Qu'est-ce qu'un HELOC ?

L'une des options de financement personnel les plus populaires au cours des dernières décennies a été le HELOC.

Qu'est-ce qu'un HELOC ? C'est un type de facilité de crédit qui vous permet d'accéder à la valeur nette de votre maison, mais de le faire avec les conditions les plus flexibles possibles.

Les HELOC ne sont que faiblement liés aux hypothèques, en ce qu'ils sont également sécurisés par votre résidence personnelle. Mais à part ça, ils fonctionnent plus comme des cartes de crédit. Plutôt que de contracter un prêt fixe avec des mensualités fixes et un taux d'intérêt fixe, au lieu, vous disposez d'une ligne de crédit garantie par votre maison.

Les HELOC ont de nombreux avantages, y compris les taux d'intérêt bas, limites de crédit élevées, à bas prix, et une accessibilité facile. Quoi de plus, Les HELOC sont disponibles auprès de nombreuses sources de prêt différentes, vous offrant de nombreuses options pour trouver un prêteur qui vous offrira les meilleures conditions et prix de prêt.

Mais malgré tous leurs avantages, Les HELOC impliquent certains risques dont vous devez être conscient. Bien utilisé, Les HELOC sont l'un des meilleurs moyens d'emprunter de l'argent. Mais c'est précisément parce qu'ils sont si flexibles et conviviaux que les HELOC peuvent également être risqués. Mais si vous êtes conscient de ces risques, Les HELOCs peuvent être l'un des meilleurs outils de votre portefeuille de services financiers.

Qu'est-ce qu'un HELOC ?

UN HELOC, autrement connu comme un Marge de crédit sur valeur domiciliaire, est essentiellement une ligne de crédit garantie par votre maison. Et parce que c'est, vous obtiendrez généralement une ligne de crédit beaucoup plus importante qu'avec une ligne de crédit totalement non garantie, comme une carte de crédit.

Le taux d'intérêt sera également beaucoup plus bas que les autres types de lignes de crédit. Par exemple, alors que les cartes de crédit ont généralement des taux d'intérêt compris entre 13,99 % et 26,99 %, Les taux d'intérêt HELOC sont généralement à un chiffre.

Nationalement, le taux moyen sur un HELOCs est de 5,99 %, mais de nombreux prêteurs facturent encore moins, surtout si vous avez un excellent crédit et un profil financier solide.

L'un des plus grands avantages d'un HELOC est que les fonds peuvent être utilisés à presque toutes les fins. Bien que vous puissiez certainement les utiliser pour apporter des améliorations à la maison en garantissant la ligne de crédit, vous pouvez également les utiliser à d'autres fins sans aucun rapport avec la propriété.

Cela comprend la consolidation de dettes de cartes de crédit à intérêt élevé, acheter une voiture, investir dans une entreprise, ou même acheter d'autres biens immobiliers.

Comment fonctionne un HELOC ?

Un HELOC dépend en grande partie de la valeur nette de votre maison. Plus vous en avez, plus vous avez de chances d'obtenir un HELOC, et plus la ligne de crédit sera grande.

Chaque prêteur hypothécaire a ses propres directives pour calculer le montant d'un HELOC. Le plus souvent, ils vous prêteront entre 80 % et 90 % de la valeur de votre maison, moins toute dette existante.

Par exemple, disons que votre maison vaut 500 $, 000, et vous devez actuellement 300 $, 000 sur la première hypothèque. La banque vous prête jusqu'à 85 % de la valeur de votre maison, ou 425 $, 000.

Mais puisque vous devez déjà 300 $, 000 sur la première hypothèque, le HELOC sera limité à 125 $, 000 (425 $, 000, moins 300 $, 000 pour la première hypothèque existante).

Aussi, sachez que peu importe si la première hypothèque existante est détenue auprès du même prêteur ou d'un autre, il sera tout de même déduit du montant total du crédit disponible.

Les taux d'intérêt HELOC sont généralement basés sur un indice, comme le taux préférentiel du prêteur (ou celui d'un tiers reconnu), plus une marge. Par exemple, le taux préférentiel actuel de la Réserve fédérale est de 3,25 % (au 4/8/20).

Un prêteur peut facturer le taux préférentiel uniquement aux emprunteurs ayant les meilleurs profils de crédit. Mais ils peuvent ajouter une marge de 1%, 2%, 3%, ou plus au taux préférentiel pour les clients dont la cote de crédit est inférieure.

Cependant, Les taux d'intérêt HELOC ne suivent pas strictement les calculs indiqués. Ils sont souvent assortis de « taux teaser » qui peuvent être considérablement inférieurs au taux entièrement indexé sur la ligne de crédit.

