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Meilleurs prêts personnels pour un crédit équitable (pointage de crédit 600-669)

En règle générale, un pointage de crédit se situe entre 580 et 669. Voici notre guide pour emprunter lorsque vous avez un crédit équitable. De plus, comment améliorer votre score.



Un crédit équitable, également appelé « crédit moyen », est cette zone grise entre un mauvais crédit - et les prêts subprime qui l'accompagnent - et un bon crédit, où se trouvent les meilleures offres de crédit. Vous voudrez éventuellement passer à un bon, voire un excellent crédit. Mais jusqu'à ce que vous le fassiez, vous devrez creuser pour trouver les meilleures offres de prêt personnel disponibles pour votre plage de pointage de crédit.

Dans cet article, nous allons essayer de faire exactement cela. Il est possible d'obtenir un prêt personnel avec un crédit équitable, et il est certainement possible d'améliorer votre crédit.

Aperçu des meilleures sources de prêt pour les personnes ayant un crédit équitable

Prêteur Meilleur pour AVR Terme
Fiona Achats par cote de crédit Commence à 2,49 % APR 6 à 144 mois
Crédible Éviter les frais cachés Taux à partir de 4,99 % APR (avec AutoPay), Voir les conditions* 24 à 84 mois
Monevo La plupart des comparaisons de prêteurs 2,49 % - 35,99 % TAP 12 à 144 mois
Avant Crédit de construction TAP entre 7,99 % et 35,99 % 24 à 60 mois
LendingPoint Emprunteurs peu endettés 7,99 % à 35,99 % 24-72 mois
SoFi Réductions de paiement automatique 5,99 % à 18,85 % APR (avec paiement automatique) 24 à 84 mois
Parfait Approbations en ligne rapides TAP entre 8,94 % et 35,99 % 36 à 60 mois
Prospérer Délais de financement rapides TAP entre 7,95 % et 35,99 % 36 à 60 mois

Les meilleures sources de prêt pour les personnes ayant un crédit équitable

Exactement où obtenir du financement lorsque vous avez un crédit équitable est quelque chose d'un exercice d'équilibriste. Un crédit équitable signifie que vous flottez quelque part entre un bon crédit et un mauvais crédit. La manière dont votre crédit sera pris en compte dépendra de l'institution auprès de laquelle vous postulez et de ses propres exigences spécifiques en matière de pointage de crédit.

Agrégateurs de prêts

Ce ne sont pas des prêteurs directs, mais plutôt des sites Web qui vous donnent accès à des dizaines, voire des centaines de prêteurs différents à travers le pays. Vous remplissez une brève demande, y compris l'objet de votre demande de prêt, et différents prêteurs vous feront des offres de prêt. Cela peut vous éviter beaucoup de magasinage.

  • Fiona vous permet de remplir simplement une seule demande de prêt et de recevoir plusieurs offres. Vous pouvez ensuite sélectionner le prêteur qui fournira le meilleur pour vos besoins. Cela vous évitera d'avoir à déterminer les exigences de crédit de chaque prêteur.
  • Crédible est un autre agrégateur de prêts qui achète plusieurs prêteurs après avoir fourni quelques informations de base. L'une des meilleures choses à propos de Credible, cependant, est la rapidité avec laquelle vous pouvez obtenir les fonds. Certains emprunteurs voient l'argent dans leurs comptes dès un jour ouvrable après la clôture. De plus, avec des taux commençant à 4,99 % APR (avec AutoPay), Voir les conditions*
    , vous aurez un large éventail d'options.
  • Monevo compare 30 prêteurs et vous ne nuirez pas à votre pointage de crédit lors de l'examen de vos offres de prêt personnel. De plus, les taux sont compétitifs avec des emprunteurs qualifiés bloquant un APR entre 2,49 % et 35,99 % APR. Bien que vous n'obteniez peut-être pas le meilleur taux possible avec un crédit équitable, cela signifie qu'il pourrait y avoir plus de flexibilité qu'un prêteur qui commence même ses meilleurs emprunteurs à un taux plus élevé.

