6 signes que vous devriez refinancer vos prêts étudiants avec un prêteur privé

La dette de prêt étudiant est devenue un désastre absolu pour de nombreux Américains qui ont choisi l'enseignement supérieur dans le but d'améliorer leur vie. En réalité, plus de 43 millions d'adultes doivent sur leurs prêts étudiants aujourd'hui, avec une dette cumulée bien supérieure à 1 500 milliards de dollars.

Puisqu'il est presque impossible de s'acquitter d'un prêt étudiant en cas de faillite, les emprunteurs malchanceux avec des niveaux d'endettement écrasants ont peu d'options lorsqu'il s'agit de trouver une issue. Ils peuvent rembourser leurs prêts à la dure, et il existe des programmes de remboursement fédéraux qui peuvent aider à alléger le fardeau de ceux qui ont des prêts étudiants fédéraux.

Les étudiants peuvent également choisir un échéancier de remboursement différent avec les prêts fédéraux ou postuler pour certains types d'emploi qui peuvent les aider à se qualifier pour des programmes de remise comme le pardon de prêt de service public (PSLF).

Certains emprunteurs peuvent également bénéficier du refinancement de leurs prêts étudiants auprès d'un prêteur privé, mais il y a quelques pièges avec cette stratégie, trop. Vous perdrez certaines protections fédérales lorsque vous refinancerez des prêts fédéraux avec un prêteur privé, et il y a des exigences plus strictes pour obtenir l'approbation.

Si vous envisagez de refinancer vos prêts auprès d'un prêteur privé pour vous désendetter plus rapidement ou faciliter le remboursement, voici quelques signes que vous êtes peut-être sur la bonne voie.

1. Vous avez une excellente cote de crédit

Alors que n'importe qui peut être admissible à la plupart des prêts étudiants fédéraux, quelle que soit sa cote de crédit, la plupart des prêts étudiants privés ont des exigences plus strictes. En réalité, vous avez généralement besoin d'un très bon ou d'un excellent crédit pour être admissible aux meilleurs prêts étudiants privés, ce qui signifie généralement que vous devrez avoir un score FICO de 740 ou plus.

Tous les prêteurs privés n'énumèrent pas une exigence de pointage de crédit spécifique, toutefois. SoFi, par exemple, exige que vous remplissiez les conditions de citoyenneté, avoir un emploi, et ont obtenu leur diplôme de l'école avec votre diplôme. En ce qui concerne leurs exigences de crédit, ils déclarent simplement que « l'admissibilité au prêt dépend d'un certain nombre de facteurs supplémentaires, y compris votre historique financier, cote de crédit, expérience professionnelle, et le revenu mensuel par rapport aux dépenses. "

Dans la plupart des cas, cependant, il faudra avoir un bon crédit pour refinancer avec un prêt privé, ou avoir accès à un cosignataire prêt à assumer le remboursement avec vous. (Voir aussi :3 prêteurs privés qui peuvent vraiment vous faire économiser de l'argent sur vos prêts étudiants)

2. Vous n'avez pas l'intention de profiter des avantages du prêt étudiant fédéral

L'un des principaux inconvénients du refinancement des prêts étudiants fédéraux auprès d'un prêteur privé est que vous « renoncez » effectivement aux avantages des prêts fédéraux tels que le report et l'abstention. Vous abandonnerez également votre chance de vous qualifier pour les plans de remboursement basés sur le revenu, ce qui peut vous aider à obtenir un paiement mensuel inférieur pendant 20 à 25 ans avant d'aboutir à l'annulation finale du prêt étudiant.

Pour cette raison, le refinancement auprès d'un prêteur privé est généralement préférable pour les emprunteurs qui n'ont pas l'intention d'utiliser ces avantages ou qui ont besoin de prolonger le remboursement d'une décennie ou plus pour payer leurs prêts. (Voir aussi :Devriez-vous refinancer votre prêt étudiant ?)

3. Vous souhaitez regrouper vos prêts

Si vous avez plusieurs prêts étudiants, vous pouvez envisager de les regrouper en un seul nouveau prêt avec une seule mensualité. Vous pouvez atteindre cet objectif avec un prêt fédéral de consolidation directe, mais vous pouvez également consolider plusieurs prêts étudiants - y compris des prêts fédéraux et privés - avec un prêteur privé.

L'avantage de la consolidation de prêts avec un prêteur privé est le fait que vous pourriez être admissible à un taux d'intérêt inférieur. (Voir aussi :Quelle est la différence entre le refinancement et la consolidation d'un prêt étudiant ?)

4. Votre taux d'intérêt est élevé

En parlant de taux d'intérêt, c'est un domaine où les prêteurs étudiants privés peuvent vraiment briller, en particulier si vous avez un bon crédit. Les taux des prêts étudiants fédéraux ont tendance à être bas, mais les prêteurs étudiants privés offrent toujours la meilleure offre. (Voir aussi :Voici comment fonctionnent les intérêts des prêts étudiants)

5. Vous avez besoin d'un paiement mensuel inférieur

Le refinancement de vos prêts étudiants peut vous aider à atteindre plusieurs objectifs différents. Vous pouvez économiser de l'argent sur les intérêts en obtenant un taux d'intérêt inférieur, par exemple, mais vous pourrez peut-être aussi rembourser votre dette plus rapidement.

Dans certains cas, il peut également être judicieux d'obtenir un taux inférieur mais de prolonger votre échéancier de remboursement. Le taux d'intérêt plus bas et la période de remboursement plus longue peuvent vous laisser avec un montant de paiement mensuel inférieur, ce qui peut aider énormément si vous travaillez pour gagner un revenu plus élevé ou si vous avez besoin d'économiser de l'argent pour financer un objectif comme démarrer votre propre entreprise. (Voir aussi :Comment gérer les prêts étudiants à faible revenu)

6. Vous avez un revenu stable

Vous avez besoin d'un revenu stable pour bénéficier d'un refinancement de prêt étudiant privé, ce qui est très différent des prêts étudiants fédéraux qui ne nécessitent aucun revenu. Le refinancement de prêt étudiant privé n'est disponible que pour les personnes qui ont obtenu leur diplôme dans la plupart des cas, avoir un emploi (ou un emploi en vue), et ont un revenu prouvable qu'ils peuvent utiliser pour rembourser leurs prêts.

Si vous n'avez pas de gros revenus, vous voudrez peut-être attendre d'être dans un meilleur état, emploi mieux rémunéré avant de demander un refinancement de prêt étudiant privé. (Voir aussi :Quel plan de remboursement de prêt étudiant vous fait le plus économiser ?)

La ligne de fond

Le refinancement de prêt étudiant privé n'est pas pour tout le monde, mais cela peut être une aubaine pour vos finances si vous êtes le bon type de candidat. Si vous souhaitez rembourser vos prêts étudiants plus rapidement, avoir un bon crédit et un revenu élevé, et vous avez de solides antécédents de crédit, vous voudrez peut-être explorer les prêteurs privés pour voir comment ils se comparent.

Assurez-vous simplement de considérer tous les pièges, y compris le fait que vous ne serez plus admissible aux prestations fédérales de prêt étudiant. Ce compromis peut en valoir la peine, mais seulement si vous avez un plan.