Est-ce une bonne idée d'acheter de l'or comme investissement ?

L'inflation est à la hausse et lorsque cela se produit, vous voyez souvent une augmentation du nombre d'infopublicités parlant de la façon dont vous devriez acheter de l'or pour vous protéger si le papier-monnaie devient un jour sans valeur. Bien que ces affirmations apocalyptiques puissent être une hyperbole, l'idée de l'or en tant qu'investissement n'est pas une mauvaise idée dans la bonne situation.

Dans cet article, nous examinerons la valeur d'investissement de l'or, si c'est le bon moment pour entrer avant la prochaine ruée vers l'or ainsi que les avantages et les inconvénients.

Un guide pour acheter de l'or comme investissement

L'or est une marchandise physique. Les matières premières physiques sont des ressources dont la valeur est déterminée par la quantité de ressource disponible par rapport à la demande du marché pour l'article. Ce n'est pas la Californie en 1849 où de nouvelles poches d'or sont découvertes chaque jour - il y a un approvisionnement limité disponible.

En général, certaines conditions de marché font que les gens considèrent l'or comme un investissement. À d'autres moments, ils peuvent décider que l'or n'est pas la voie à suivre. Parce que vous êtes à la merci du marché, l'or peut être un investissement compliqué.

Pour commencer, il fluctue avec la demande du marché, comme le font de nombreux autres actifs. Mais l'autre problème est que, selon la façon dont vous investissez, l'or peut être plus difficile à transporter pour la liquidation. Nous verrons comment atténuer certains de ces problèmes plus tard.

Comment investir dans l'or physique

Si vous cherchez à investir dans de l'or physique, vous devez trouver quelqu'un prêt à vous vendre son or. Selon le type d'or que vous cherchez à acheter, cela peut être difficile pour plusieurs raisons :vous devez vérifier que l'or est authentique et vous devez pouvoir en prendre possession. Les bijoux et les pièces de monnaie sont une chose. Les lingots d'or pourraient en être une autre.

Il y a aussi un problème que le fait d'avoir de l'or peut faire de vous une cible, vous voudrez donc vous assurer qu'il est conservé dans un endroit physiquement sécurisé. Vous devrez peut-être payer le stockage et l'assurance pour vous protéger contre la perte en cas de dommage ou de vol.

Vous devez également vous soucier de la majoration, en fonction du type d'or que vous achetez. Il existe essentiellement trois types d'or que vous pouvez échanger.

• Bijoux : Si vous investissez dans des bijoux, cela a l'avantage d'être facile à transporter. D'un autre côté, vous aurez affaire à une majoration, car les bijoutiers investissent de l'argent dans le maintien de la clarté et de la beauté de l'actif, et doivent réaliser un profit. Et pour que sa valeur augmente, vous devez espérer que quelqu'un commence à porter des bijoux de ce style pour faire monter la demande au-delà de la valeur de ce qui se trouve dans les bijoux eux-mêmes.
• Collecte de pièces : Les pièces sont également très transportables, mais dans ce cas, vous et vos collègues numismates (mot fantaisiste pour collectionneur de pièces) êtes généralement plus intéressés par la valeur de collection de la pièce que par sa teneur en or. Comme de nombreux objets de collection et souvenirs, la valeur d'une pièce rare en parfait état est supérieure à sa valeur nominale.
• Lingots d'or : Les lingots peuvent être vendus en pièces pour faciliter le transport, mais ils peuvent aussi être vendus tout aussi facilement en lingots. Contrairement aux pièces de monnaie ou aux bijoux, les lingots n'ont aucune valeur esthétique. Vous négociez sur la valeur des métaux précieux eux-mêmes. Si vous deviez le donner à un courtier en or, vous seriez payé le prix au comptant pour le poids de votre or.

Comment investir dans l'or en achetant des actions

Il est possible d'acheter des actions dans des sociétés qui extraient de l'or, l'affinent pour d'autres usages et l'échangent. Cela peut vous permettre d'entrer dans l'espace sans les frais de stockage et les primes d'assurance qui peuvent accompagner le commerce de l'or physique.

Les actions aurifères sont comme toutes les autres actions en ce sens qu'elles sont sujettes à des fluctuations basées sur la performance de l'entreprise et le sentiment du marché. Lorsque les choses vont bien, il est possible que vous gagniez plus d'argent en investissant dans des actions que dans de l'or réel, car les gens ont une opinion positive des mesures prises par l'entreprise pour l'avenir.

D'un autre côté, le sentiment des investisseurs peut changer pour des raisons sans rapport avec la production réelle ou la société peut avoir un trimestre en baisse et le cours de l'action peut chuter, mettant en péril votre investissement.

Il existe de nombreuses actions aurifères que vous pouvez échanger, notamment Barrick Gold Corporation et Franco-Nevada Corporation, entre autres. Lors de l'évaluation des actions aurifères, vous souhaitez examiner des éléments tels que le ratio cours/bénéfice et la capitalisation boursière comme vous le feriez avec n'importe quelle autre action.