Par exemple, une banque peut accorder un HELOC à un client ayant un excellent crédit avec un taux initial de 2,99 %. Ce taux peut être effectif pendant les six premiers mois, ou un an la ligne de crédit est ouverte. Plus que tout, c'est une incitation pour le prêteur à attirer des clients avec les meilleures notes de crédit.

Comment accéder aux fonds HELOC

La durée d'un HELOC peut varier selon le prêteur et le type de prêt. La durée totale du prêt peut aller de 10 à 30 ans. Mais cela sera divisé en plusieurs parties. Le premier est le période de tirage , qui est suivi par le période de remboursement.

Comme le nom l'indique, la période de tirage est la période pendant laquelle vous pouvez accéder aux fonds de la ligne de crédit. Vous pouvez dessiner autant ou aussi peu que vous voulez, jusqu'à concurrence de la ligne de crédit maximale autorisée.

Pour accéder à vos fonds, le prêteur peut vous fournir des chèques papier ou même une carte de débit.

Des intérêts seront prélevés sur le montant de la ligne en souffrance, et cela se fait souvent avec des paiements d'intérêts uniquement pendant la période de tirage. Mais même si le remboursement initial est configuré en intérêts uniquement, vous avez toujours la possibilité de payer le principal, ou même rembourser entièrement le montant total du solde impayé. Au fur et à mesure que vous remboursez vos tirages contre la ligne, vous rétablirez la limite de crédit.

Finalement, cependant, la période de tirage se termine, et vous entrerez la période de remboursement. C'est pendant cette période que vous commencerez à effectuer des paiements de capital d'un montant suffisant pour rembourser le solde de capital impayé. Le prêteur gelera probablement d'autres retraits pendant cette période. Cependant, les marges de crédit sur valeur domiciliaire ont tendance à être des arrangements flexibles, le prêteur peut donc ajuster soit la période de prélèvement, soit la période de remboursement – ​​ou les deux – jusqu'à la fin de la durée du prêt.

Dans un HELOC typique, vous pouvez vous attendre à une période de prélèvement égale à environ un tiers de la durée totale du prêt, avec la période de remboursement couvrant la différence. Par exemple, un HELOC avec une durée de 15 ans peut inclure une période de prélèvement de cinq ans et une période de remboursement de 10 ans.

Bien que les frais de prêt HELOC soient généralement bien inférieurs à ceux des hypothèques de premier rang, au moins par montant en dollars, ils peuvent être similaires en pourcentage du montant du prêt contracté. Quoi de plus, les frais facturés sur les HELOC varient selon le prêteur, et ne sont pas aussi standard qu'avec les hypothèques de premier rang. Un prêteur peut facturer ou non l'un des frais suivants :

• Frais d'inscription, qui varient selon le prêteur ou peuvent ne pas être facturés du tout.
• Une commission d'expertise.
• Titre et frais d'avocat.
• Frais ou points d'origination de prêt, bien que ceux-ci ne soient pas typiques.
• Une cotisation annuelle, au moins pendant la période de tirage – ce qui est très courant.
• Des frais de tirage, qui peuvent être facturés à chaque fois que vous accédez à la ligne de crédit.

Mais encore une fois, puisque les HELOCs sont beaucoup moins standard que les hypothèques de premier rang, un prêteur peut renoncer à tout ou partie de ces frais pour ses meilleurs clients.

Un HELOC est-il une bonne idée ?

La réponse à cette question dépend vraiment de votre situation personnelle. Si vous avez une valeur nette substantielle dans votre maison ainsi qu'un excellent crédit, vous pouvez obtenir un HELOC avec un taux d'intérêt très bas.

Et si vous cherchez à l'utiliser uniquement pour des besoins à court terme, et vous avez la possibilité de rembourser rapidement les tirages sur les lignes de crédit, un HELOC peut être l'alternative parfaite aux cartes de crédit à intérêt élevé.

Comme je l'ai souligné plus tôt dans cet article, les taux d'intérêt sur les HELOCs ne sont pas seulement inférieurs à ceux des cartes de crédit, mais beaucoup plus bas. Même avec un taux d'intérêt de, dire, 6%, un 10 $, 000 tirages ne coûteraient que 50 $ par mois en intérêts, et c'est seulement si vous gardez un solde impayé.

Toujours, un autre avantage des HELOCs est le montant potentiellement important de la ligne de crédit. Bien qu'il puisse être difficile d'obtenir une carte de crédit avec une marge de crédit supérieure à 10 $, 000, il est possible d'obtenir un HELOC de 100$, 000 ou plus si votre maison a une valeur nette suffisante.

Y a-t-il des inconvénients à un HELOC ?

