Comment évaluer une petite entreprise :3 façons simples

La valeur réelle de votre petite entreprise restera un mystère jusqu'à ce que vous la vendiez. Jusqu'à ce que vous trouviez cette réponse, voici trois façons rapides d'estimer sa valeur.

Quelle est la valeur de votre petite entreprise? Réponse simple :tout ce que quelqu'un paiera pour cela.

L'évaluation de votre entreprise raconte l'histoire de son succès financier. Même si vous n'envisagez pas de vendre votre petite entreprise, vous devrez peut-être connaître sa valorisation lors de la demande de prêt ou de la recherche d'un investisseur potentiel. Et si vous cherchez à vendre, il est essentiel de fixer le bon prix pour un processus de vente rapide qui vous offre également une valeur maximale.

Les experts discuteront de la meilleure façon d'évaluer une entreprise, mais t Voici trois des méthodes les plus populaires :

Méthode 1 :actifs après dette

L'un des moyens les plus simples d'évaluer une entreprise consiste à examiner la valeur de ce que l'entreprise possède, mais n'oubliez pas ce qu'elle doit.

Comptabilité 101 nous dit que les actifs sont tout ce qui a de la valeur qu'une entreprise possède, et les passifs sont tout ce qu'elle doit. Selon cette méthode, l'évaluation de l'entreprise sera la différence entre les deux.

Bien que simple, cette méthode n'est pas parfaite car elle ne prend pas explicitement en compte la rentabilité ou les opportunités de croissance pour l'entreprise. Néanmoins, les commerces de détail conviennent bien à cette méthode car ils disposent d'actifs plus importants que les entreprises de services. Propriétaires d'entreprises de services, passez à la deuxième méthode.

C'est également la meilleure méthode pour les entreprises qui cherchent à fermer boutique et à vendre tous leurs actifs individuellement, appelée liquidation. Considérez cela comme la méthode d'évaluation d'une entreprise équivalente au calcul du coût d'une voiture qui n'est bonne que pour les pièces de rechange.

Le bilan d'une entreprise indiquera la valeur comptable des actifs, c'est-à-dire le montant que l'entreprise a payé pour les actifs moins toute dépréciation, mais n'oubliez pas que certains actifs peuvent ne pas valoir la même chose aujourd'hui. Ces actifs devront être ajustés de la valeur comptable à la valeur marchande.

Des actifs comme l'inventaire n'auront probablement pas besoin d'ajustement, mais d'autres, comme les terrains et les comptes clients, pourraient nécessiter un deuxième examen. Découvrez le prix de vente actuel d'actifs similaires au vôtre pour trouver la valeur marchande.

Disons que vous possédez une petite boutique qui fabrique et vend des vêtements et des accessoires pour femmes avec un bilan qui indique que les actifs valent 600 000 $. Vous avez acheté le terrain sur lequel se trouve votre boutique il y a cinq ans pour 300 000 $.

Le terrain n'étant jamais amorti, sa valeur au bilan n'a pas changé depuis lors. Mais un terrain vide à côté du vôtre, de taille similaire, vient de se vendre 500 000 $ la semaine dernière. Lors du calcul de la valeur commerciale, votre terrain comptera pour 500 000 $, sa valeur marchande. Cela augmente votre actif total de 200 000 $.

L'évaluation basée sur les actifs n'intègre pas expressément la rentabilité d'une entreprise ou ses opportunités de croissance. Pourtant, il peut être exprimé à travers des actifs incorporels, des choses de valeur que vous ne pouvez ni voir ni toucher. Certains actifs incorporels peuvent même ne pas figurer au bilan de l'entreprise avant l'évaluation.

Par exemple, au fil des ans, votre boutique peut avoir accumulé une liste de 2 000 adresses e-mail de clients pour votre newsletter mensuelle.

Un acheteur potentiel de votre entreprise voudra ces coordonnées et pourrait payer 5 $ par nom pour en être propriétaire. Ainsi, 10 000 $ seront ajoutés à la valeur marchande des actifs de votre entreprise.

Le goodwill, un autre actif incorporel, s'ajoute également à la valorisation de votre petite entreprise. Si votre boutique est largement reconnue dans votre communauté, un acheteur potentiel voudra payer 50 000 $ supplémentaires pour acheter votre boutique en raison de ses antécédents éprouvés et de sa clientèle fidèle.

Ces 50 000 $ supplémentaires qu'ils sont prêts à payer sont la bonne volonté de votre entreprise.

La raison pour laquelle les actifs incorporels ne figurent peut-être pas déjà dans vos livres est que vous les avez créés :à moins que vous n'ayez acheté la liste de clients de quelqu'un ou l'ensemble de l'entreprise, vous ne trouverez pas ces éléments dans votre bilan.

Maintenant que vous avez compté la valeur ajustée de vos actifs, arrondissez toutes les dettes :comptes fournisseurs pour les factures des fournisseurs ; effets à payer pour promesses écrites de paiement ; et tout autre passif impayé.

Les passifs doivent rarement être réévalués, donc cette partie devrait être facile si l'entreprise maîtrise les bases de la comptabilité. Pour l'exemple de la boutique, disons que le passif totalise 35 000 $.

