Coinbase est l'échange de crypto-monnaie le plus important et le plus fiable en Amérique du Nord. Globalement, il se classe généralement derrière Binance et Huobi (selon le classement des échanges cryptographiques).

De plus, Coinbase a récemment fait ses débuts sur le Nasdaq avec une valorisation de plus de 100 milliards de dollars et a dépassé TikTok pour la première place dans l'App Store d'Apple. Lors de son dépôt S-1 avant l'inscription au Nasdaq, Coinbase a distingué la finance décentralisée, ou DeFi, comme la menace la plus importante pour son succès.

Est-ce que DeFi peut échanger comme Uniswap, Sushi, et PancakeSwap rivalisent avec Coinbase ? Plongeons dans les faits, Les figures, et les possibilités entourant la façon dont DeFi peut dépasser le chouchou des échanges cryptographiques centralisés.

Coinbase est synonyme de crypto

À l'œil non averti, Coinbase a terminé le jeu d'échange de crypto. Après tout, qui peut rivaliser avec une entité embauchant des cadres de Goldman Sachs comme agents de liaison à Washington DC ?

Jusqu'à présent, Coinbase a emprunté le chemin bien tracé des entreprises technologiques centralisées traditionnelles.

1. Innover
2. Perturber
3. Devenez la nouvelle normalité

Coinbase a livré une longue période d'innovation, à commencer par ses services d'échange Bitcoin en 2012. Au cours des prochaines années, l'échange a reçu des dizaines de millions de dollars de financement pour amorcer la phase perturbatrice de son fonctionnement. Coinbase a transformé l'achat de crypto d'une expérience de piratage en un simple achat en un clic similaire aux achats sur Amazon pendant cette période.

La simplicité d'achat de crypto à l'aide de Coinbase a conduit de nombreux États-Unis à assimiler l'échange à la crypto elle-même. Telle est la nouvelle normalité phase pour Coinbase, une étape vérifiée par la liste Nasdaq COIN.

À présent, Coinbase est le titulaire, et tous les challengers cherchent à le perturber et à relancer le cycle. Le défi viendra-t-il de l'industrie technologique centralisée de, dire, Robin des Bois?

Selon les documents internes de Coinbase, la société pense que l'industrie DeFi naissante mais très perturbatrice constituera le défi le plus important.

Pourquoi utiliser les échanges DeFi sur Coinbase ?

La finance décentralisée innove rapidement en matière de technologie financière ouverte, permettre aux gens de devenir leurs propres banques.

Parmi le déluge de protocoles DeFi disponibles aujourd'hui figurent Uniswap, Sushi, et PancakeSwap - trois échanges décentralisés menant la charge contre Coinbase.

Les échanges décentralisés présentent de nombreux avantages par rapport aux échanges traditionnels – déballons-les.

Sans confiance

Lorsque vous tradez sur Coinbase, vous le faites en utilisant un compte vérifié rempli de vos informations. Cela signifie que vous faites confiance à Coinbase avec votre identité et que vous leur permettez essentiellement d'utiliser vos données privées. Par exemple, Coinbase coopère avec l'IRS et les autorités pénales.

Les échanges décentralisés ne nécessitent pas vos données. Au lieu, vous connectez simplement votre portefeuille de crypto-monnaie et négociez contre un pool de liquidités automatisé. Les contrats intelligents exécutent tout, vous n'avez donc pas besoin de faire confiance - le protocole s'exécute simplement.

Échangez n'importe quoi

Des échanges comme PancakeSwap, Uniswap, et Sushi facilitent l'ajout de liquidité et le commerce de n'importe quel jeton. Si vous êtes un fondateur de projet, vous pouvez entrer instantanément sur le marché à l'aide d'une rampe de lancement de jetons comme Miso.

Étant donné que n'importe qui peut lancer un jeton sur le marché en ajoutant de la liquidité, vous pouvez échanger ces jetons bien en avance sur la courbe. La gamme apparemment infinie de paires de jetons à votre disposition sur les échanges décentralisés fait que la liste des actifs échangés de Coinbase semble limitée.

Il est important de noter que les échanges décentralisés utilisent généralement ETH comme paire de base. En revanche, Coinbase utilise l'USD comme paire de base. Si votre pile de trading est principalement crypto, les échanges décentralisés sont une voie native vers la liquidité par rapport à Coinbase.

Pas de règlement (encore)

Les échanges décentralisés ne sont pas réglementés comme Coinbase. La disparité des règles réglementaires est l'une des raisons pour lesquelles Coinbase a cité DeFi comme une menace pour son modèle commercial en premier lieu.

Ne pas avoir à sauter dans les cerceaux habituels permet aux échanges décentralisés de tester rapidement, adapter, innover, et expédier de nouvelles fonctionnalités. Dans ce sens, essayer de rivaliser avec un DEX, c'est un peu comme jouer à la taupe.

Pour les utilisateurs, la nature Far West de DeFi en fait le terrain de jeu idéal pour jouer avec des produits financiers de pointe comme les pools de liquidités, AMM, protocoles de prêt, et les prêts auto-remboursables.

100% de disponibilité

Lors du crash de la crypto-monnaie de mai 2021, des échanges centralisés comme Coinbase, Gémeaux, Kraken, et Binance ont tous connu des temps d'arrêt. De nombreux traders n'ont pas été en mesure de retirer des jetons ou d'acheter la baisse alors que la correction s'approfondissait.

Uniswap, Sushi, Échange de crêpes, Banco, Réseau Kyber, et Loopring est resté en ligne pendant tout ce temps. Ils n'ont eu aucun mal à traiter les transactions malgré l'augmentation du volume. Si le crash de mai 2021 était un test de résistance, les échanges décentralisés se sont déroulés avec brio.

