Négoce de matières premières :comment démarrer

Le commerce des matières premières est une pratique ancienne qui existe dans le monde depuis que les gens existent. En termes actuels, une marchandise est tout bien de base qui est interchangeable avec un autre du même type de bien. Le blé, le soja, l'or, l'argent, le gaz naturel et le pétrole sont des exemples de matières premières.

Qu'est-ce que le commerce des matières premières ?

Le commerce des matières premières a commencé à se moderniser parallèlement aux progrès du marché boursier. Le Chicago Board of Trade a été la première bourse de marchandises aux États-Unis, ouverte en 1848. Il existe actuellement quatre principales bourses de marchandises aux États-Unis :

• Chicago Mercantile Exchange (CME)
• New York Mercantile Exchange (NYMEX)
• Échange intercontinental (ICE)
• Chambre de commerce de Kansas City (KCBT) 

Aujourd'hui, le commerce des matières premières se fait généralement dans ce qu'on appelle des « contrats à terme ». Les gens achèteront et vendront un contrat qui leur donne le droit et la responsabilité de prendre possession d'une certaine quantité d'un produit à une certaine date. Le propriétaire du contrat à sa date d'exécution recevra le montant indiqué de cette marchandise.

Exemples de produits

Voici quatre des principaux types d'exemples de produits de base qui sont souvent échangés.

Énergie

Les matières premières énergétiques comprennent le gaz naturel et le pétrole brut et leurs dérivés. Les matières premières énergétiques, peut-être plus que tout autre type, ne sont pas influencées uniquement par l'offre et la demande. Les conditions mondiales jouent un rôle majeur dans la détermination du prix des contrats à terme sur l'énergie. L'instabilité ou la guerre au Moyen-Orient (un important producteur de pétrole) peut entraîner une hausse des prix des matières premières énergétiques. De plus, l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) est une collection de plusieurs des principaux pays producteurs de pétrole. L'OPEP fixe la quantité totale de pétrole produite par ses pays membres, ce qui a un impact majeur sur les prix des contrats à terme sur le pétrole brut et le gaz naturel.

Métaux

Les métaux précieux comme l'or et l'argent sont également populaires dans le commerce des matières premières. Le prix de l'or et de l'argent évolue non seulement avec l'offre et la demande, mais avec les changements de politique monétaire mondiale. Posséder de l'or et de l'argent au lieu d'autres formes de monnaie peut constituer une protection contre les politiques monétaires inflationnistes. Si vous envisagez d'investir dans les métaux précieux, nous avons plus d'informations pour savoir si l'or est un bon investissement.

Agriculture

De nombreux produits agricoles différents font partie du commerce des matières premières. Le soja, le café, le blé et le maïs sont négociés sur les bourses de matières premières. De nombreux gros consommateurs de différents types de produits de base peuvent négocier des contrats à terme agricoles pour maintenir leurs coûts d'approvisionnement constants. Par exemple, Starbucks peut acheter ou vendre du café à terme comme couverture contre son approvisionnement en café.

Agriculture animale

L'agriculture animale est un autre exemple parmi les produits de base. Le porc et le bétail et leurs dérivés sont les principaux types d'élevages d'animaux échangés sur les bourses de marchandises. Encore une fois, il est courant que les gros consommateurs de ces produits achètent et vendent sur des bourses commerciales afin d'éviter que leurs coûts d'approvisionnement ne grimpent trop brutalement.

Avantages et inconvénients du trading de matières premières

Avant d'envisager de se lancer dans le négoce de matières premières, il est important d'examiner certains avantages et inconvénients.

Les avantages

Voici quelques-uns des avantages du trading de matières premières : 

• Sécurité contre l'inflation : L'inflation est une grande préoccupation pour de nombreux types d'investisseurs. Posséder des matières premières peut aider à se protéger contre l'inflation.
• Diversification : Disposer d'une classe d'actifs diversifiée est un élément important d'une stratégie financière solide.

Les inconvénients

Voici quelques-uns des inconvénients du trading de matières premières :

• Volatilité extrême : Le marché du négoce des matières premières, plus encore que le marché boursier, est soumis à une volatilité extrême. Les traders doivent être conscients et s'assurer que leur portefeuille global peut gérer la volatilité.
• Fort effet de levier :Cela peut être à la fois un avantage et un inconvénient, mais de nombreux métiers de matières premières ont des exigences de marge très faibles. Cela permet de perdre facilement de grosses sommes d'argent si une transaction se retourne contre vous.
• Manque de génération de revenus : Le trading de matières premières ne génère pas de revenus comme la possession d'un bien immobilier ou d'actions productrices de dividendes.

Comment négocier des matières premières

Bien que vous ayez la possibilité d'échanger des matières premières en achetant physiquement la matière première en question, dans la plupart des cas, ce n'est pas ainsi que le commerce des matières premières se fait au 21e siècle. La plupart des échanges de matières premières se font en ligne. Voici quelques stratégies de trading.

Stratégie des contrats à terme sur matières premières

De nombreuses entreprises investissent dans des contrats à terme sur matières premières pour se prémunir contre les coûts futurs de leur chaîne d'approvisionnement. Par exemple, une compagnie aérienne peut investir dans des contrats à terme sur le pétrole brut pour s'assurer que si le prix du carburant d'avion augmente, cela n'aura pas d'effet démesuré sur ses coûts d'exploitation quotidiens. Si vous envisagez d'investir dans des contrats à terme sur matières premières comme celui-ci, il peut être judicieux de sélectionner une maison de courtage compétente pour vous conseiller.

Les matières premières en bourse

Une autre stratégie commerciale consiste à le faire en achetant et en vendant des sociétés de matières premières en bourse. Sunoco Oil and Gas (SUN) est un exemple d'entreprise dans laquelle vous pouvez acheter des actions. Bien qu'une partie des activités de Sunoco consiste à vendre au détail de l'essence aux consommateurs, ils ont également une grande entreprise de raffinage et constituent un moyen d'investir indirectement dans les matières premières. Les sociétés minières comme Yamana Gold (AUY) sont un autre moyen d'investir dans les matières premières en bourse.

Fonds négociés en bourse et billets en matières premières

De nombreux produits de base ont un fonds négocié en bourse (ETF) qui suit la hausse et la baisse des prix de leur produit de base particulier. Le iShares Silver Fund (SLV) est un exemple de fonds négocié en bourse pour le métal argenté. Cela peut être un moyen plus simple d'investir dans les matières premières si vous gérez votre propre portefeuille.

Investissements dans des fonds communs de placement en matières premières

Si vous souhaitez négocier des matières premières mais que vous ne souhaitez pas traiter directement avec des contrats à terme ou des sociétés spécifiques, un fonds commun de placement spécialisé dans les matières premières peut être une bonne option. Un fonds commun de placement est similaire à un ETF en ce sens que vous pouvez acheter et vendre des actions d'un fonds spécifique pour capturer une partie plus grande et plus diversifiée du marché.

L'essentiel

Le commerce des matières premières, comme l'investissement dans la crypto-monnaie, n'est pas pour les âmes sensibles. Il existe de nombreuses raisons valables d'investir dans les matières premières, comme la diversification de votre portefeuille et la couverture contre l'inflation et les coûts d'approvisionnement futurs. Mais si vous négociez des matières premières, assurez-vous d'en savoir plus sur votre propre tolérance au risque d'investissement avant de commencer.