de créance négociables, alias "papier à court terme, " qui arrivent à échéance dans un an ou moins, tels que les bons du Trésor américain et le papier commercial, comptent également comme des investissements à court terme.

Les titres de participation négociables comprennent les investissements en actions ordinaires et privilégiées. Les titres de créance négociables peuvent inclure des obligations de sociétés, c'est-à-dire obligations émises par une autre société, mais elles doivent également avoir des échéances courtes et doivent être activement négociées pour être considérées comme liquides.

Investissements à court terme vs investissements à long terme

Contrairement aux investissements à long terme, qui sont destinés à être achetés et détenus pendant une période d'au moins un an, les investissements à court terme sont achetés en sachant qu'ils seront rapidement vendus. Typiquement, les investisseurs à long terme sont prêts à accepter un niveau de volatilité ou de risque plus élevé, avec l'idée que ces « bosses » finiront par s'atténuer sur une longue période, tant que, bien sûr, l'investissement évolue dans une trajectoire positive. Les investissements à long terme sont également utilisés par des particuliers qui sont en mesure de mettre leur argent de côté et qui n'en ont pas besoin dans l'immédiat (comme acheter une voiture ou une maison).

Avantages et inconvénients des placements à court terme

Les investissements à court terme aident à ancrer le portefeuille d'un investisseur. Bien qu'ils offrent généralement des taux de rendement inférieurs à ceux d'un investissement dans un fonds indiciel au fil du temps, ce sont des investissements très liquides qui donnent aux investisseurs la possibilité de gagner de l'argent qu'ils peuvent retirer rapidement, si besoin.

Pour une entreprise, les investissements à long terme ne sont pas comptabilisés comme des revenus tant qu'ils ne sont pas vendus. Cela signifie que les entreprises qui décident de détenir ou d'investir dans des investissements à court terme comptabilisent les fluctuations de prix au taux du marché. Cela signifie que les investissements à court terme qui perdent de la valeur sont comptabilisés comme une perte pour l'entreprise dans le compte de résultat.

• Les plus-values ​​de placement à court terme sont directement reflétées dans le compte de résultat.

• Les investissements à court terme prennent moins de risques, ce qui en fait des options stables.

• Les placements à court terme permettent de diversifier les types de revenus, en cas de volatilité du marché.

• Les investissements à court terme ont généralement des taux de rendement inférieurs.

• Toute baisse de valeur d'un placement à court terme affectera directement le revenu net d'une entreprise.

Exemples d'investissements à court terme

Certains investissements et stratégies à court terme courants utilisés par les entreprises et les investisseurs individuels comprennent :

• Certificats de dépôt (CD) : Ces dépôts sont offerts par les banques et paient généralement un taux d'intérêt plus élevé car ils bloquent les liquidités pendant une période donnée. Ils sont assurés par la FDIC jusqu'à 250 $, 000.
• Comptes du marché monétaire : Les rendements de ces comptes assurés par la FDIC surpasseront ceux des comptes d'épargne, mais nécessitent un investissement minimum. Gardez à l'esprit que les comptes du marché monétaire diffèrent des fonds communs de placement du marché monétaire, qui ne sont pas assurés par la FDIC.
• Trésorerie : Il existe une variété de ces obligations émises par le gouvernement, comme des notes, factures, billets à taux variable, et titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS).
• Fonds obligataires : Proposés par des gestionnaires d'actifs/sociétés d'investissement professionnels, ces fonds sont meilleurs pour une période plus courte et peuvent offrir des rendements supérieurs à la moyenne pour le risque. Soyez juste conscient des frais.
• Les obligations municipales: Ces obligations, émis par les locaux, Etat, ou des agences gouvernementales non fédérales, peuvent offrir des rendements plus élevés et des avantages fiscaux puisqu'ils sont souvent exonérés d'impôts sur le revenu.
• Prêts entre pairs (P2P) : L'excédent de trésorerie peut être mis en jeu via l'une de ces plateformes de prêt qui associent les emprunteurs aux prêteurs.
• Roth IRA : Pour les particuliers, ces véhicules peuvent offrir une flexibilité et une variété d'options d'investissement. Contributions, mais pas de gains, à Roth Les IRA peuvent être retirés à tout moment, sans pénalité ni taxes dues.

Si vous avez un excédent d'argent, l'utiliser pour rembourser une dette à taux d'intérêt plus élevé peut être plus avantageux que de l'investir dans des placements à court terme à faible risque mais à faible rendement.

Exemple concret d'investissements à court terme

Dans son relevé trimestriel du 31 décembre 2020, Microsoft Corp. a déclaré détenir 117,5 milliards de dollars d'investissements à court terme dans son bilan. La composante la plus importante était les titres du gouvernement et des agences des États-Unis, qui était de 88,2 milliards de dollars. Viennent ensuite les obligations/obligations de sociétés d'une valeur de 8 milliards de dollars, obligations de gouvernements étrangers d'une valeur de 7 milliards de dollars, titres adossés à des créances hypothécaires/actifs à 4,5 milliards de dollars, certificats de dépôt (CD) à 2 milliards de dollars, et les titres municipaux à 269 millions de dollars.

FAQ sur les placements à court terme

Quels sont les meilleurs investissements à court terme ?

Certaines des meilleures options d'investissement à court terme comprennent les CD, comptes du marché monétaire, comptes d'épargne à haut rendement, obligations d'État, et les bons du Trésor. Vérifiez leurs taux d'intérêt ou taux de rendement actuels pour découvrir celui qui vous convient le mieux.

Où puis-je investir pendant 6 mois ?

Les véhicules d'investissement à court terme courants comprennent les CD, comptes du marché monétaire, comptes d'épargne à haut rendement, obligations d'État, et les bons du Trésor.

Quelle est la meilleure façon d'investir 5 $, 000 ?

Basé sur l'expérience et la tolérance au risque, les investisseurs ne seront pas d'accord sur cette question. Cependant, de nombreux analystes financiers diront la meilleure façon d'investir 5 $, 000 consiste à le placer dans un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse qui suit le S&P 500 et à le conserver à long terme.

Dans quoi pouvez-vous investir avec peu d'argent ?

Les personnes disposant de peu d'argent ont beaucoup d'options. Ils peuvent placer l'argent dans tous les investissements qui ne nécessitent pas de solde minimum, comme certains comptes d'épargne, rompus d'un fonds indiciel, ou encore des actions moins chères, obligations, et des CD.

La ligne de fond

Les investissements à court terme peuvent être d'excellents investissements pour les investisseurs individuels et les entreprises qui recherchent des options à la fois liquides et stables pour accroître leur patrimoine. Les options sont nombreuses :des CD aux obligations en passant par les comptes d'épargne à haut rendement, c'est seulement à chaque investisseur de faire ses devoirs.