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Comment utiliser le ratio multiplié par les intérêts gagnés dans votre entreprise

Le ratio multiplié par les intérêts gagnés mesure la capacité à long terme de votre entreprise à faire face aux dépenses d'intérêts. Découvrez si ce ratio comptable peut être utile pour votre entreprise.

Utilisé par les propriétaires d'entreprise, les banques et les investisseurs, le ratio multiplié par les intérêts gagnés, également connu sous le nom de TIE ou ratio de couverture des intérêts, mesure la solvabilité à long terme d'une entreprise en calculant la capacité de l'entreprise à rembourser la dette et les frais d'intérêts. Découvrez pourquoi ce ratio peut être utile pour votre petite entreprise.

Présentation :Quel est le ratio multiplié par les intérêts gagnés ?

Les ratios comptables sont utilisés pour identifier les forces et les faiblesses de l'entreprise. Lorsqu'ils sont utilisés de manière cohérente au fil du temps, les ratios comptables aident à identifier les tendances et fournissent des informations utiles aux propriétaires d'entreprise et aux investisseurs sur la santé financière et la stabilité d'une entreprise.

Tous les ratios comptables nécessitent des états financiers précis, c'est pourquoi l'utilisation d'un logiciel de comptabilité est la méthode recommandée pour gérer les finances de votre entreprise.

Conçu pour mesurer la solvabilité à long terme en déterminant combien de fois votre entreprise peut payer ses intérêts débiteurs actuels, le ratio multiplié par les intérêts gagnés (TIE) mesure le montant du revenu disponible pour couvrir la dette à long terme.

Par exemple, si vous avez une dette en cours, vous payez des intérêts sur cette dette chaque mois. Le ratio TIE utilise ce total des intérêts débiteurs dans son calcul.

Lorsqu'il est utilisé de manière cohérente, le ratio multiplié par les intérêts gagnés peut identifier les tendances et indiquer si une entreprise doit réexaminer ses processus internes afin de rester solvable ou si elle risque de faire faillite.

Comment calculer le ratio multiplié par les intérêts gagnés

Comme la plupart des ratios comptables, le ratio multiplié par les intérêts gagnés fournit des mesures utiles pour votre entreprise et est fréquemment utilisé par les prêteurs pour déterminer si votre entreprise est en mesure de s'endetter davantage.

Le ratio multiplié par les intérêts gagnés utilise le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ainsi que vos frais d'intérêts, tous deux figurant sur vos états financiers, afin de calculer le TIE. Il existe deux façons de calculer l'EBIT de votre entreprise. La formule de l'EBIT direct est :

Revenu total - Coût des marchandises vendues - Dépenses d'exploitation =BAII

Si vous n'avez pas de chiffre du coût des marchandises vendues, vous pouvez utiliser la méthode du revenu net ou la méthode indirecte qui ajoute les intérêts et les impôts au revenu net. La formule pour calculer la méthode indirecte est :

Revenu net + Intérêts + Impôts =EBIT

Cette formule peut créer une certaine confusion initiale, puisque vous rajoutez les intérêts et les impôts au total de votre revenu net afin de calculer l'EBIT.

Une fois votre EBIT calculé, vous êtes prêt à calculer le ratio multiplié par les intérêts gagnés à l'aide de la formule TIE :

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ Dépenses d'intérêts =fois le ratio des intérêts gagnés

Barb's Books
Compte de résultat
Décembre 2018

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)  121 000 $
Dépenses d'intérêts 35 000 $

En utilisant le compte de résultat de Barb's Books, nous calculerons le ratio pour l'année se terminant en 2018 :

121 000 $ ÷ 35 000 $ =3,45 fois

Cela signifie qu'en 2018, Barb's Books a été en mesure de couvrir le total de ses paiements d'intérêts pour 2018 de 3,45 au-delà.

Le ratio TIE est toujours indiqué sous forme de nombre plutôt que de pourcentage, un nombre plus élevé indiquant qu'une entreprise est en meilleure position pour payer ses dettes. Par exemple, si votre entreprise avait un ratio d'intérêts gagnés multiplié par 4, cela signifierait que vous seriez en mesure de rembourser quatre fois vos frais d'intérêts.

Les entreprises avec un ratio TIE inférieur à deux peuvent indiquer aux investisseurs et aux prêteurs une probabilité plus élevée de défaut sur un futur prêt, tandis qu'un ratio TIE inférieur à 1 indique de graves problèmes financiers.

Étant donné que ce nombre indique la capacité de votre entreprise à payer les frais d'intérêts, les prêteurs, en particulier, portent une attention particulière à ce nombre lorsqu'ils décident d'accorder un prêt à votre entreprise.

