Retour sur investissement (ROI) :comment donner du sens à la formule

Chaque fois que vous faites un investissement, la chose la plus importante que vous recherchez est probablement la rentabilité. Une façon de comparer les investissements et de déterminer la performance du vôtre est de déterminer son « retour sur investissement », connu sous le nom de ROI. Découvrons ce qu'est le retour sur investissement, comment le calculer et ce que vous devez prendre en compte pour maximiser le vôtre.

Qu'est-ce que le retour sur investissement ?

Le retour sur investissement est un outil financier courant pour prédire la rentabilité d'un investissement en calculant le ratio bénéfice sur coût (exprimé en pourcentage). Les investisseurs utiliseront le retour sur investissement comme un outil de sélection rudimentaire tout en comprenant que la métrique ne tient pas compte de la variable de temps.

Le retour sur investissement est utilisé pour de nombreux types d'investissements, du choix d'une action à la décision d'investir dans une entreprise spécifique ou à l'évaluation des avantages d'une transaction immobilière.

Il est utile en tant que métrique car il vous permet de jeter un regard objectif sur un investissement sans vous laisser influencer par l'émotion. Cela peut être une considération clé lorsque vous décidez d'investir dans une action ou une entreprise qui a été recommandée par un ami ou un membre de la famille de confiance ou que vous admirez personnellement. Parfois, ces émotions peuvent colorer l'aspect pratique financier.

Le retour sur investissement est également utile lors de la prise d'une décision immobilière :parfois, vous tombez amoureux d'une maison qui n'a peut-être pas les éléments fondamentaux dont vous avez besoin ; d'autre part, vous pourriez être tenté de laisser passer une maison pour une raison superficielle alors qu'elle pourrait en fait avoir un excellent retour sur investissement qui pourrait vous aider à atteindre vos objectifs financiers.

Le retour sur investissement est distinct du taux de rendement et du rendement des capitaux propres, car il utilise le coût initial de l'investissement pour déterminer ses performances.

Pour l'exprimer sous forme de formule, le retour sur investissement est calculé comme le bénéfice net divisé par le coût de l'investissement multiplié par 100.

Comment calculer le retour sur investissement

La formule de retour sur investissement est une mesure de performance utilisée pour évaluer l'efficacité ou la rentabilité d'un investissement ou comparer l'efficacité d'un certain nombre d'investissements différents au moment de décider lequel choisir.

Dans les calculs de retour sur investissement, le bénéfice (ou le rendement) d'un investissement est divisé par le coût de l'investissement. Voici à quoi cela ressemble sous forme de formule :

ROI =(Bénéfice net / Coût d'investissement) x 100

Le bénéfice net est souvent la composante de l'équation la plus difficile à déterminer. Après tout, vous connaîtrez le coût de l'investissement, comme dans combien vous avez initialement payé. Mais ensuite, vous devez prendre en compte des nuances telles que le coût d'un refinancement hypothécaire si vous en avez utilisé un, les intérêts, les coûts d'entretien, les taxes foncières, les services publics, etc. pour déterminer votre bénéfice net.

Lorsque vous envisagez un investissement en actions, le bénéfice net doit également inclure le total des frais que vous avez payés, qui sont requis par de nombreuses applications d'investissement de premier plan et peuvent réduire votre rentabilité globale.

Qu'est-ce qu'un bon retour sur investissement ?

Déterminer si vous faites un "bon" retour sur investissement peut être subjectif, mais bien sûr, vous voulez savoir si votre investissement améliore votre situation financière.

Certaines règles empiriques peuvent vous aider à déterminer si le retour sur investissement est « bon ». Un montant de retour sur investissement courant mentionné sur le marché boursier est de savoir si votre investissement rapporte 6% par an. C'est parce que le rendement moyen du marché boursier est de 10%, mais de nombreuses années sont loin de la moyenne. Vous aurez de bonnes et de mauvaises années, mais si vous maintenez un taux constant de 6 %, vous risquez d'être globalement en hausse. Lorsque vous réfléchissez aux actions à acheter pour obtenir le meilleur retour sur investissement, tenez compte des secteurs qui ont historiquement enregistré de fortes ventes, tels que les soins de santé et la technologie, ou restez avec des entreprises que vous comprenez ou qui sont des leaders sur leur marché.