Pour avoir une idée des prêts auxquels vous êtes admissible, consultez ci-dessous certains prêteurs disponibles dans votre région :

Prêts personnels

Il existe également des prêteurs qui travailleront avec des consommateurs qui ont un crédit équitable.

  • Avant vous donne accès à des fonds allant jusqu'à 35 000 $ d'ici le jour ouvrable suivant. Les taux d'intérêt varient de 9,95 % à 35,99 % APR. De plus, vos paiements seront signalés aux trois bureaux de crédit, de sorte que vous continuerez à vous constituer un historique de crédit positif tant que vous effectuerez vos paiements à temps.
  • LendingPoint une technologie innovante nous permet de comprendre la solvabilité unique de chaque candidat - nous servons 85% de la population FICO. Décisions de crédit quasi instantanées pour les prêts de 2 000 $ à 36 500 $ qui incluent des modalités de paiement flexibles de 24 à 72 mois, des taux allant de 7,99 % à 35,99 % APR et un financement le jour ouvrable suivant après approbation.
  • SoFi offre aux emprunteurs une déduction de taux d'intérêt de 0,25 % en s'inscrivant au paiement automatique. De plus, vous n'avez pas à vous soucier des frais coûteux qui s'ajoutent au solde de votre prêt - SoFi ne facture pas de frais de montage, de frais de retard ou de frais de prépaiement. Empruntez jusqu'à 100 000 $ avec des durées de prêt allant jusqu'à sept ans.

Prêts peer-to-peer (P2P)

Pour les prêts personnels non garantis, ce sont peut-être les meilleures sources. La plupart prêteront jusqu'à 35 000 $, qui peuvent être utilisés à n'importe quelle fin. Cela peut inclure la consolidation de dettes, les frais médicaux, le financement d'un démarrage d'entreprise ou même l'achat d'une voiture. Mieux encore, ils offrent un financement pour presque toutes les cotes de crédit.

  • Les débutants le formulaire en ligne et le processus de vérification des tarifs ne prennent que cinq minutes. Il est courant d'obtenir une approbation instantanée et la plupart des fonds de prêt sont reçus en un jour. Upstart bénéficie d'un taux d'approbation plus élevé que les prêteurs traditionnels et utilise une gamme variée de facteurs de qualification au-delà de votre pointage de crédit.
  • Prospérer permet aux emprunteurs d'accéder jusqu'à 40 000 $ en fonds de prêt. Vous pouvez vérifier votre tarif en ligne et choisir parmi plusieurs offres. Vous pouvez ensuite accepter celui qui vous convient le mieux et obtenir un financement en un jour ouvrable à peine.

Autres types de prêts pour un crédit équitable

Banques et coopératives de crédit

Votre succès auprès de ces prêteurs dépend de votre pointage de crédit spécifique. La plage de pointage de crédit de 580 à 669 est large et couvre un grand nombre de personnes. Certaines banques et coopératives de crédit peuvent être parfaitement disposées à vous accorder un prêt avec un score minimum de 650 ou même 620. Mais un score de crédit inférieur à 620 sera un problème.

Les coopératives de crédit seront généralement meilleures que les banques car elles sont à but non lucratif et appartiennent à leurs membres. Même ainsi, cela aidera votre cause d'avoir un montant d'épargne important auprès de cette institution, sinon, vous devrez peut-être faire appel à un cosignataire.

Prêts sur valeur domiciliaire

Avec un prêt sur valeur domiciliaire, vous contractez un prêt sur une partie ou la totalité de la valeur nette que vous avez constituée dans votre maison. Une autre option est une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), qui transforme votre valeur nette en une ligne de crédit sur laquelle vous pouvez puiser au besoin. Ces deux éléments peuvent être d'excellentes sources de revenus si vous vous situez dans la tranche supérieure de la fourchette de crédit équitable.