Cependant, comme vous traitez également avec des entreprises qui exploitent une ressource limitée, vous souhaitez également examiner leur niveau de production et le nombre d'années de durée de vie minière estimée qu'elles ont sur leurs sites. Une autre stratégie consiste à investir dans des sociétés un peu plus diversifiées. Par exemple, vous pourriez trouver une entreprise qui extrait de l'or, de l'argent et du platine afin que, lorsque le marché est en baisse pour l'un, les deux autres puissent, espérons-le, compenser les pertes.

Comment investir dans des ETF et des fonds communs de placement en or

Les autres options d'investissement dans l'or sont les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds communs de placement. Ces deux sont similaires, alors passons brièvement en revue la différence.

Les ETF sont des fonds que vous pouvez acheter en bourse et qui ont des investissements dans des entreprises. Le pourcentage d'une entreprise détenue dans un ETF peut varier, mais il peut suivre la capitalisation boursière de l'entreprise, par exemple.

Les fonds communs de placement sont similaires aux FNB en ce sens qu'ils représentent un investissement dans plusieurs sociétés différentes. La différence est que les fonds communs de placement sont gérés activement. Il y a un gestionnaire de fonds qui achète et vend des actions afin d'essayer d'obtenir le retour sur investissement le plus efficace pour les investisseurs. Cela contraste avec un ETF qui n'est qu'un composite de la performance des sociétés au sein du fonds.

Entrer dans l'or par le biais d'un ETF ou d'un fonds commun de placement vous évite d'avoir à faire face aux tracas liés à l'investissement dans l'or physique. Vous n'avez pas non plus à vous soucier de choisir des actions individuelles, ce qui peut rassurer un investisseur débutant.

Il est important de noter que, comme pour les actions dont nous venons de parler dans la section précédente, la performance des FNB et des fonds communs de placement peut ne pas toujours suivre le prix de l'or lui-même. Il s'agit davantage de la performance des sociétés au sein des fonds. Cela peut être bon ou mauvais selon que des fonds particuliers surperforment ou sous-performent par rapport au reste du secteur.

Lorsque vous investissez dans des fonds, regardez sur quoi repose l'investissement sous-jacent afin de savoir dans quoi vous vous embarquez. À titre d'exemple, les actions SPDR Gold sont comparées aux lingots d'or. Cela signifie que, bien qu'elles ne soient pas directement liées, ces actions suivent de près le prix de l'or. Pour ceux qui souhaitent s'impliquer directement dans les mouvements quotidiens de l'or, il existe l'ETF Aberdeen Standard Physical Gold Shares. Ce fonds négocie des lingots d'or physiques.

Est-ce le bon moment pour investir dans l'or ?

L'or a toujours servi d'investissement de couverture qui conservera de la valeur alors que d'autres types d'actifs ne fonctionnent pas aussi bien. La raison en est que l'or est isolé du reste du marché car il a une valeur intrinsèque qui n'est liée à rien d'autre.

"La valeur de l'or réside dans le fait qu'il n'est pas corrélé à pratiquement tous les facteurs influençant la valeur des autres investissements", déclare Felix Bertram, propriétaire et représentant du conseiller en investissement de Bertram Solutions à Kirkland, Washington. "Détenir de l'or peut, en effet, atténuer la volatilité d'un portefeuille d'investissement."

Bertram, cependant, recommande aux investisseurs d'être prudents. Comme il le dit, le prix de l'or peut être volatil. Dans le même temps, les tendances des prix de l'or durent souvent une décennie ou plus, donc si la valeur de l'or baisse, elle pourrait rester déprimée pendant plusieurs années.

Pour cette raison, Bertram recommande aux investisseurs de n'allouer qu'une petite partie de leurs dollars d'investissement à l'or. Cela dit, vous pouvez diversifier votre portefeuille en incluant de l'or dans un plan qui comprend également des actions et des obligations.

Quand est le meilleur moment pour investir dans l'or ?

L'or devient plus précieux, historiquement, lorsque le marché boursier se comporte mal. Un bon exemple est la période entre novembre 2007 et fin mai 2009. Pendant ce temps, l'indice S&P 500 a chuté de 36 %. Le prix de l'or, cependant, a augmenté de 25 % au cours de la même période.

C'est un exemple de la raison pour laquelle l'or peut être un investissement solide :il s'est historiquement bien comporté lorsque le marché boursier est en difficulté. L'or peut donc offrir une certaine protection aux investisseurs inquiets des fluctuations du marché boursier.

Terry Hanlon, président de Dillon Gage, une société basée à Addison, au Texas, qui négocie des métaux précieux, affirme que l'or fait ses preuves en ces temps économiques difficiles.

