Dette nationale par pays :les principales nations en reconnaissance de dette

La dette est une chose sérieuse.

Mais comment le mesurer ?

Outre les statistiques de la dette nationale, il existe un autre chiffre qui est probablement un meilleur indicateur du montant de la dette d'un pays spécifique. C'est le chiffre qui indique la dette en pourcentage du PIB.

Attendez.

Qu'est-ce que le PIB ?

Le produit intérieur brut (PIB) est un indicateur économique de la santé globale de l'économie d'un pays. Ce pourcentage peut nous donner une idée de la capacité du pays endetté à rembourser l'encours de la dette.

Étant donné que les pays dont la dette totale est élevée peuvent avoir des économies fortes pour y faire face, nous utiliserons ce ratio lorsque nous examinerons la dette nationale par pays dans notre classement.

Prêt ?

Stable.

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Top 20 des pays avec le ratio dette/PIB le plus élevé

Vous trouverez ci-dessous notre liste de pays classés par dette publique en pourcentage du PIB.

1. Vénézuela – 304,125 %

Les données disponibles à partir de 2020 estiment la dette nationale de ce pays sud-américain à 160 milliards de dollars. Cela place le Venezuela solidement en tête en ce qui concerne les pays les plus endettés.

Les sanctions américaines mises en place par le gouvernement Trump n'ont fait qu'aggraver la situation. La principale exportation du Venezuela est le pétrole, bien que sa dette soit plus de sept fois supérieure au montant d'argent reçu de la production et des exportations de pétrole.

La majorité de la dette du Venezuela est détenue par des obligataires internationaux, la Russie et la Chine détenant la deuxième plus grande part.

2. Japon – 256,49 %

Le Japon est le pays avec le deuxième ratio dette nationale/PIB le plus élevé. La dette nationale est plus de deux fois et demie supérieure au produit intérieur brut annuel. Le FMI estime sa dette à 8 679 milliards de dollars. La dette nationale du Japon est en grande partie détenue au niveau national, la majorité étant détenue par la Banque du Japon.

Le Japon a eu une histoire difficile avec la dette. À savoir, le ratio post-Seconde Guerre mondiale a dépassé le PIB du pays plus de deux fois. C'était le résultat du financement de la guerre coûteuse avec des obligations d'État. Le gouvernement a réglé la dette en introduisant des taxes d'indemnité de guerre et en imprimant plus d'argent.

La situation s'est améliorée les années suivantes. Cependant, tout a pris fin dans les années 1990, également connues sous le nom de décennie perdue du Japon. Il n'est pas étonnant que le Japon figure parmi les pays les plus endettés, avec le krach boursier et la crise financière des années 1990.

3. Soudan – 211,656 %

Le Soudan se classe troisième sur notre liste des pays les plus endettés. Ce n'est pas dû au montant en dollars dû, mais à l'incapacité du pays à payer ses dettes. Dans les années 1970, les banques ont prêté d'importantes sommes d'argent au Soudan alors que le pays devenait rapidement un important exportateur de pétrole.

Cependant, dans les années 1980, le Soudan n'était pas en mesure de faire face aux paiements. Le FMI est intervenu avec de nouveaux prêts, aggravant la dette du Soudan à long terme. Le pays a fait défaut en 1984 et la dette extérieure demeure. En 2005, le Soudan du Sud a fait sécession, laissant la République du Soudan avec beaucoup de dettes et peu de pétrole.

La dette nationale du Soudan s'élève actuellement à 56,2 milliards de dollars, principalement envers le FMI, la Banque mondiale et les gouvernements occidentaux.

Heureusement, le Soudan a reçu l'approbation du FMI pour l'allégement de sa dette et peut s'attendre à effacer environ 90 % de sa dette au cours de la période à venir.

4. Grèce – 210,093 %

La Grèce est quatrième dans la liste des pays par dette nationale en tenant compte du ratio dette/PIB.

Alors, qu'est-ce-qu'il s'est passé? Comment la Grèce s'est-elle retrouvée dans ce gâchis ?