Voici un prêteur à consulter :

  • Accueil , d'autre part, achète une participation dans la valeur future de votre maison (c'est-à-dire qu'ils y investissent), vous donnant l'argent dont vous avez besoin maintenant sans dette ni intérêt supplémentaire. Ensuite, lorsque vous êtes prêt à vendre la maison, Hometap prend sa part des bénéfices.

Prêts sur salaire

Celles-ci sont plus à prendre en compte si vous vous situez dans la partie inférieure de la fourchette de cotes de crédit équitables. Mais vous devriez les éviter complètement. Les prêts sur salaire sont liés à votre chèque de paie, d'où le nom vient. Ce sont des prêts à très court terme, garantis par votre prochain chèque de paie. Vous contractez un prêt sur ce salaire, à un taux d'intérêt pouvant dépasser 300 %.

Vous autorisez également le prêteur à prélever un débit automatique sur votre compte bancaire lorsque votre chèque de paie arrive. Cela peut vous rapporter de l'argent maintenant, mais lorsque votre prochain chèque de paie arrivera, vous serez à nouveau à court. C'est pourquoi la plupart des gens qui contractent un prêt sur salaire finissent par se faire prendre sur le tapis roulant du prêt sur salaire. Cela ne se termine pas bien pour la plupart des emprunteurs.

Obtenir un prêt auto avec un crédit équitable

Si vous avez un crédit équitable, vous ne voudrez probablement pas obtenir un prêt auprès d'un concessionnaire automobile. Ils vous mettront presque certainement dans un prêt subprime. Je connais quelqu'un qui s'est fait prêter sur six ans avec un taux d'intérêt de 23 p. 100 par un concessionnaire. C'est la dernière chose dont vous avez besoin.

La meilleure approche est de faire la demande auprès de votre banque. Une stratégie encore meilleure consiste à utiliser une caisse populaire. Les coopératives de crédit appartiennent à leurs membres et sont plus susceptibles d'accorder des prêts que les banques ne feront pas. Ils ne prendront pas un mauvais crédit, mais ils considéreront un crédit équitable avec des circonstances atténuantes.

Si votre pointage de crédit ne répond pas aux normes de la banque ou de la coopérative de crédit, proposez de faire une ou plusieurs des choses suivantes :

  • Trouvez un cosignataire qui a un bon ou un excellent crédit.
  • Faites un acompte important. 20 % ou plus pourrait faire une réelle différence, car cela réduit le risque du prêteur.
  • Achetez moins de voiture que vous ne pouvez vous le permettre.

Vous pouvez également consulter les offres de plusieurs prêteurs en passant par un agrégateur gratuit comme Monevo . En quelques minutes (ou moins), Monevo peut vous fournir des devis de 30 prêteurs différents après avoir saisi quelques informations personnelles de base. De plus, votre pointage de crédit ne sera pas affecté.

Obtenir un prêt hypothécaire avec un crédit équitable

Contrairement à la croyance populaire, il est en fait possible d'obtenir un prêt hypothécaire avec un crédit équitable. La plupart des prêteurs hypothécaires offrent des taux de prêt préférentiels avec des cotes de crédit aussi basses que 620. Certains iront aussi bas que 600 et quelques-uns aussi bas que 580.

De manière générale, votre meilleur pari hypothécaire avec un crédit équitable est une hypothèque FHA. Ils n'accepteront pas un mauvais crédit, mais ils sont plus indulgents que les prêts hypothécaires conventionnels.

Si vous faites une demande de prêt hypothécaire conventionnel, vous pourriez obtenir une meilleure offre si vous avez des facteurs compensatoires. Il s'agit notamment des éléments suivants :

  • Verser un acompte important :20 % ou plus du prix d'achat.
  • N'avoir qu'une légère augmentation du paiement de votre nouvelle maison.
  • Achetez moins de maison que vous ne pouvez vous le permettre.
  • Trouvez un cosignataire qui a un bon ou un excellent crédit.