Pour l'immobilier, un bon retour sur investissement est généralement supérieur à 8 %, se dirigeant vers 10 % à 12 %. Encore une fois, vous devrez tenir compte de l'argent que vous investissez en plus du prix d'achat, comme les frais hypothécaires, les coûts de réparation ou de mise à jour et d'entretien continu pendant que vous le préparez pour la vente.

Bien sûr, toute discussion sur les investissements et le retour sur investissement doit tenir compte de votre tolérance au risque, de votre horizon temporel (combien de temps jusqu'à ce que vous ayez besoin de l'argent) et de vos objectifs. Nous vous recommandons d'avoir ces discussions avec un professionnel de la finance.

Quand utiliser le retour sur investissement

Le retour sur investissement n'est qu'une mesure à prendre en compte parmi d'autres, et son importance peut varier en fonction de vos objectifs d'investissement. Par exemple, si vous achetez une maison pour la louer, vous n'essayez peut-être pas de réaliser un profit, mais d'assurer un flux de trésorerie qui couvre votre hypothèque et d'autres coûts, sachant qu'en fin de compte, la propriété est susceptible de s'apprécier lorsque vous êtes prêt à le vendre.

Lorsque vous envisagez d'acheter votre premier immeuble de placement, gardez à l'esprit que le retour sur investissement peut ne pas être évident si vous envisagez d'acheter et de conserver. En fait, c'est pourquoi vous devez noter que le retour sur investissement ne reflète pas le temps, qui est une variable importante dans tout investissement. Le retour sur investissement aujourd'hui n'est peut-être pas aussi élevé que vous le souhaitez, mais vous savez peut-être que l'investissement a du potentiel à l'avenir, ce qui finira par augmenter son retour sur investissement. Le fait que le retour sur investissement ne tienne pas compte du temps peut également compliquer la comparaison des investissements, car nombre d'entre eux mettront plus de temps que d'autres à dégager des bénéfices.

Si votre retour sur investissement est négatif, vous pourriez être tenté de vendre - et c'est parfois la bonne décision si l'entreprise dans laquelle vous avez investi n'est plus un leader du marché ou si la zone où se trouve votre location n'exige plus des taux élevés. Mais d'autres fois, la patience peut être payante lorsqu'un investissement augmente avec le temps et constitue ce retour sur investissement. C'est à ce moment-là que vous devez également tenir compte de votre tolérance au risque et d'autres facteurs lorsque vous prenez des décisions financières.

Alternatives à l'utilisation du retour sur investissement

Bien sûr, il existe d'autres façons de mesurer les avantages d'un investissement que le retour sur investissement. Celui qui devient populaire prend en compte plus que la simple rentabilité; il prend également en compte l'impact plus large d'un investissement. Connu sous le nom de retour social sur investissement (SROI), il aide les investisseurs à déterminer si l'entreprise apporte une valeur ajoutée pour le bien commun, comme la durabilité et la sensibilisation de la communauté.

Une autre façon potentielle d'envisager un investissement est le «ROI annualisé», qui montre ce qu'un investisseur gagnerait sur une période de temps si le rendement annuel était composé. Il peut vous aider à déterminer quelles options de placement pourraient être moins volatiles en voyant si les taux restent relativement uniformes chaque année plutôt que de fluctuer à la hausse et à la baisse.

L'essentiel :le retour sur investissement peut être un outil de sélection rapide des investissements

Lorsque vous envisagez des investissements, l'objectif est toujours de maximiser votre rentabilité. Le retour sur investissement vous donne un aperçu de la performance d'un investissement afin de décider s'il correspond toujours à vos objectifs financiers. Mais rappelez-vous que ce n'est qu'une façon de déterminer si un investissement vous convient. Si vous êtes actuellement en train de prendre une décision d'investissement, vous voudrez vous assurer que vous avez pris en compte des facteurs tels que la tolérance au risque d'investissement et la situation financière avant de prendre toute décision.