"Comme nous l'avons vu lors de la dernière récession, l'or physique s'est avéré être un investissement gratifiant et sa valeur a presque triplé, tandis que les marchés boursiers progressaient à un rythme plus lent et que l'immobilier s'effondrait pour la plupart", déclare Hanlon.

Si vous viviez sur l'une ou l'autre des côtes américaines à cette époque, Hanlon dit qu'il valait mieux détenir de l'or, sa valeur dépassant 1 800 $ l'once, que de posséder une deuxième ou une troisième maison.

Hanlon affirme que l'or physique est l'un des rares actifs financiers qui ne repose pas sur la promesse de paiement d'un émetteur. C'est l'une des raisons pour lesquelles il est considéré comme un refuge sûr en période de ralentissement économique.

Les avantages et les inconvénients de l'achat d'or en tant qu'investissement

L'or, comme tout investissement, a ses avantages et ses inconvénients. Passons-les en revue avant de prendre une quelconque décision.

Avant d'entreprendre tout investissement, assurez-vous de bien comprendre l'image globale de votre portefeuille ainsi que votre propre tolérance au risque. Si vous ne savez pas quoi faire, n'hésitez pas à consulter un conseiller financier.

Les avantages d'investir dans l'or

• Valeur à long terme : L'or a une valeur qui remonte à des milliers d'années. Parce qu'il s'agit d'un métal précieux, il possède des qualités intrinsèques qui en valent la peine et le placent au-delà des mouvements typiques du marché. L'appétit peut monter ou descendre, mais la valeur de l'or a un plancher d'une manière que le commerce des actions des entreprises n'a pas. Des entreprises et des industries entières vont et viennent. L'or colle autour.
• Liquidité élevée : En raison de sa valeur à long terme et de son utilité en tant que couverture, il y aura toujours des investisseurs qui voudront de l'or. Les gens ont des opinions différentes sur le moment où le marché va baisser. Pour cette raison, vous serez toujours en mesure de le confier à quelqu'un pour le céder entièrement ou partiellement ou pour fournir des ressources en cas d'urgence personnelle ou financière.
• Diversification du portefeuille : L'or est un autre actif que vous pouvez utiliser dans votre portefeuille pour réduire l'exposition à un secteur ou à un ensemble d'instruments financiers. Comme nous en avons parlé, il a tendance à mieux performer lorsque le marché boursier ne se porte pas aussi bien. De ce fait, cela peut limiter les pertes.

Les inconvénients d'investir dans l'or

• Besoin d'un capital important : Le prix de l'or peut atteindre des milliers de dollars l'once. Étant donné que, selon la façon dont vous investissez dans l'or, vous aurez peut-être besoin d'une tonne de capital pour commencer. En revanche, il y a très peu d'actions où le fait d'avoir une action ou deux fait une grosse brèche dans votre portefeuille.
• Dépenses supplémentaires : Il y a aussi des frais de stockage et des primes d'assurance pour se protéger contre les pertes si vous achetez de l'or physique. Si vous achetez par l'intermédiaire d'un fonds commun de placement, des frais de gestion sont associés au maintien du fonds.
• Nature spéculative de la valeur de l'or : Bien que l'or ait une valeur à long terme, cette valeur est liée à la demande des autres acheteurs, qui augmente ou diminue en fonction de l'appétit des investisseurs et des conditions économiques. Contrairement aux obligations qui offrent un rendement ou aux actions qui versent des dividendes, il n'y a pas de taux de rendement garanti sur l'or. Cela dépend en grande partie du timing.

Conclusion :envisagez soigneusement d'investir dans l'or

Investir dans l'or ne signifie pas nécessairement que vous avez un coffre plein de lingots d'or lourds, bien que ce soit une façon de le faire. Vous pouvez également collecter des bijoux et des pièces de monnaie. Si vous ne souhaitez pas traiter dans le domaine physique, vous pouvez également investir dans des actions aurifères individuelles, des ETF et des fonds communs de placement.

L'or a une valeur à long terme et a tendance à être facile à vendre si vous en avez besoin. En revanche, vous aurez peut-être besoin d'un peu d'argent pour commencer. Il y a aussi des dépenses supplémentaires pour le stockage et l'assurance de l'or physique. Enfin, la valeur de l'or peut être très volatile selon les conditions du marché.

L'une des vertus de l'investissement dans l'or est qu'il a tendance à avoir une valeur indépendante contrairement aux autres actions et matières premières. Les entreprises grandissent et chutent, mais l'or est éternel. Cela dit, il ne doit être considéré que comme faisant partie d'une stratégie d'investissement plus large qui inclut d'autres actifs tels que les actions et les obligations.

Avant d'aller de l'avant avec une stratégie d'investissement particulière, nous vous encourageons à discuter de votre situation avec un conseiller financier. En attendant, apprenez-en plus sur l'investissement et la constitution de votre portefeuille sur Rocket HQ ^SM .