N'importe lequel de ces facteurs peut vous permettre d'obtenir une hypothèque conventionnelle même avec un faible pointage de crédit. Cependant, les prêteurs ne descendront pas en dessous d'un pointage de crédit de 580, et peu d'entre eux descendront en dessous de 620. Vérifiez auprès des prêteurs de votre région qui sont connus pour être les plus indulgents en matière de crédit.

Si vous recherchez un bon site qui regroupe les meilleures hypothèques en ligne et vous présente les taux les plus bas, consultez Credible . Credible Operations, Inc. NMLS# 1681276, « Credible ». Non disponible dans tous les états. www.nmlsconsumeraccess.org.”

Credible peut vous aider à trouver le bon prêteur en fonction de vos besoins et de la qualité de votre crédit, et l'ensemble du processus ne prend que quelques minutes.

Fiona est un autre marché de prêt en ligne à considérer. Si vous avez un crédit équitable, il vous suffit de le choisir dans la liste déroulante et Fiona vous fournira une liste de prêteurs offrant des prêts à ceux qui ont votre gamme de crédit et le montant demandé.

Cartes de crédit pour les personnes ayant un crédit passable ou moyen

La différence entre un mauvais crédit et un crédit équitable n'est pas toujours évidente avec les prêteurs de carte de crédit. De plus, ils ne publient généralement pas leurs exigences en matière de pointage de crédit. Cela peut transformer la recherche d'une carte de crédit décente en une sorte d'expédition de pêche.

Mais vous trouverez ci-dessous une liste des sociétés de cartes de crédit connues pour fournir des cartes aux personnes disposant d'un crédit équitable :








Carte de crédit Platine Capital One

En bref

Trouver une carte de crédit non garantie avec un crédit moyen peut être difficile, mais la carte de crédit Capital One Platinum est heureuse d'avoir votre entreprise. Vous ne trouverez pas beaucoup d'avantages à posséder cette carte de crédit, mais c'est une excellente première carte pour les jeunes qui cherchent à se constituer un solide historique de crédit et il n'y a pas de frais annuels.

Lire l'avis Postuler maintenant Sur le site sécurisé

En bref

Trouver une carte de crédit non garantie avec un crédit moyen peut être difficile, mais la carte de crédit Capital One Platinum est heureuse d'avoir votre entreprise. Vous ne trouverez pas beaucoup d'avantages à posséder cette carte de crédit, mais c'est une excellente première carte pour les jeunes qui cherchent à se constituer un solide historique de crédit et il n'y a pas de frais annuels.

Lire la critique Exigences en matière de pointage de crédit :les exigences en matière de pointage de crédit sont basées sur les propres recherches de Money Under 30 sur les taux d'approbation ; atteindre le score minimum vous donnera les meilleures chances d'être approuvé pour la carte de crédit de votre choix. Si vous ne connaissez pas votre pointage de crédit, utilisez notre outil d'estimation de pointage de crédit gratuit pour avoir une meilleure idée des cartes auxquelles vous serez admissible. * Money Under 30 utilise un score FICO 8, qui est l'un des nombreux types de scores de crédit. *Un créancier peut utiliser un score différent lorsqu'il décide de vous approuver ou non pour un crédit. ?
  • Juste
Médiocre 500-599 Passable 600-699 Bon 700-749 Excellent 750-850

Ce que nous aimons :

  • Seul un crédit moyen/juste/limité est requis pour l'approbation

  • Soyez automatiquement considéré pour une ligne de crédit plus élevée en aussi peu que 6 mois

  • Pas de frais annuels ni de frais de transaction à l'étranger

Postulez maintenant>>




La carte de crédit Capital One Platinum comprend des avantages pour les titulaires de carte et un taux d'intérêt de 26,99 % (variable). Vous pouvez augmenter votre limite de crédit après avoir effectué six paiements mensuels ponctuels.