Eh bien, tout a commencé lorsque la Grèce a rejoint la zone euro. Initialement, la Grèce ne remplissait pas certains critères pour adhérer. Le pays a soumis de faux rapports sur son déficit budgétaire, qu'ils ont par la suite admis. En conséquence, le pays a été confronté à une crise financière en 2008, et la situation économique ne s'est pas améliorée depuis.

L'Union européenne craignait les implications que cela aurait sur la zone euro, elle a donc prêté à la Grèce environ 320 milliards d'euros. Alors maintenant, la Grèce doit une somme d'argent importante aux banques, aux gouvernements, aux fonds, aux investisseurs, etc. de l'UE.

Selon l'Agence de gestion de la dette publique, la dette nationale de la Grèce s'élevait à 387,3 milliards d'euros en juillet 2021. Cela représente environ 450 milliards de dollars.

5. Érythrée – 175,575 %

Avec un ratio dette nationale/PIB d'environ 175 %, l'Érythrée est l'un des pays les plus endettés au monde. En outre, l'Érythrée est également considérée comme l'un des pays les plus pauvres :plus de 50 % de la population vit en dessous du seuil de pauvreté national.

La mauvaise économie de l'Érythrée peut être attribuée au conflit avec l'Éthiopie, qui a fait baisser le taux de PIB. Les déficits budgétaires et l'inflation ont entraîné une dette nationale élevée, estimée à près de 4 milliards de dollars, qui n'est pas viable.

6. Surinam – 157,396 %

Avec une dette estimée à 1 341 milliards de dollars, la dette du Suriname peut ne pas sembler élevée. En fait, il peut sembler qu'il n'appartient même pas à une liste des pays les plus endettés. Cependant, étant donné que le PIB du pays est assez faible, cela représente un problème important. Le Suriname était autrefois une colonie néerlandaise et dépendait des Pays-Bas pour l'aide financière. Cette aide s'est tarie après la détérioration des relations entre les deux pays. Depuis lors, l'économie du Suriname est en déclin et environ 70 % de la population vit en dessous du seuil de pauvreté.

7. Italie – 157,133 %

Si l'on classe les dettes souveraines européennes par pays, l'Italie est juste derrière la Grèce. Certaines agences estiment que la dette atteindra 3,6 milliards de dollars d'ici 2026. Il s'agit du montant de dette le plus élevé que l'Italie ait eu depuis la Seconde Guerre mondiale. La croissance économique de l'Italie n'est pas assez rapide pour sortir le pays de la crise.

Tout a commencé avec la crise pétrolière et l'inflation des années 1980. La dette nationale n'a cessé de croître depuis, et elle dépasse maintenant 3,3 billions de dollars. La majeure partie de la dette nationale de l'Italie est détenue par des banques, des fonds d'investissement et la Banque d'Italie. On estime que seulement 100 milliards de dollars sont détenus par les ménages italiens.

8. Liban – 154,364 %

Lorsque l'on compare les pays par dette au PIB, la situation du Liban semble désastreuse. Le pays est en train de s'endetter de plus en plus. Elle est désormais obligée de puiser dans ses réserves de change. Tout a commencé après la guerre civile des années 1990, responsable de la dette publique élevée du Liban.

Une bonne partie du PIB du Liban dépend des envois de fonds des travailleurs migrants du pétrole dans le Golfe. Au cours de ces dernières années, avec la baisse des prix du pétrole, le montant des envois de fonds a diminué. L'économie du pays n'a pas non plus été en mesure de faire face aux réfugiés syriens, estimés à plus d'un million. Cela a mis à rude épreuve le secteur public.

Et bien que sa dette en pourcentage du PIB ne soit pas aussi élevée que pour certains pays de cette liste, le Liban est à peine en mesure de payer les intérêts élevés sur la dette, sans parler d'un montant important de la dette nationale. La dette dépasse désormais les 90 milliards de dollars.

9. Barbade - 143,003 %

Quand on regarde le montant de la dette nationale par pays, la Barbade ne semble pas trop endettée, avec une dette totale d'un peu moins de 7 milliards de dollars. Cependant, ce montant représente un pourcentage élevé du PIB du pays.

