Comment obtenir un financement VC, Du début à la fin

Le capital-risque est l'un des modes de financement les plus recherchés par les entrepreneurs. Le processus d'obtention de la CV est souvent long et complexe, il est donc sage d'en avoir une solide compréhension avant de se lancer.

Nous avons fait le travail pour vous et développé un livre électronique intitulé « Comment obtenir un financement VC » qui détaille le processus du début à la fin, en pensant aux débutants. Cette ressource gratuite est une lecture incontournable pour tout homme d'affaires cherchant à obtenir un financement en capital-risque. Nous mettrons en évidence les points à retenir les plus critiques du livre électronique ci-dessous.

?? Pour un aperçu complet, téléchargez le livre électronique « Comment obtenir un financement VC ».

1. Obtenez une compréhension du capital-risque de démarrage.

L'entrepreneur propose la définition suivante de VC :

« Les fonds affluant dans une entreprise, généralement pendant le processus de pré-IPO, sous la forme d'un investissement plutôt que d'un prêt. Contrôlé par un individu ou un petit groupe connu sous le nom de venture capitalists (VCs), ces investissements nécessitent un taux de rendement élevé et sont garantis par une position de propriété substantielle dans l'entreprise.

Dans les termes les plus simples, les sociétés de capital-risque investissent dans des entreprises en échange de capitaux propres dans l'entreprise, avec l'espoir de voir un retour positif sur leur investissement. Les investisseurs institutionnels et privés sont la principale source d'argent du capital-risque. Typiquement, ces investissements en capital-risque sont des partenariats à long terme entre des entreprises et des sociétés de capital-risque.

📚 Apprenez-en plus sur les bases du capital-risque aux pages 2 à 7 du livre électronique « Comment obtenir un financement en capital-risque ».

2. Déterminez si votre entreprise est prête à rechercher un financement par capital de risque.

Le bon moment pour approcher les VCs pour l'investissement est différent pour chaque entreprise. Il est possible d'attirer un partenaire VC avec seulement une idée, mais la majorité des transactions sont conclues après qu'une entreprise a trois éléments concrets :

• Une équipe fondatrice
• Un produit minimum viable (MVP)
• Clients

Le capital-risque s'adresse aux entreprises conçues pour croître rapidement et dont les coûts de démarrage sont élevés. Pour avoir les meilleures chances d'obtenir un financement en capital-risque, vous avez besoin d'une idée perturbatrice - idéalement dans une industrie où les VCs ont tendance à investir massivement, comme la technologie - et une équipe de direction impressionnante.

📚 Pour en savoir plus sur la façon de savoir si votre entreprise est prête pour le capital-risque, consultez les pages 8 à 13 du livre électronique « Comment obtenir un financement en capital de risque ».

3. Construisez un pitch deck et une présentation.

Si vous espérez collecter des fonds auprès d'un VC, un pitch deck solide sera votre carte de visite et le point de départ de la plupart des réunions d'introduction.

Un pitch deck est une présentation qui donne un aperçu de votre entreprise. Le deck peut partager des informations sur votre produit ou service, modèle d'affaires, opportunité de marché, besoins de financement de l'entreprise et de votre équipe de direction.

Un pitch deck doit être court, concis et couvre les éléments suivants :

• Équipe de direction
• Point douloureux du marché et solution
• Progrès de l'entreprise
• Coût d'investissement
• Finances de l'entreprise

📚 Pour en savoir plus sur l'élaboration de votre pitch deck et de votre présentation, voir les pages 14 à 18 du livre électronique « Comment obtenir un financement par capital de risque ».

4. Trouvez le bon capital-risque pour financer votre entreprise.

Toutes les sociétés de capital-risque se concentrent sur les types d'entreprises qu'elles financent :elles peuvent investir principalement dans des logiciels, les produits de consommation, fintech, technologies vertes, AI ou toute autre catégorie d'entreprise. Et chaque entreprise se concentre sur différentes étapes de l'investissement (semence, stade précoce, Série A, Série B, série C et ainsi de suite). Ainsi, la première étape pour atteindre les VC est la recherche.

Une fois que vous avez une liste cible de VC à approcher, il est temps d'organiser des réunions. Vous avez deux possibilités d'établir des liens :une introduction de quelqu'un de votre réseau ou un e-mail froid à un partenaire VC.

📚 Apprenez-en plus sur la manière de trouver le bon capital-risque aux pages 19-23 du livre électronique « Comment obtenir un financement en capital-risque ».

5. Maîtrisez la feuille de termes VC.

Une feuille de modalités en tant que « liste non contraignante des modalités préliminaires du financement par capital-risque, " selon le dictionnaire. CB Insights y fait référence comme « le premier vrai morceau de papier qu'un fondateur voit d'un VC lorsqu'il décide qu'il est intéressé à investir ».

Il y a trois sections principales d'une feuille de termes :

• La section sur le financement présente les orientations financières de l'investissement proposé. Il décrit combien d'argent la société de capital-risque propose d'investir et ce qu'elle attend de votre entreprise en retour.
• L'objectif principal de la section gouvernance d'entreprise est de définir la répartition du pouvoir entre les fondateurs et les investisseurs en ce qui concerne les décisions de l'entreprise.
• La section liquidation et sortie de décrit ce qui arrivera aux investisseurs et aux actionnaires si votre entreprise est liquidée, dissous ou vendu. Il définit qui est payé en premier et met en évidence les préférences particulières accordées aux investisseurs.

?? Apprenez à négocier une feuille de conditions aux pages 24 à 30 du livre électronique « Comment obtenir un financement en capital de risque ».

6. Faire preuve de diligence raisonnable, et conclure l'affaire.

En tant que fondateur, vous pouvez augmenter vos chances de conclure un accord avec des VCs en vous préparant bien à la diligence raisonnable, ou le processus par lequel les investisseurs « rassemblent les informations nécessaires sur les risques réels ou potentiels liés à un investissement ». Vous pouvez également vous familiariser avec les raisons pour lesquelles les transactions tournent souvent mal et prendre des mesures proactives pour encourager la conclusion.

La dernière étape d'un accord de financement VC est le moment de trouver l'alignement entre vos équipes internes, le cabinet de capital-risque et vos conseillers juridiques. Pendant ce temps, les fondateurs doivent donner rapidement suite à leurs engagements envers les investisseurs et fournir des informations précises sur leurs entreprises.

?? Lire plus d'informations sur les relations VC-fondateur aux pages 31-34 du livre électronique « Comment obtenir un financement VC ».