Discover it® Remise en argent pour étudiants

Si vous êtes étudiant, le Discover it® Student Cash Back est parfait pour vous. Il offre une remise en argent de 5 % dans différentes catégories de dépenses chaque trimestre jusqu'au maximum trimestriel de 1 500 $ à chaque fois que vous l'activez. De plus, une remise en argent illimitée de 1 % sur tous les autres achats. De plus, comme il est destiné aux étudiants, vous pouvez gagner un crédit de relevé de 20 $ chaque année scolaire, votre GPA est de 3,0 ou plus pendant cinq ans maximum.




Carte de crédit Indigo® Mastercard®

En bref

La carte de crédit Indigo® Mastercard® offre aux consommateurs ayant un faible crédit la possibilité d'utiliser une carte de crédit pour leurs dépenses quotidiennes. La pré-qualification est rapide et facile et si vous avez le profil de crédit requis, vous pourrez peut-être obtenir une carte de crédit sans frais annuels. (0 $ - 99 $ de frais annuels).

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En bref

La carte de crédit Indigo® Mastercard® offre aux consommateurs ayant un faible crédit la possibilité d'utiliser une carte de crédit pour leurs dépenses quotidiennes. La pré-qualification est rapide et facile et si vous avez le profil de crédit requis, vous pourrez peut-être obtenir une carte de crédit sans frais annuels. (0 $ - 99 $ de frais annuels).

Lire la critique Exigences en matière de pointage de crédit :les exigences en matière de pointage de crédit sont basées sur les propres recherches de Money Under 30 sur les taux d'approbation ; atteindre le score minimum vous donnera les meilleures chances d'être approuvé pour la carte de crédit de votre choix. Si vous ne connaissez pas votre pointage de crédit, utilisez notre outil d'estimation de pointage de crédit gratuit pour avoir une meilleure idée des cartes auxquelles vous serez admissible. * Money Under 30 utilise un score FICO 8, qui est l'un des nombreux types de scores de crédit. *Un créancier peut utiliser un score différent lorsqu'il décide de vous approuver ou non pour un crédit. ?
  • Médiocre/
  • Juste
Médiocre 500-599 Passable 600-699 Bon 700-749 Excellent 750-850

Ce que nous aimons :

  • 0 $ à 99 $ de frais annuels

  • Processus de pré-qualification facile

  • La faillite précédente est OK

  • Processus de pré-qualification simple avec une réponse rapide
  • Un crédit moins que parfait est acceptable
  • Service en ligne disponible 24h/24 et 7j/7 sans frais supplémentaires
  • Carte de crédit non garantie, aucun dépôt de garantie requis
  • L'historique des comptes est communiqué aux trois principaux bureaux de crédit aux États-Unis
Intro Achats APR N/A Intro Achats à terme N/A Intro Transferts de solde APR N/A Intro Transferts de solde à terme N/A APR régulier 24,9 % Frais annuels 0 $ - 99 $

Postulez maintenant>>




Bien qu'il n'y ait pas de cloches et de sifflets fantaisistes avec la Indigo® Mastercard® , Si vous avez dû déclarer faillite et que votre crédit n'est pas excellent à cause de cela, vous pourrez peut-être toujours obtenir une approbation. Vous pouvez vous pré-qualifier sans impact sur votre pointage de crédit.

Appliquer des solutions prudentes

Cosignataires

Nous avons suggéré d'ajouter des cosignataires dans différentes situations de prêt. Mais sachez que ce n'est pas une proposition sans risque. Votre historique de paiement sur un prêt cosigné affectera également le crédit de votre cosignataire. Tout retard de paiement figurera également sur son dossier de crédit. Et si vous ne respectez pas le prêt, le prêteur poursuivra le paiement de votre cosignataire.

L'une ou l'autre situation peut entraîner une relation endommagée ou brisée. Cela peut vous coûter beaucoup plus que quelques coups sur votre dossier de crédit. Évitez-le par tous les moyens nécessaires.