Le ratio dette/PIB déjà élevé a encore augmenté après la récession de 2008, le pays dépendant du tourisme. Cependant, on espère que la dette publique de la Barbade diminuera. Le pays a conclu un accord de facilité de financement élargi avec le Fonds monétaire international qui contribuerait à rétablir la viabilité de la dette.

10. Les Maldives – 139,667 %

Les Maldives sont un autre pays avec une dette totale "faible" mais un ratio dette/PIB élevé. Avec une dette totale de 5,37 milliards de dollars et un faible PIB alimenté par la récession imminente et la dette croissante envers la Chine, la situation n'a pas l'air rose, et c'est pourquoi elle a été incluse assez haut dans cette liste de pays endettés. L'Inde est déjà intervenue pour aider à alléger le fardeau de la dette de son voisin en fournissant une aide financière de 1,4 milliard de dollars.

11. Cap-Vert – 137,574 %

Bien qu'il y ait eu une certaine croissance économique récente en 2018 et 2019, celle-ci a été rapidement contrecarrée par le ralentissement économique pendant la pandémie de COVID-19. Le Cap-Vert fait toujours partie des pays ayant le ratio dette/PIB le plus élevé. Ceci est principalement attribué à la monnaie locale dévaluée. Un autre facteur est le déficit budgétaire, qui découle de la nécessité de financer les entreprises publiques. Sur la dette publique totale, 72 % sont externes et les principaux créanciers sont des prêteurs multilatéraux et bilatéraux.

12. Bélize – 134,579 %

Ces dernières années, le Belize a montré des signes de croissance grâce au tourisme et aux ventes de marchandises. Cependant, sa dépendance au tourisme l'a durement touchée lors de la pandémie de 2020. Son PIB a diminué d'environ 14,1% au cours de cette année. La dette des pays de la région est également assez élevée et bien que le PIB par habitant du Belize soit assez élevé en comparaison, le pays est toujours aux prises avec un niveau élevé de pauvreté et de disparité des revenus.

Les perspectives semblent s'améliorer avec la reprise du tourisme et, dans quelques années, le Belize ne figurera peut-être plus sur cette liste.

13. États-Unis – 132,839 %

Les États-Unis d'Amérique sont considérés comme ayant l'une des économies les plus fortes du monde, mais cela n'enlève rien au fait qu'ils sont toujours inclus dans les listes de classement des pays par dette. L'encours actuel de la dette s'élève à plus de 28,42 billions de dollars. La majorité de la dette, soit 78 % pour être exact, appartient au public. Le reste est intragouvernemental.

Le ratio de la dette au PIB était le plus élevé après la Seconde Guerre mondiale, bien qu'il ait diminué régulièrement. Cependant, après les attentats du 11 septembre, le gouvernement a augmenté les dépenses militaires. Cela a logiquement provoqué un déficit budgétaire élevé. Puis vint la Grande Récession, qui a encore augmenté la dette nationale.

14. Portugal – 131,421 %

Le Portugal fait également partie des pays européens les plus endettés. Le montant est estimé à environ 260 milliards de dollars.

La dette publique du pays a rapidement augmenté après la Grande Récession de 2008. Le Fonds monétaire international et l'Union européenne ont contribué à la crise; cependant, devoir rembourser la dette signifiait que le PIB diminuait. Cela était dû au fait que le gouvernement finançait auparavant l'économie dans le but de la relancer. L'incapacité à stimuler l'économie ainsi que les taux d'intérêt élevés n'ont fait qu'augmenter le ratio dette publique/PIB du Portugal.

15. Singapour – 129,540 %

Lors du classement de la dette nationale par pays, Singapour est toujours inclus dans les listes. Cela en surprend plus d'un, vu que Singapour possède l'une des économies les plus développées au monde.

Alors, comment cette économie hautement développée peut-elle avoir une dette publique brute supérieure à 2 245 milliards de dollars ? Eh bien, c'est juste ça - le chiffre représente la dette nationale brute. Singapour a exactement zéro dette publique nette. Le gouvernement n'a pas de déficit budgétaire; cependant, tout l'argent emprunté est investi. Les investissements sont adossés à des actifs qui, à leur tour, génèrent des revenus.

Ainsi, lors du classement de la dette par rapport au PIB par pays, il est important de noter qu'il existe d'autres indicateurs à prendre en compte, qui montrent également l'état de la dette publique.

