Pouvez-vous utiliser un HELOC comme fonds d'urgence ?

Nous avons tous besoin d'argent pour un jour de pluie - mais une marge de crédit sur valeur domiciliaire suffira-t-elle ?

Nous avons tous besoin d'argent pour un jour de pluie, mais une marge de crédit sur valeur domiciliaire suffira-t-elle ?

Vous ne savez jamais quand une urgence financière pourrait survenir, qu'il s'agisse d'un toit qui fuit, d'un moteur de voiture en panne ou d'un problème médical qui vous fait manquer le travail et vous fait accumuler d'innombrables factures. C'est pourquoi vous devriez toujours avoir accès à de l'argent en un clin d'œil, et c'est là que votre fonds d'urgence entre.

Idéalement, votre fonds d'urgence devrait contenir suffisamment d'argent pour couvrir entre trois et six mois de dépenses essentielles. Et vous entendrez souvent que le meilleur endroit pour ranger votre argent d'urgence est dans un compte d'épargne , où votre principal est protégé contre les pertes.

Mais que se passe-t-il si vous avez la possibilité d'utiliser votre maison comme source d'argent ? Si vous avez suffisamment de valeur nette dans votre maison, vous pouvez demander une marge de crédit sur valeur domiciliaire, ou HELOC, et sécuriser un flux d'argent pour l'avenir. La question est :cela peut-il réellement remplacer un fonds d'urgence ?

Comment fonctionnent les HELOC

La valeur nette fait référence au pourcentage de votre maison que vous possédez réellement, et vous pouvez déterminer quelle est votre valeur nette en prenant la valeur actuelle de cette propriété et en soustrayant ce que vous devez sur son hypothèque. Par exemple, si votre maison vaut 200 000 $ et que vous devez 120 000 $ sur votre prêt hypothécaire, vous disposez de 80 000 $ de valeur nette.

Une fois que vous avez des capitaux propres dans une propriété, vous pouvez emprunter contre elle via un prêt sur valeur domiciliaire ou un HELOC. Avec le premier, vous empruntez une somme forfaitaire en espèces, puis commencez à la rembourser. Avec un HELOC, vous n'empruntez pas nécessairement de l'argent au départ. Au lieu de cela, vous obtenez une marge de crédit qui vous appartient lorsque vous le souhaitez ou en avez besoin. Par exemple, vous pourriez obtenir un HELOC d'une valeur de 20 000 $, ce qui vous permet de retirer une partie ou la totalité de cette somme si nécessaire.

Votre HELOC peut-il être votre fonds d'urgence ?

Bien que les HELOC soient un bon moyen d'accéder à de l'argent en un clin d'œil, le vôtre ne devrait pas remplacer un véritable fonds d'urgence hébergé à la banque. D'une part, lorsque vous appuyez sur votre HELOC, vous devenez responsable des intérêts sur l'argent que vous empruntez. Et contrairement aux prêts sur valeur domiciliaire, qui portent généralement des taux d'intérêt fixes, l'intérêt sur les HELOC est souvent variable, ce qui signifie que vous pourriez vous retrouver à payer beaucoup d'argent supplémentaire pour avoir le privilège d'accéder à cette ligne de crédit.

Une autre chose à considérer est que le montant que vous êtes autorisé à emprunter via votre HELOC pourrait changer si la valeur de votre maison diminue. Et la fenêtre de temps pour retirer un HELOC n'est pas illimitée - vous ne pouvez obtenir que cinq ans à partir du moment où vous êtes approuvé pour cela, ce qui signifie que vous n'avez pas de chance si une catastrophe majeure frappe cinq ans et deux mois. après coup. D'un autre côté, si vous déposez une somme d'argent forfaitaire à la banque, vous avez la tranquillité d'esprit de savoir exactement combien d'argent vous avez à disposition, et qu'il est disponible indéfiniment (tant que vous ne le retirez pas , bien sûr).

Enfin, bien qu'il soit relativement facile de se qualifier pour les HELOC, à condition que la valeur nette de votre maison soit là, et qu'ils facturent généralement beaucoup moins d'intérêts que ce que vous paierez sur une carte de crédit ou même un prêt personnel , vous devez savoir que si vous ne remboursez pas ce que vous empruntez, vous risquez de perdre votre maison en raison d'une saisie. Certes, c'est un risque que vous utilisiez votre HELOC à des fins de fonds d'urgence ou pour faire des rénovations, mais c'est quelque chose à penser.

Bien que ce ne soit pas une mauvaise idée de sécuriser un HELOC et de l'utiliser comme protection supplémentaire face aux inconnues de la vie, ce HELOC devrait compléter un fonds d'urgence existant plutôt que de le remplacer. Si vous êtes assis sur beaucoup de fonds propres dans votre maison, vous pouvez penser à économiser trois mois de frais de subsistance à la banque plutôt que six mois, puis à obtenir également un HELOC. De cette façon, vous aurez certains de l'argent en caisse, associé à un moyen d'accéder à plus en cas de besoin.