Emprunter à la famille et aux amis

Cela ne devrait être entrepris qu'en cas d'urgence, comme une urgence médicale. Si vous avez eu du mal à gérer vos dettes dans le passé, vous pourriez vivre la même expérience avec un prêt de la famille ou d'un ami. Tout comme c'est le cas avec une situation de cosignataire, vous pouvez endommager de façon permanente une relation importante. Cela peut se produire si vous tardez à rembourser ou si vous ne parvenez pas à rembourser le prêt.

Exigences courantes en matière de documents pour une demande de prêt lorsque vous avez un crédit équitable

Que vous demandiez un prêt en face à face ou en ligne, vous devrez être prêt à fournir des documents spécifiques.

Il s'agit notamment des éléments suivants :

  • Votre talon de paie le plus récent et W-2(s) pour documenter vos revenus.
  • Preuve de sécurité sociale ou de revenu de retraite (lettre d'attribution ou 1099).
  • Coordonnées de votre employeur (le prêteur vérifiera directement votre emploi).
  • Copies des déclarations de revenus remplies pour les deux dernières années, si vous êtes travailleur indépendant ou travaillez à la commission.
  • Marque, modèle et valeur de votre voiture ; Numéro VIN si vous faites une demande de prêt automobile.
  • Si vous payez ou recevez une pension alimentaire pour enfants ou une pension alimentaire, indiquez le montant que vous payez ou recevez.
  • Relevés bancaires ou de courtage, ou même relevés de compte de retraite.
  • Des explications écrites pour les problèmes de crédit, y compris la documentation des circonstances atténuantes (perte d'emploi, événements médicaux, divorce, etc.).

Tous les prêteurs ne demanderont pas tous les documents ci-dessus, mais vous devez être prêt à les fournir s'ils le font. Si vous faites une demande de prêt auprès d'une banque ou d'une coopérative de crédit, vous devez particulièrement vous concentrer sur la fourniture de documents de crédit. Si vous pouvez prouver que la source de vos problèmes de crédit est des circonstances atténuantes et que ces circonstances sont derrière vous, vous pouvez augmenter vos chances d'être approuvé pour le prêt.

Quand il ne s'agit pas seulement de votre pointage de crédit

La culture d'aujourd'hui est quelque peu obsédée par la cote de crédit. C'est presque comme si vous étiez votre pointage de crédit. Ce n'est pas tout à fait vrai. Votre pointage de crédit n'est pas le seul facteur de crédit qui détermine si vous obtenez ou non un prêt. Pour de nombreux prêteurs, la cote de crédit n'est qu'un point de départ. Ils examinent également de près les facteurs qui le composent.

Un obstacle commun pour les prêteurs est les dérogatoires de crédit majeurs. Il s'agit notamment des faillites récentes, des saisies, des jugements et des privilèges fiscaux. Il est tout à fait possible qu'une cote de crédit de 650 vous donne droit à un taux d'intérêt préférentiel sur un prêt automobile, une carte de crédit ou une hypothèque. Mais si vous avez un dérogatoire majeur, toute la situation pourrait changer.

Par exemple, si vous faites une demande de prêt hypothécaire, vous devez attendre quatre ans avant d'être admissible (deux ans avec des « circonstances atténuantes »). Si vous avez eu une saisie dans le passé, vous devez attendre sept ans (trois ans avec des circonstances atténuantes, mais aussi avec des conditions de prêt restreintes).

Même si votre pointage de crédit est supérieur à l'exigence hypothécaire minimale typique de 620, l'un ou l'autre de ces événements pourrait vous empêcher d'obtenir un prêt.

Problèmes de crédit spécifiques aux prêts

Il existe également des événements dérogatoires très spécifiques au type de prêt que vous sollicitez. For example, let’s say you have a 650 credit score and you apply for an auto loan. If you had two 30-day late payments and a 60-day late on your current car loan within the past year, an auto lender might classify you as subprime – despite your credit score.

A similar situation could happen if you’re applying for a credit card. Once again, let’s assume you have a credit score of 650. But you’ve also had two small credit card balances charged-off within the last two years. Despite the fact that your credit score may be acceptable, you may still be declined for the card.