16. Bahreïn – 129,417 %

La dette du pays de Bahreïn est approximativement du même montant que le PIB. Il est estimé à près de 36 milliards de dollars.

Le pétrole et le gaz sont les principaux contributeurs au PIB de Bahreïn. Une baisse des prix du pétrole a un impact direct sur le déficit budgétaire ainsi que sur la dette publique. Bien que Bahreïn ait récemment introduit des réformes fiscales qui, espérons-le, aideront le pays à se classer plus bas sur les listes de pays en termes de dette nationale.

17. Mozambique – 125,309 %

Le Mozambique a déjà reçu l'aide du Fonds monétaire international dans le cadre de l'initiative en faveur des pays pauvres très endettés (PPTE). Cependant, il a été révélé que certaines entreprises avaient contracté des emprunts secrets de près de 2 milliards de dollars. Comme les prêts étaient garantis par le gouvernement, le Mozambique doit les rembourser. De plus, après que le FMI et d'autres donateurs ont découvert l'ampleur de la dette publique du Mozambique, le soutien financier a été interrompu.

En examinant la dette extérieure par classement des pays, nous pouvons voir que le Mozambique doit près de 11 milliards de dollars à des créanciers étrangers, soit environ 50 % de sa dette totale de 21,57 milliards de dollars. Cela pourrait maintenir le ratio global de la dette au PIB au-dessus de 100 % pour le moment. Si la dette n'est pas restructurée et si la confiance des investisseurs n'est pas rétablie, la croissance économique ralentira.

18. Bhoutan – 123,352 %

Selon le ministère des Finances du Bhoutan, l'encours total de la dette publique au 30 juin 2018 était de

Non. 224 909,609 millions. En dollars américains, cela représente plus de 3 milliards de dollars. Son ratio dette publique/PIB reste élevé et il augmente au fil des ans.

L'économie du Bhoutan repose principalement sur l'exportation d'hydroélectricité vers l'Inde, son principal partenaire commercial. L'hydroélectricité représente également 74,2% de la dette extérieure. Et tandis que l'investissement dans le secteur hydroélectrique a augmenté la dette du Bhoutan, le pays s'attend à une croissance économique de ces projets.

Un rapport du FMI analysant la dette nationale des pays a évalué que le Bhoutan présente un risque modéré de surendettement.

19. Zambie – 118,731 %

Malgré une dette importante de 30,3 milliards de dollars qui dépasse le PIB du pays, la Zambie est proche du bas de notre liste, classant la dette publique par pays. L'économie zambienne devrait se redresser dans les années à venir. Les secteurs minier, manufacturier et touristique permettent au pays de rebondir après la récession causée par l'impact de la pandémie de COVID-19.

Les risques sont toujours présents et une deuxième vague de la pandémie pourrait entraver la reprise du pays.

20. France – 116,210 %

Selon les données de l'Agence France Trésor, l'encours de la dette négociable de la France dépasse 2 126 milliards de dollars, ce qui fait de la France l'un des pays de l'UE le plus endetté. Le ratio a augmenté régulièrement et est attribué aux dépenses publiques élevées.

Le déficit budgétaire augmentera probablement dans les années suivantes en raison des réductions d'impôts à venir. Celles-ci ont été annoncées suite aux manifestations anti-gouvernementales des mouvements des gilets jaunes.

On estime que 49,8 % de la dette publique française est détenue par des investisseurs non-résidents, suivis par d'autres investisseurs français et des compagnies d'assurance françaises.

Autres indicateurs importants lors du classement de la dette publique par pays

Alors que le Japon a le deuxième ratio dette/PIB le plus élevé au monde, c'est aussi un pays avec une économie très développée. Ainsi, représenter la dette en pourcentage du PIB n'est pas le seul indicateur à prendre en compte lors du classement de la dette nationale par pays. D'autres facteurs importants incluent :la croissance économique, l'inflation, le déficit budgétaire, les dépenses publiques et les taux d'intérêt sur la dette. Cela signifie que les pays qui ont la pire dette publique sont ceux dont les économies ne peuvent pas faire face à leurs obligations financières.