Un guide du débutant pour comprendre le ratio de couverture en espèces

Le ratio de couverture de trésorerie est un ratio comptable qui mesure la capacité de votre entreprise à payer les intérêts débiteurs. Si vous payez actuellement des intérêts sur des prêts, découvrez pourquoi vous devriez utiliser ce ratio.

Si votre entreprise n'a pas de dette nécessitant le paiement d'intérêts, le ratio de couverture de trésorerie n'est pas utile. Cependant, pour ceux d'entre vous qui ont des dettes avec des frais d'intérêts, cela peut être extrêmement utile.

Le ratio de couverture de trésorerie est un ratio comptable utilisé pour mesurer la capacité d'une entreprise à couvrir ses frais d'intérêts et s'il y a suffisamment de fonds disponibles pour payer les intérêts et réaliser un profit.

Présentation :qu'est-ce que le ratio de couverture de trésorerie ?

Pour les entreprises qui ont des frais d'intérêts à payer, le ratio de couverture de trésorerie est utilisé pour déterminer si l'entreprise dispose de revenus suffisants pour les couvrir.

Contrairement au ratio multiplié par les intérêts gagnés, qui inclut dans son calcul les dépenses non monétaires telles que la dépréciation et l'amortissement, le ratio de couverture de trésorerie ajoute toutes les dépenses non monétaires pour déterminer la capacité de remboursement de la dette.

Toutes les informations nécessaires au calcul du ratio de couverture en trésorerie se trouvent dans votre compte de résultat. Pour une meilleure précision des états financiers, il est toujours préférable d'utiliser un logiciel de comptabilité pour gérer vos transactions financières.

Types de taux de couverture

Les ratios de couverture sont utilisés comme méthode pour mesurer la capacité d'une entreprise à payer ses obligations financières courantes. En plus du ratio de couverture de trésorerie, il existe une variété d'autres ratios de couverture qui peuvent être utilisés.

1. Taux de couverture des intérêts

Semblable au ratio de couverture de trésorerie, le ratio de couverture des intérêts mesure la capacité d'une entreprise à payer les intérêts débiteurs sur toute dette contractée.

Cependant, contrairement au ratio de couverture de trésorerie, le ratio de couverture des intérêts utilise le bénéfice d'exploitation, qui comprend les dotations aux amortissements, lors du calcul des résultats du ratio.

2. Ratio de couverture du service de la dette

Le ratio de couverture du service de la dette adopte une approche plus globale en examinant la capacité de payer non seulement les frais d'intérêts, mais également toutes les dettes, y compris le principal et les intérêts sur tout prêt.

3. Taux de couverture des actifs

Au lieu d'utiliser uniquement la trésorerie et les équivalents de trésorerie, le ratio de couverture des actifs examine la capacité d'une entreprise à rembourser ses obligations financières en utilisant tous les actifs au lieu de la trésorerie ou du résultat d'exploitation uniquement.

Comment calculer le ratio de couverture de trésorerie

La formule de calcul du ratio de couverture de trésorerie est la suivante :

(Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) + Dotation aux amortissements) ÷ Charge d'intérêts =Ratio de couverture de trésorerie

Avant de calculer le ratio de trésorerie, vous devez d'abord calculer l'EBIT. La formule de calcul de l'EBIT est :

Revenu total - Coût des marchandises vendues - Dépenses d'exploitation =EBIT

Une fois que vous avez calculé l'EBIT, vous devrez rajouter toute dépense d'amortissement ou de dépréciation. Par exemple, si votre EBIT est de 60 000 USD et que votre charge d'amortissement est de 4 000 USD, le total que vous utiliserez pour calculer votre ratio de couverture de trésorerie est de 64 000 USD.

Allons-y et calculons le ratio de couverture de trésorerie en utilisant les chiffres du compte de résultat ci-dessus. Nous allons d'abord prendre le montant du revenu net de 91 000 $ et ajouter une charge d'amortissement de 50 000 $ dans l'équation. Nous diviserons ensuite le total de 141 500 $ par les intérêts débiteurs :

(91 500 $ + 50 000 $) ÷ 12 000 $ =11,79

Ce résultat signifie que l'entreprise en question peut couvrir ses frais d'intérêts près de 12 fois, laissant plus qu'assez de liquidités pour couvrir d'autres obligations.

Le ratio de couverture de trésorerie peut être encore plus utile s'il est suivi dans le temps pour déterminer les tendances. Il est fréquemment utilisé par les établissements de crédit pour déterminer si une entreprise est financièrement en mesure de s'endetter davantage.

Plus votre ratio de couverture de trésorerie est élevé, meilleure est la situation financière de votre entreprise. Mais comment savoir quand vous devez vous inquiéter ?

Chaque fois que votre ratio de couverture de trésorerie tombe en dessous de 2 peut signaler des problèmes financiers, tandis qu'une baisse en dessous de 1 signifie que votre entreprise risque de faire défaut sur ses dettes. Bien qu'un ratio de 1 soit suffisant pour couvrir les frais d'intérêts, cela signifie également qu'il n'y a pas assez de liquidités pour payer d'autres dépenses.

Les propriétaires d'entreprise doivent viser un ratio de 2 ou plus, ce qui signifie que les frais d'intérêts peuvent être couverts deux fois.

FAQ

• Si vous avez une très petite entreprise ou si vous n'avez pas de frais d'intérêts, vous pouvez renoncer à calculer le ratio de couverture de trésorerie. Mais si vous avez des frais d'intérêts, le ratio de couverture des liquidités peut être utile pour déterminer si vous disposez d'un revenu suffisant pour les couvrir.

• Non. La formule du ratio de trésorerie examine les actifs à court terme tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie et divise ce total par le passif à court terme pour déterminer si votre entreprise peut rembourser sa dette à court terme. Le ratio de couverture de trésorerie est plus spécialisé et utilise le revenu net plutôt que les liquidités.

  Il ne tient compte que de la capacité de votre entreprise à payer les frais d'intérêts. Bien que de nombreuses petites entreprises trouvent le ratio de trésorerie utile, seules celles qui ont des remboursements de dettes et des charges d'intérêts devront utiliser le ratio de couverture de trésorerie.

• Les ratios de couverture sont utilisés pour mesurer la capacité de votre entreprise à payer ses obligations financières. Ces obligations peuvent comprendre le paiement des frais d'intérêts ou toutes les dettes, y compris le remboursement du principal et des intérêts.

  Bien que les ratios de couverture puissent être utiles pour les entreprises, en particulier s'ils sont calculés à intervalles réguliers, les ratios de couverture sont principalement utilisés par les prêteurs et autres institutions financières pour déterminer si une entreprise a la capacité financière de s'endetter davantage.

Devez-vous utiliser le ratio de couverture de trésorerie dans votre entreprise ?

Le ratio de couverture de trésorerie n'est pas un ratio généralement géré par un comptable de petite entreprise. Si vous êtes un propriétaire unique ou une très petite entreprise sans dette, d'autres ratios comptables sont beaucoup plus utiles, comme le ratio actuel ou le ratio rapide.

Cependant, si vous avez une dette actuelle et des frais d'intérêts, le calcul de ce ratio peut être important, en particulier si vous cherchez à assumer davantage de dettes avec un achat important ou l'expansion de votre entreprise.

Comme pour tout ratio, il est important d'examiner les résultats avec prudence, en sachant qu'un ratio comptable ne représente souvent qu'un seul domaine de votre entreprise. Cependant, ils sont un outil utile et peuvent vous donner un aperçu de la liquidité de l'entreprise, qui est une mesure importante pour quiconque possède une entreprise.