Why fair credit is credit purgatory

Credit scores are closely relied on in most lending activities. But as you can see from the information above, there are other factors beyond credit scores that can affect whether your credit is actually considered fair or poor. A fair credit score is no guarantee that a lender won’t decline your application either for major derogatory information, or loan-specific credit issues.

This is the dilemma of a fair credit rating. The same is true with good and excellent credit ratings, but typically when your credit is in those ranges, you don’t have major derogatory credit. That’s more likely to happen when you’re in the fair range. In fact, the line between fair and poor credit can often be hard to determine – until you’ve actually applied for a loan and had your credit fully evaluated for lending purposes.

We can accurately put fair credit into two very distinct categories:

True fair credit

  • A low credit score weighed down by too much credit, a short credit history, and/or a few older derogatory events (over three years old).

Circumstantial fair credit

  • A low credit score with recent major derogatory events.

In most cases, a person with the first type of fair credit will get a loan, albeit at a higher rate. But a person with the second type may be considered subprime, or have their loan application denied, despite having an acceptable credit score.

In short, fair credit isn’t a score range you want to linger in for too long.

How to improve your credit score from fair to good

You may notice that there are many benefits to having a good credit score. Once you’ve boosted your score to the next level, you’ll see lower interest rates, lower loan payments, higher loan amounts, and more incentives, like credit card rewards.

So, how do you move from fair credit up to the next level? First, here’s a few things to keep in mind:

  • Recognize that improving your credit is a process. It can take months or years, so don’t expect miracles.
  • Don’t use a credit repair service. First off, there are a lot of credit repair services that are completely bogus. Second, you’ll be charged for the service, and it’s not always cheap. Third, you may find yourself doing most of the work.
  • The only one who can improve your credit is you. No credit repair service has a magic formula to make it happen, despite slick advertising.

Improving your credit is pretty basic, and requires the following steps:

Pay all your bills on time

If you have a history of late payments, put a stop to it right now. As time passes, and your on-time payments increase, so will your credit score.

Get a copy of your credit report, and look for errors

If you find any, dispute them with the creditors. Be ready to provide evidence of the errors. And make sure the creditor agrees to correct the information with all three major credit bureaus.

Pay off any past due balances

This includes collections, judgments, or amounts simply reported as past due. It won’t make the derogatory go away, but a paid collection is always better than an open one. Time will improve your score even more.

Pay off or pay down some credit cards

Next to payment history, your credit utilization ratio is the biggest factor affecting your credit score. It’s the amount of outstanding debt you have on your credit limits. A high ratio (anything over 30%) will hurt your score. By paying down your credit card balances, you lower this ratio, and raise your credit score.

Don’t cancel paid credit cards

It will raise your credit utilization ratio and lower your score.

Don’t apply for a new credit

New loans hurt your score due to the lack of payment history.




FAQs

? ? What are the average loan rates for a loan with fair credit? Loan rates will vary from lender to lender, but you’ll likely find you’re paying at least 20% APR if your score falls in the “fair” range. ? ? How do you get a loan with fair credit? The best way to get a loan with fair credit is to shop for a lender that uses other types of data to qualify you. A lender may use your debt-to-income ratio, for instance, in addition to your credit score. ? ? How does taking out a loan affect my credit score? Although getting a quote for a loan usually won’t affect your score, it will likely drop a little when the loan is finalized. But paying your loan on time each month can easily make up for that.


Résumé

A lot of people have fair credit and still get loans and credit cards. But it’s not a range you want to stick with. Begin implementing the changes above as soon as possible, since it will be a while before you’ll see any major improvement. But once you do, you’ll be on your way to good, and eventually excellent, credit, and all the benefits they bring.

En savoir plus

  • Getting A Loan With Excellent Credit (Credit Score Above 740)
  • Getting A Loan With Good Credit (Credit Score 670-739)
  • Getting A Loan With Poor Credit (Credit Score Under 580)



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