ETFFIN Finance >> cours Finance personnelle >  >> Direction financière >> Des économies

Nous avons pillé notre fonds d'urgence pour ne plus avoir de dettes. Puis le coup de la pandémie

"Juste un autre rappel que l'argent est émotionnel et rarement rationnel", ai-je tweeté.

Qu'est-ce qui pourrait mal tourner ?

En décembre dernier, quelques semaines après y avoir réfléchi sur Twitter, j'ai annoncé sur Instagram que mon mari, Peach, et moi étions officiellement libérés de toute dette.

Nous avions fait le choix émotionnel et irrationnel de retirer plus de 3 000 $ de notre épargne d'urgence et de l'appliquer au solde de son prêt étudiant. Chaque mois, nous avons déjà payé considérablement plus que le minimum dû. Mais cette décision a entièrement annulé le prêt - et donc notre dette. Nous entrerions en 2020 sans dette.

Cela nous a également laissé avec seulement six semaines de dépenses restantes dans notre fonds d'urgence.

Mon conseil a toujours été d'avoir entre trois et six mois des frais de subsistance dans votre fonds d'épargne d'urgence - et c'était avant une pandémie et une récession mondiales. Cela correspond à de nombreux autres experts en finances personnelles qui affirment qu'une perte de revenu et d'énormes dépenses imprévues peuvent survenir à tout moment.

Pendant ce temps, mon mari et moi nous délections de rembourser plus de 51 000 $ en prêts étudiants entre août 2018, lorsque nous nous sommes mariés et avons fusionné nos finances, jusqu'en décembre 2019. Entrer dans la nouvelle année avec une ardoise financière complètement propre après à peine un an du mariage se sentait libérateur. Sans l'ancrage de la dette, nous étions prêts à concentrer toute notre attention sur nos objectifs de création de richesse, au lieu de nous sentir obligés de diviser notre objectif.

Je me souviens d'avoir dit avec désinvolture à l'époque:«Je veux faire ça, mais j'ai l'impression d'oser qu'une récession se produise. J'espère juste qu'il ne se passera rien de mal avant que nous reconstituions cet argent.

Eh bien, vous pouvez voir la chronologie. Trois mois plus tard, notre maison de New York (et l'ensemble des États-Unis) a été touchée par le COVID-19, plongeant des millions de personnes dans une détresse physique, émotionnelle et financière.

Voici comment je l'ai corrigé et ce que j'ai appris.

Quand vos revenus changent radicalement

Bien sûr, je n'étais pas à l'abri de la réalité et j'ai vu avec horreur mes revenus commencer à chuter. Au cours des deux premières semaines de COVID-19, notre ménage a perdu 10 000 $ de revenus attendus car les médias ont gelé les budgets des indépendants et les concerts ont été reportés indéfiniment. J'écris des livres, des articles et donne des conférences sur tout ce qui concerne les finances personnelles. Je collabore également avec des entreprises, et les négociations pour des partenariats de marque qui n'avaient que peu de contrats ont eu une épingle alors que les entreprises ont commencé à verrouiller leurs budgets. En tant qu'indépendant, je suis habitué à un degré important de volatilité, mais l'incertitude a pris un tout nouveau sentiment.

Ce que j'ai fait immédiatement

J'ai sauté dans le triage financier.

La décision de retirer un peu plus de 3 000 $ de notre fonds d'urgence n'a pas entièrement vidé nos économies, mais nous a laissé un mois et demi de piste. Assez pour une crise à court terme, mais pas exactement le tampon nécessaire pour bien dormir la nuit pendant une pandémie mondiale dans laquelle mes perspectives de revenus étaient au plus bas.

Ma première priorité est devenue la préservation de l'argent de mon compte professionnel alors que je me démenais pour essayer d'obtenir plus de travail. Mon compte professionnel me permet de payer toutes mes dépenses professionnelles et de m'attribuer un salaire mensuel. Les deux façons de préserver l'argent de mon compte professionnel consistaient à minimiser le montant que j'avais investi dans la création de mon entreprise, ce qui avait un impact sur le montant que j'étais susceptible de gagner, et à réduire mon salaire. Semblable à la façon dont certaines entreprises ont réduit les revenus de leurs employés pour minimiser les licenciements, j'ai baissé mon propre revenu de 35 %. Comme de nombreux Américains, l'évolution rapide des revenus nous a obligés à reconfigurer le budget de notre ménage et à redéfinir nos objectifs d'épargne et d'investissement actuels.

Pourquoi je n'ai pas puisé dans mon fonds d'urgence

Je voulais essayer d'éviter de puiser trop tôt dans notre fonds d'urgence, car nous ne savions pas combien de temps dureraient la pandémie et la récession qui s'ensuivrait. Heureusement, le travail de mon mari en tant qu'enseignant dans une école publique était sûr, nous avions donc un flux de revenus constant.

Après avoir décidé de réduire mon salaire, nous avons travaillé ensemble pour redistribuer nos nouveaux revenus mensuels vers deux priorités :payer les factures et booster l'épargne d'urgence. Il s'agissait d'une version modifiée du "Bare Essentials Budget", un modèle de budgétisation que j'ai toujours préparé et qui nous montre exactement combien d'argent nous avons besoin pour couvrir nos besoins essentiels d'abri, de nourriture (pour nous et notre chien), les services publics, les paiements d'assurance , transport et frais médicaux. (Vous pouvez établir votre propre budget minimal ici.)

Votre budget Bare Essentials peut être un peu différent et peut inclure la garde d'enfants ou le paiement d'une dette minimale. Le fait d'avoir ces informations déjà cartographiées rend moins stressant de pivoter dans la pire des situations. Il fournit également une indication du montant exact dont vous avez besoin dans votre fonds d'épargne d'urgence.

Encore une fois, avant la pandémie, je recommandais généralement entre trois et six mois de frais de subsistance. Maintenant, la valeur d'un an semble beaucoup plus sûre. Un objectif ambitieux, certes, mais qui mérite d'être poursuivi si vous ne vous sentez pas en sécurité dans la stabilité de votre travail.

N'oubliez pas que les frais de subsistance mensuels de votre épargne d'urgence ne doivent pas nécessairement être ceux d'un style de vie idéal, mais plutôt ce dont vous avez besoin pour couvrir les besoins de base.

Changer nos objectifs d'épargne

En règle générale, nous avons des objectifs d'économies distincts pour des choses comme les voyages et les achats à court terme, comme de nouveaux meubles. Nous avons également redirigé cet argent vers notre fonds d'urgence, car il était clair que nous n'irions nulle part pendant un certain temps - et malgré le fait qu'il était en quelque sorte cassé, notre canapé actuel était suffisant.

Cinq mois plus tard, nous nous concentrons toujours sur la reconstitution de notre épargne d'urgence, ce qui semble être une cible en constante évolution. Avant la pandémie, je me sentais assez confiant dans la sécurité de nos emplois, et trois mois de frais de subsistance en épargne constituaient un tampon suffisant. Mais maintenant, comme des millions d'Américains, nous n'avons aucune idée de ce que l'avenir à long terme nous réserve pour l'un ou l'autre de nos emplois.

Conclusion

Cette expérience m'a rendu beaucoup plus conservateur quant au montant que je veux personnellement dans mon épargne d'urgence et m'a appris une leçon cruciale pour ne pas défier mes propres conseils financiers.