Il est également possible d'avoir un TIE trop élevé. Si votre entreprise a un ratio TIE élevé, cela peut indiquer que votre entreprise ne poursuit pas ses investissements de manière proactive.

Peut-on avoir un ratio négatif multiplié par les intérêts gagnés ?

Si vous déclarez une perte nette, votre ratio multiplié par les intérêts gagnés sera également négatif. Cependant, si vous avez une perte nette, le ratio multiplié par les intérêts gagnés n'est probablement pas le meilleur ratio à calculer pour votre entreprise.

Exemples de ratio multiplié par les intérêts gagnés

Explorons quelques exemples supplémentaires de fois le ratio des intérêts gagnés et ce que les résultats du ratio indiquent.

Exemple 1

Regardons le prochain TIE de Barb's Books pour les deux prochaines années. Avec la baisse de l'EBIT en 2019 et 2020, le ratio d'intérêts gagnés de Barb diminuera également.

Barb's Books
État des résultats comparatif

2018 2019 2020
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) 121 000 $ 99 500 $ 59 000 $
Dépenses d'intérêts 35 000 $ 35 000 $ 35 000 $

99 500 $ ÷ 35 000 $ =2,84 fois

Bien que ce soit en baisse par rapport à 2018, 2,84 est toujours un bon TIE. C'est quand on calcule le TIE pour 2020 que la baisse des ventes de Barb devient problématique :

59 000 $ ÷ 35 000 $ =1,68

Alors que le TIE de Barb est toujours supérieur à 1, elle court clairement dans la zone de danger, en particulier lorsque vous regardez la tendance sur les trois années.

C'est pourquoi l'exécution de TIE sur une période de plusieurs années peut être utile. Comme vous pouvez le voir, les charges d'intérêts de Barb sont restées les mêmes sur la période de trois ans, car elle n'a ajouté aucune dette supplémentaire, tandis que ses revenus ont considérablement diminué.

Cela place la librairie de Barb dans une position précaire, car la seule façon dont elle pourra probablement sauver son magasin est avec un afflux d'argent d'un prêteur ou d'un investisseur, mais la forte baisse de l'EBIT et du TIE fait d'elle un investissement risqué. /P>

Exemple 2

Notre deuxième exemple montre l'impact qu'un prêt à taux d'intérêt élevé peut avoir sur votre ratio TIE.

Harold's Hardware
État des résultats comparatif

2018 2019
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) 45 000 $ 51 000 $
Dépenses d'intérêts       400 $ 12 250 $

Le ratio d'intérêts gagnés multiplié par Harold pour 2018 était :

45 000 $ ÷ 400 $ =112,50 fois

Cela signifie qu'en 2018, Harold a pu rembourser ses intérêts débiteurs plus de 100 fois. Tout a changé en 2019, lorsqu'Harold a contracté un prêt à taux d'intérêt élevé pour aider à couvrir les dépenses des employés.

51 000 $ ÷ 12 250 $ =4,16 fois

Bien que 4,16 fois soit toujours un bon ratio TIE, c'est une énorme baisse par rapport à l'année précédente. Bien qu'Harold soit toujours en mesure d'obtenir un prêt basé sur le ratio TIE de 2019, lorsque les deux années sont examinées ensemble, il est probable que de nombreux prêteurs refuseront de financer sa quincaillerie.

Réflexions finales sur le ratio des intérêts gagnés

Le ratio multiplié par les intérêts gagnés n'est pas nécessaire pour toutes les entreprises. Si vous êtes une petite entreprise avec un montant limité de dettes, le ratio multiplié par les intérêts gagnés ne fournira probablement pas de nouvelles informations sur vos opérations commerciales.

Toutefois, si votre entreprise est actuellement endettée et que vous envisagez d'en assumer davantage, le ratio des intérêts gagnés peut vous fournir, ainsi qu'aux créanciers ou investisseurs potentiels, un aperçu du risque de votre entreprise et de la probabilité que vous puissiez rembourser. tous les fonds offerts.

Comme tout ratio comptable, si vous comparez les résultats à d'autres entreprises, assurez-vous de comparer vos résultats à des industries similaires, car un ratio TIE de 3 peut être adéquat dans une industrie mais considéré comme faible dans une autre.

Vous n'aurez peut-être pas besoin de calculer votre ratio d'intérêts gagnés aujourd'hui. Cependant, au fur et à mesure que votre entreprise se développe et que vous commencez à vous tourner vers des ressources externes pour des opportunités de financement, vous calculerez probablement votre ratio d'intérêts sur les temps gagnés sur une base régulière.