Compagnie d'assurance captive

Qu'est-ce qu'une société d'assurance captive ?

Une société d'assurance captive est une filiale d'assureur en propriété exclusive qui fournit des services d'atténuation des risques à sa société mère ou à un groupe de sociétés liées. Une société d'assurance captive peut être constituée si la société mère ne peut pas trouver une entreprise extérieure appropriée pour les assurer contre des risques commerciaux particuliers, si les primes versées à l'assureur captif créent une économie d'impôt, si l'assurance fournie est plus abordable, ou s'il offre une meilleure couverture des risques de la maison mère.

Une compagnie d'assurance captive ne doit pas être confondue avec un agent d'assurance captif, qui est un agent d'assurance qui ne travaille que pour une seule compagnie d'assurance et qui n'a pas le droit de vendre les produits de ses concurrents.

Points clés à retenir

• Une compagnie d'assurance captive est une filiale en propriété exclusive d'une plus grande entreprise qui est chargée de rédiger des polices d'assurance pour la société mère, et n'assure aucune autre entreprise.
• La constitution d'une société d'assurance captive permet de réduire les coûts d'assurance d'une entreprise et de proposer des couvertures plus spécifiques, mais s'accompagne également des frais généraux supplémentaires liés à la gestion d'un assureur distinct.
• De nombreuses grandes entreprises formeront une société d'assurance captive principalement en raison des avantages fiscaux qu'elle peut conférer.

Comprendre la compagnie d'assurance captive

Une compagnie d'assurance captive est une forme d'« auto-assurance » d'entreprise. Bien qu'il y ait des avantages financiers à créer une entité distincte pour fournir des services d'assurance, les sociétés mères doivent tenir compte des frais administratifs et généraux associés, tels que du personnel supplémentaire. Il y a aussi des problèmes de conformité complexes à considérer. Par conséquent, les grandes entreprises forment principalement des sociétés d'assurance captives, mais peut également faire appel à des assureurs tiers pour s'assurer contre certains risques.

Questions fiscales des sociétés d'assurance captives

Le concept fiscal d'une société d'assurance captive est relativement simple. La société mère verse des primes d'assurance à sa compagnie d'assurance captive et cherche à déduire ces primes dans son pays d'origine, souvent une juridiction à forte fiscalité. Une société mère va implanter la compagnie d'assurance captive dans des paradis fiscaux, comme les Bermudes et les îles Caïmans, pour éviter les conséquences fiscales négatives. Aujourd'hui, plusieurs états américains autorisent la constitution de sociétés captives. La protection contre l'imposition est un avantage recherché pour la société mère.

La question de savoir si la société mère bénéficie d'un allégement fiscal lors de la création d'une société d'assurance captive dépendra de la classification des assurances que la société traite. Aux Etats-Unis, l'Internal Revenue Service (IRS) exige que la répartition et le transfert des risques soient présents pour qu'une transaction entre dans la catégorie « assurance ». L'IRS a publiquement déclaré qu'il prendrait des mesures contre les compagnies d'assurance captives soupçonnées d'évasion fiscale abusive.

Certains risques pourraient entraîner des dépenses importantes pour la société d'assurance captive qui sont inabordables. Ces risques importants pourraient conduire à la faillite. Des événements isolés sont moins susceptibles de mettre en faillite un grand assureur privé en raison d'un pool diversifié de risques qu'ils détiennent.

Exemples de sociétés d'assurance captives

Une société d'assurance captive bien connue a fait la une des journaux à la suite de la marée noire de British Petroleum en 2010 dans le golfe du Mexique. À ce moment-là, Des rapports ont circulé selon lesquels BP était auto-assurée par une compagnie d'assurance captive basée à Guernesey appelée Jupiter Insurance et qu'elle pourrait en recevoir jusqu'à 700 millions de dollars. British Petroleum n'est pas seul dans cette pratique, et en effet, de nombreuses sociétés Fortune 500 ont des filiales d'assurance captives.