Qu'est-ce que la déficience ?

La dépréciation d'une immobilisation peut être décrite comme une diminution brutale de la juste valeurFair ValueLa juste valeur fait référence à la valeur réelle d'un actif - un produit, Stock, ou la sécurité - qui est convenue par le vendeur et l'acheteur. La juste valeur s'applique à un produit vendu ou négocié sur le marché auquel il appartient ou dans des conditions normales - et non à un produit en cours de liquidation. en raison de dommages physiques, des changements dans les lois existantes créant une diminution permanente, concurrence accrue, mauvaise gestion, obsolescence de la technologie, etc. En cas de dépréciation d'une immobilisation, l'entreprise doit diminuer sa valeur comptable dans le bilan et comptabiliser une perte dans le compte de résultat. Le bénéfice ou.

Tous les actifs, tangibles ou intangibles, sont enclins à l'affaiblissement. Un bien corporel peut être un bien, installations et machines (PP&E)PP&E (Propriété, Usine et équipement) PPE (Propriété, Plante, et équipement) est l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont impactées par les Capex, , meubles et accessoires, etc., alors que les immobilisations incorporelles peuvent être du goodwill, brevet, Licence, etc.

Test des indicateurs de déficience

Les entreprises doivent évaluer l'environnement externe et rechercher les indicateurs ci-dessous pour décider quand déprécier les actifs. Voici quelques-uns des indicateurs pertinents pour la dépréciation :

Facteurs externes:

• Changement drastique des facteurs économiques ou juridiques affectant l'entreprise ou ses actifs
• Baisse significative du prix de marché de l'actif
• Demande modérée pour une période à moyen terme en raison des conditions macroéconomiques mondialesIndicateurs économiquesUn indicateur économique est une mesure utilisée pour évaluer, mesure, et évaluer l'état de santé général de la macroéconomie. Indicateurs économiques

Facteurs internes:

• Actif dans le cadre d'une restructuration ou destiné à être cédé
• Obsolescence ou dommages physiques à l'actif
• Incapacité à apporter les avantages de synergie post-fusion qui étaient attendus plus tôt
• Des performances économiques inférieures à celles attendues

Exclusions selon IFRS IAS 36

IAS 36 s'applique à tous les actifs à l'exception de ceux pour lesquels d'autres normes traitent de la dépréciation. Les exceptions à cette norme sont :

• Actifs issus de contrats de construction
• Inventaires
• Actifs d'impôts différés
• Actifs financiers (dans le champ d'application d'IFRS 9)
• Actifs provenant des avantages du personnel
• Actifs agricoles évalués à la juste valeur (dans le champ d'application d'IAS 41)
• Immeubles de placement comptabilisés à la juste valeur
• Actifs non courants détenus en vue de la vente
• Actifs des contrats d'assurance

Avantages de la déficience

• Les charges de dépréciation offrent aux investisseurs et aux analystes différentes manières d'évaluer les antécédents de gestion et de prise de décision d'une entreprise. Les gestionnaires qui radient ou déprécient des actifs en raison d'une dépréciation peuvent ne pas avoir pris de bonnes décisions d'investissement ou manquer de vision avant de faire ce type d'investissement.
• De nombreuses faillites d'entreprises sont annoncées par une baisse de la valeur de dépréciation des actifs. Ces divulgations agissent comme des signaux d'alerte précoce pour les créanciers et les investisseurs.

Inconvénients de la déficience

• Il est généralement difficile de connaître la valeur de mesure qui doit être utilisée pour déterminer le montant de la dépréciation. Parmi les méthodes courantes de mesure de la dépréciation, citons la recherche de la valeur marchande actuelle, coût actuel, VNR, ou la somme des flux de trésorerie nets futurs de l'unité génératrice de revenus.

• Les orientations détaillées sur le traitement de la dépréciation d'actifs n'existent pas, comme quand reconnaître une dépréciation, comment mesurer la déficience, et comment divulguer une déficience.

Dépréciation vs. Amortissement

Bien que les deux termes puissent sembler similaires, la dépréciation concerne davantage une baisse soudaine et irréversible de la valeur d'un actif, par exemple, la panne d'une machine à la suite d'un accident.

Généralement, l'amortissement est considéré comme une diminution systématique de la valeur comptable d'une immobilisation incorporelle, sur la base du plan d'amortissement prévu. La radiation totale est généralement répartie sur toute la durée de vie de l'actif, compte tenu également de sa valeur de revente attendue.

Exemple pratique :Tata Steel &Corus Group

En 2006, Tata Steel Ltd, qui se classe parmi les plus grandes entreprises sidérurgiques indiennes et mondiales, a fait sa plus grosse acquisition, rachetant le sidérurgiste anglo-néerlandais Corus Group Plc. Corus a été fondée en 1999 et était la deuxième plus grande entreprise sidérurgique en Europe avant son acquisition.

Tata Steel a initialement offert 13 milliards de dollars à Corus pour exploiter le marché européen et obtenir des avantages technologiques. Suite à un processus d'enchères très compétitif, Tata Steel a pu gagner après avoir montré une vision assez optimiste de l'actif.

Certains experts de l'industrie pensaient également que la société sidérurgique indienne était plutôt optimiste et agressive tout au long du processus. Toute l'histoire des enchères et de l'avantage de la synergie n'a pas été bien prise par les marchés, et le cours de l'action de la société a chuté de 11 % le jour de l'annonce de l'opération et de plus de 20 % en un mois.

En 2013, après avoir réalisé l'étendue de l'évaluation qu'ils ont payée, Tata Steel a choisi de déprécier les actifs acquis et a atteint un chiffre de 3 milliards de dollars en dépréciant le goodwill et les actifs. La raison invoquée par la direction pour une telle dépréciation était un environnement macroéconomique et de marché plus faible en Europe où la demande d'acier a apparemment chuté de près de 8 % en 2013. La situation devrait se poursuivre à moyen terme, et donc la direction a dû réviser les prévisions de flux de trésorerie.

Autres cas de déficience

L'exemple de Tata Steel n'était pas le seul cas où le goodwill ou d'autres actifs ont été radiés. En 2012, Arcelor Mittal, le plus grand sidérurgiste au monde, a déprécié ses actifs commerciaux européens de 4,3 milliards de dollars après que la crise de la dette de la zone euro a entravé la demande. Les autres entreprises, comme Nippon Steel et Sumitomo, déprécié certains actifs de leurs opérations japonaises.

Ressources additionnelles

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