Il y a des risques à prendre n'importe quel type de prêt, et cela inclut les HELOCs. En réalité, malgré les conditions attrayantes qui accompagnent généralement les HELOCs, ils comportent un degré de risque accru, puisqu'ils sont sécurisés par votre résidence principale.

Examinons ces risques ainsi que d'autres limitations.

• Les conditions HELOC peuvent varier d'un prêteur à l'autre, vous aurez donc besoin de connaître les règles spécifiques pour toute marge de crédit sur valeur domiciliaire que vous demandez.
• Bien que vous ayez peut-être été attiré par un HELOC par un faible taux initial (en grande partie en raison de l'environnement de taux d'intérêt très bas dans lequel nous nous trouvons actuellement), ce sont des prêts à taux variable. Si votre HELOC est lié au taux préférentiel, et qui bondit de six points de pourcentage, votre TAEG HELOC de 3,25 % pourrait atteindre 9,25 %.
• La structure de paiement des intérêts uniquement courante pendant la période de tirage peut vous inciter à emprunter davantage sur votre HELOC que vous pouvez facilement vous permettre de rembourser.
• Les HELOCs sont généralement réservés aux propriétés occupées par leur propriétaire uniquement. Cela signifie que vous ne pourrez pas en obtenir un contre une maison de vacances ou un immeuble de placement.
• Un HELOC ajoute de la dette à votre maison. Chaque fois que vous augmentez l'endettement de votre maison, qu'il s'agisse d'une hypothèque de premier rang, une deuxième hypothèque ou un HELOC, vous augmentez le risque sur la propriété. Un endettement plus élevé augmente la probabilité que vous perdiez votre propriété en cas de saisie.
• Comme c'est le cas avec les cartes de crédit, Les HELOCs peuvent devenir addictifs. La combinaison d'une accessibilité facile et de conditions très attrayantes peut vous permettre d'augmenter très facilement le solde de votre ligne de crédit.
• Bien qu'il soit peu probable que cela se produise, il est possible que le prêteur gèle votre ligne de crédit, en raison d'une baisse de votre cote de crédit, ou une grave perturbation de l'économie. Les gels HELOC sont devenus assez courants au cours de la dernière récession après le blocage des marchés du crédit.

Rien de tout cela n'implique que vous ne devriez pas prendre un HELOC. Mais si vous le faites, vous devez être conscient des risques que vous prendrez.

Et si tu l'es, vous serez en meilleure position pour minimiser ces risques ou les éviter complètement.

Apprendre encore plus: Pouvez-vous refinancer un HELOC ?

Quel est le meilleur endroit pour obtenir un HELOC ?

Les prêteurs nationaux fournissent des HELOC, souvent à des prix très agressifs. Mais leurs programmes peuvent ne pas être disponibles dans tous les États, et les prix peuvent varier considérablement d'un État à l'autre.

En général, les sources les plus courantes de HELOC sont les banques locales et les coopératives de crédit. Non seulement ils connaissent bien le marché local du logement, mais ils peuvent également utiliser les HELOCs comme moyen d'attirer de nouveaux clients qui ouvriront d'autres comptes.

Par exemple, tiré par un taux teaser bas sur un HELOC, une banque peut faire venir un nouveau client qui ouvre un compte courant, investit dans des certificats de dépôt, demande un crédit auto, et prend une carte de crédit.

Mais que vous utilisiez une banque, une coopérative de crédit, ou un prêteur national, assurez-vous de magasiner. Et tout aussi important, vous devez étudier attentivement les termes de tout HELOC que vous envisagez. Le dicton "le diable est dans les détails" ne doit pas être pris à la légère en ce qui concerne les HELOCs.

Assurez-vous de regarder au-delà du taux initial, ce qui n'est peut-être qu'un teaser. Au lieu, Découvrez sur quoi le taux est basé afin d'avoir une meilleure idée de ce qu'il sera à plus long terme.

Aussi, regarder de près les frais. Certains prêteurs peuvent ne pas en facturer du tout, tandis que d'autres peuvent vous frapper avec une série de frais apparemment minimes qui peuvent représenter de l'argent considérable sur la durée du HELOC.

Finalement, soyez honnête avec vous-même au sujet de votre capacité à gérer le crédit. Si votre principale motivation en prenant un HELOC est de consolider des cartes de crédit à intérêt élevé, vous devrez vous assurer que vous pouvez éviter d'accumuler plus de dettes de carte de crédit après la consolidation avec HELOC.

À la fin, un HELOC peut être un excellent moyen d'économiser des intérêts sur les cartes de crédit, mais ce n'est peut-être qu'un retard sur le chemin du tribunal de la faillite si le HELOC n'est guère plus qu'un effort temporaire pour résoudre un problème de dette à long terme.