Devriez-vous utiliser un prêt personnel ou un prêt sur valeur domiciliaire pour rénover votre maison ?

Les coûts de rénovation de votre maison peuvent s'accumuler rapidement, et ils peuvent même être exorbitants, selon le projet que vous entreprenez. Selon l'étude 2019 Cost vs. Value de Remodeling Magazine, une rénovation mineure de la cuisine vous coûterait 22 $ 507 cette année, remplacer un toit par des bardeaux d'asphalte coûte en moyenne 22 $ 636, et les propriétaires ont payé 47 $, 427 en moyenne pour un ajout de salle de bain milieu de gamme.

Le fait que le remodelage puisse être si coûteux signifie que tout le monde n'a pas l'argent pour payer en totalité. Dans de nombreux cas, les propriétaires doivent emprunter l'argent dont ils ont besoin pour un projet, et la plupart du temps, ils utilisent un prêt personnel ou un prêt sur valeur domiciliaire. Voici comment décider quelle option est la meilleure pour votre propre projet de rénovation.

Avantages des prêts sur valeur domiciliaire

Lorsque vous possédez une maison, il est facile de supposer automatiquement qu'un prêt sur valeur domiciliaire répondrait le mieux à vos besoins - et vous pourriez avoir raison. Les prêts sur valeur domiciliaire vous permettent d'emprunter sur la valeur de votre maison et de l'utiliser comme garantie.

Taux d'intérêt bas et fixes

Ces prêts garantis ont tendance à être assortis de taux d'intérêt bas et de conditions équitables. La plupart des prêts sur valeur domiciliaire durent de 10 à 30 ans, ce qui vous permet d'adapter facilement votre prêt à vos besoins et à votre budget mensuel. Les prêts sur valeur domiciliaire sont également assortis de taux d'intérêt fixes, mensualités fixes, et des délais de remboursement fixes, ils sont donc faciles à planifier.

Processus de demande facile

Vous pouvez également comparer et demander des prêts sur valeur domiciliaire en ligne et dans le confort de votre maison, bien que vous ayez peut-être besoin d'une évaluation et d'autres étapes avant de pouvoir aller de l'avant.

Avantages fiscaux

Comme dernier avantage, vous pourrez peut-être amortir les intérêts que vous payez sur votre prêt sur valeur domiciliaire, à condition de détailler. Bien que vous ne puissiez pas déduire les intérêts sur valeur domiciliaire si vous utilisez le produit de votre prêt sur valeur domiciliaire pour des dépenses personnelles, les intérêts restent déductibles si vous utilisez le produit de votre prêt pour « acheter, construire, ou améliorer substantiellement" votre maison, note l'IRS. (Voir aussi :Prêt sur valeur domiciliaire ou Heloc :lequel est fait pour vous ?)

Les inconvénients

Il n'y a pas beaucoup d'inconvénients en ce qui concerne les prêts sur valeur domiciliaire, mais il y a quelques problèmes à connaître.

Vous pourriez ne pas être admissible

Selon la valeur nette de votre maison, vous n'êtes peut-être même pas admissible à ce type de prêt. Selon la Commission fédérale du commerce (FTC), vous ne pouvez généralement emprunter que jusqu'à 85 % de la valeur de votre maison au moyen d'une hypothèque de premier rang et d'un prêt sur valeur domiciliaire. Cela signifie que, si votre maison vaut 200 $, 000, vous ne pouviez emprunter que jusqu'à 170 $, 000 à travers une hypothèque de premier rang et un prêt sur valeur domiciliaire.

La possibilité de forclusion

Seconde, le fait que vous mettez votre maison en garantie signifie que vous pourriez perdre votre propriété à la forclusion si vous arrêtez de payer vos factures de prêt sur valeur domiciliaire.

Avantages des prêts personnels

Les prêts personnels sont populaires pour les rénovations domiciliaires pour plusieurs raisons.

Paiements fixes et taux d'intérêt

Comme les prêts sur valeur domiciliaire, ils viennent avec des paiements mensuels fixes et un taux d'intérêt fixe qui ne changera jamais.

Votre maison n'est pas garantie

Étant donné que les prêts personnels ne vous obligent pas à donner votre maison en garantie, le montant que vous pouvez emprunter n'est pas lié à la valeur nette de votre maison. Pour cette raison, ils peuvent être une bonne option si vous n'avez pas une tonne de valeur nette dans votre maison mais que vous avez tout de même besoin d'emprunter de l'argent.

Moins de paperasserie

Une dernière raison d'envisager un prêt personnel est qu'il n'y a pas autant d'obstacles à franchir lorsque vous postulez. Vous n'avez pas à prouver la valeur de votre maison, par exemple, et il y a généralement beaucoup moins de paperasse impliquée.

Les inconvénients

Bien que les prêts personnels puissent être plus faciles à gérer et à demander, il y a encore quelques inconvénients majeurs.

Vous ne pouvez pas déduire les intérêts

L'un des problèmes liés à l'utilisation d'un prêt personnel pour un projet de rénovation domiciliaire est que vous ne pouvez pas déduire les intérêts de votre prêt sur vos impôts, quoi qu'il en soit.

Des taux d'intérêt plus élevés

Les prêts personnels peuvent être assortis de taux d'intérêt légèrement plus élevés que les prêts sur valeur domiciliaire, car ces prêts ne sont pas garantis.

Quelle option est faite pour vous ?

À la fin de la journée, Les prêts sur valeur domiciliaire et les prêts personnels peuvent tous deux bien fonctionner pour votre projet de rénovation domiciliaire. Ils ont tous deux des taux d'intérêt fixes et des mensualités fixes que vous pouvez facilement planifier, et l'une ou l'autre option pourrait vous permettre d'emprunter suffisamment d'argent pour mener à bien votre projet de rénovation.

Toujours, il y a beaucoup de facteurs à considérer avant de vous décider. Par exemple:

• Quelle valeur nette avez-vous dans votre maison?
• Vous souhaitez mettre votre maison en garantie ?
• Combien devez-vous emprunter ?

Aussi, assurez-vous de tenir compte des frais liés aux prêts sur valeur domiciliaire et aux prêts personnels. De nombreux prêteurs proposent des produits sans frais de montage, frais de dossier, ou des frais cachés, mais ceux-ci ne vont généralement qu'aux consommateurs ayant un bon ou un excellent crédit. (Voir aussi :5 frais de prêt personnel que vous ne devriez jamais, Jamais payer)

Heureusement, il est facile de comparer en ligne les conditions des prêts sur valeur domiciliaire et des prêts personnels. Certains sites Web comme LendingTree vous permettent même de comparer plusieurs options de prêt au même endroit.

Peut importe ce que vous faites, prendre le temps de comparer toutes vos options de prêt en fonction de leurs frais, taux d'intérêt, et les délais de remboursement, ainsi que le paiement mensuel auquel vous devrez vous engager. Avec suffisamment de recherches, vous pourriez avoir votre grand projet opérationnel en un rien de temps.