Après avoir calculé la valeur ajustée des actifs de l'entreprise, soustrayez toutes les dettes pour arriver à la valeur de l'entreprise.

Avec votre boutique, votre valeur comptable a commencé à 600 000 $. Ajoutez l'ajustement pour un terrain de 200 000 $, une liste de clients pour 10 000 $ et un achalandage pour 50 000 $.

La valeur marchande de vos actifs est de 860 000 $. Après avoir retiré la dette de l'entreprise, qui est de 35 000 $ selon le bilan, la valeur de l'entreprise est de 835 000 $.

Méthode 2 :revenus discrétionnaires du vendeur (SDE)

La méthode SDE met l'accent sur la rentabilité et les flux de trésorerie, souvent considérés comme le pouls d'une petite entreprise.

Cette méthode fonctionne bien pour les entreprises de services car le calcul ne favorise pas les entreprises avec beaucoup d'actifs, comme les commerces de détail. Au lieu de cela, il se concentre sur un compte de résultat solide.

Des registres financiers précis sont essentiels dans toutes les évaluations, mais des pratiques cohérentes en matière de comptabilisation des revenus et de dépenses commerciales sont particulièrement nécessaires ici pour obtenir une évaluation raisonnable.

Selon la comptabilité d'exercice, que la plupart des entreprises devraient utiliser, les revenus et les dépenses sont enregistrés lorsqu'ils sont gagnés et engagés, et non lorsque l'argent entre ou sort.

SDE fait référence au revenu annuel avant impôt de l'entreprise, aux dépenses hors trésorerie (pensez à l'amortissement), aux dépenses hors exploitation (pensez aux intérêts sur les prêts), aux dépenses ponctuelles importantes et au salaire du propriétaire.

SDE ignore les dépenses qui n'affectent pas la trésorerie, sont inhabituelles, n'affectent pas le cours principal de l'activité ou dégonfleraient artificiellement la rentabilité d'une entreprise.

Pour trouver la valeur d'une petite entreprise, multipliez SDE par un nombre compris entre 2 et 3,5, en fonction de divers facteurs, notamment le risque de marché, la rentabilité future de l'entreprise et une norme industrielle ou géographique.

Imaginez qu'un salon de coiffure dans une grande agglomération recherche un acheteur et que vous êtes intéressé. Selon son état des résultats, le propriétaire rapporte des revenus annuels de 500 000 $ et des dépenses d'exploitation de 300 000 $ pour un bénéfice d'exploitation de 200 000 $.

En consultant le grand livre général de l'entreprise, qui répertorie toutes les transactions de l'entreprise, vous apprenez que le salaire du propriétaire est de 100 000 $ par an et que l'entreprise a acheté l'année dernière 10 sèche-cheveux industriels neufs qui ont coûté 15 000 $.

Le SDE de l'entreprise sera de 200 000 $ + 100 000 $ + 15 000 $ =315 000 $. Nous allons estimer prudemment que SDE est de 2,75, ce qui est juste dans la plage de référence.

Selon la méthode SDE, l'évaluation de l'entreprise est de 315 000 $ * 2,75 =866 250 $.

Méthode 3 :Comparaison du marché

L'évaluation de votre entreprise peut ressembler beaucoup à la détermination du prix catalogue de votre maison. Si des entreprises similaires ont récemment vendu dans votre région, leurs prix de vente vous montreront comment évaluer votre entreprise. Il pourrait même s'agir de l'étalon le plus précis que vous puissiez trouver pour évaluer une entreprise.

Cependant, les comparaisons étroites sont difficiles à trouver. Les détails des ventes aux petites entreprises ne sont pas toujours facilement disponibles, et ils ne se produisent pas aussi souvent que les ventes à domicile. Cela vaut toujours la peine de parler à un courtier en affaires qui pourrait avoir certaines de ces informations.

Lorsque vous recherchez une comparabilité, tenez compte de facteurs tels que le secteur d'activité, le nombre d'employés et le nombre de clients.

Considérez deux cabinets de dentiste avec des suites l'une à côté de l'autre dans un immeuble de bureaux médicaux. Les deux dentistes font le même travail, emploient le même nombre de personnes, facturent des tarifs similaires et ont le même trafic.

Un dentiste prend sa retraite un mois avant l'autre et son cabinet se vend 500 000 $. Il est probable que l'autre dentiste vendra pour un montant similaire.

Tenez compte du marché

La valeur d'une entreprise fluctuera en fonction de ce qui se passe à l'intérieur et à l'extérieur de celle-ci. La plupart des méthodes d'évaluation des petites entreprises ne tiennent pas compte de la volatilité de l'économie. En période de récession, la valeur de la plupart des petites entreprises diminuera, et en période d'expansion, c'est l'inverse qui est vrai.

Ce qui reste constant dans ces méthodes, c'est l'importance de solides pratiques de comptabilité financière, qui peuvent être perfectionnées en utilisant un logiciel de comptabilité et en étudiant les bases de la comptabilité. Des rapports financiers précis vous offrent la meilleure chance d'obtenir une évaluation fiable de votre entreprise.