Avantages de l'utilisation de Coinbase par rapport aux échanges décentralisés

Dans la section précédente, nous avons examiné quelques avantages que les échanges décentralisés présentent par rapport à Coinbase. Résumer, l'expérience DEX est excellente pour quiconque négocie principalement de l'ETH et recherche une liquidité profonde sur les paires d'altcoins.

Coinbase offre un outil très différent pour les commerçants de crypto et les investisseurs que les DEX. Ce n'est pas un centre de commande hautement personnalisable pour acheter des jetons, gagner des intérêts, et empruntant/prêtant activement des cryptos. Au lieu, Coinbase concerne le trading au comptant et l'investissement cryptographique facile avec l'USD.

Extrêmement vite

Le moteur de trading de Coinbase est rapide et agile pendant les périodes de volume de trading régulier. Les échanges décentralisés sont principalement construits sur Ethereum, vous devez donc payer des frais d'essence pour exécuter une transaction. Même au réglage de gaz le plus rapide, les transactions peuvent prendre des minutes voire des heures à régler.

Une transaction utilisant Coinbase ou Coinbase Pro est réglée instantanément. Les transactions se produisent si rapidement que vous pourriez douter qu'elles aient été exécutées.

Liquidité incroyable

Les échanges décentralisés souffrent d'un problème connu sous le nom de glissement . En un mot, Le slippage est le prix plus élevé par unité payée, plus votre ordre est important ou plus le volume global des transactions est élevé. Certains DEX, comme la courbe, contourner le dérapage en échangeant des actifs similaires (stablecoins). Pourtant, Uniswap n'a toujours pas trouvé de solution de contournement.

Coinbase est centralisé et garde les actifs négociés à portée de main et organisés par un carnet d'ordres central. Parce qu'il n'y a pas de pool de liquidité (comme c'est le cas lors de la négociation sur un DEX), Coinbase offre une liquidité suffisamment profonde pour absorber même les commandes les plus importantes.

Portefeuilles assurés

L'un des principaux arguments en faveur de l'utilisation d'un DEX contre Coinbase est que le premier vous permet de trader directement depuis votre portefeuille. Le problème avec ça c'est toi doit avoir de solides pratiques de sécurité autour de votre portefeuille crypto. Portefeuilles matériels, authentification à deux facteurs, et garder des multiples de phrases de départ est tout à fait normal pour le cours.

Même si vous pratiquez un bon opsec (sécurité opérationnelle), si vous perdez vos biens, Personne ne peut t'aider. En revanche, Les portefeuilles Coinbase sont assurés par la FDIC contre les piratages, compromis, ou des pertes qui ne sont pas à l'origine d'une erreur de l'utilisateur.

Pas de frais de gaz

Les frais de Coinbase commencent autour de 1,49 $ par transaction et augmentent en fonction de la taille de la transaction. Alors que les frais de négociation d'Uniswap à 0,3% sont inférieurs à ceux de Coinbase, après avoir comptabilisé le gaz, Uniswap est généralement plus cher.

Les échanges décentralisés sont exécutés en chaîne. Jusqu'à ce que des solutions de mise à l'échelle comme Polygon ou Optimism soient plus largement adoptées, les frais payés pour exécuter les transactions sont susceptibles de rebuter tous les partisans de DeFi, sauf les plus loyaux.

Ce qui est mieux? Coinbase ou échanges décentralisés ?

À l'heure actuelle, Coinbase et les échanges décentralisés font appel à différents types de commerçants et d'investisseurs crypto. À cause de ça, il est difficile de dire que l'un est meilleur que l'autre - ils sont tous les deux parfaits pour des besoins différents.

Voici un moyen simple de déterminer quel type d'échange vous convient le mieux.

Les échanges décentralisés sont meilleurs si vous :

• Sont déjà familiers avec la crypto et en possèdent (en particulier ETH)
• Préférez conserver les clés privées de votre portefeuille crypto
• Vous ne voulez pas donner vos données personnelles à un échange
• Comme échanger des altcoins à petite capitalisation boursière et de nouveaux projets
• Vous souhaitez migrer vos gains vers d'autres protocoles DeFi

Coinbase est meilleur si vous :

• Cela ne vous dérange pas de soumettre des informations d'identification
• Préférez laisser l'échange sécuriser votre crypto
• Comme un moyen facile et rapide d'acheter de la crypto
• Vous voulez faire votre investissement crypto sur une application mobile
  

Les échanges décentralisés renverseront-ils Coinbase ou non ?

Le marché des échanges crypto n'est pas un jeu à somme nulle. Vraisemblablement, les échanges décentralisés coexisteront pacifiquement aux côtés de Coinbase, chacun répondant à des besoins différents.
Pourtant, un développement passionnant à surveiller est l'intégration possible par Coinbase des protocoles DeFi dans sa plate-forme. Coinbase Ventures est la branche d'investissement de la bourse avec un portefeuille complet d'actifs DeFi comme Compound, Polygone, Réserve, Synthétix, et Celo.

Ces investissements sont-ils un tremplin pour que Coinbase propose un jour à ses utilisateurs des prêts crypto via Compound ? Inversement, peut-être que les applications DeFi fonctionneront bien avec Coinbase. Beaucoup offrent déjà la compatibilité avec Coinbase Wallet.

L'avenir des échanges cryptographiques n'est pas noir et blanc. Au lieu, vous pouvez vous attendre à un mashup sain de produits financiers, prestations de service, et des échanges à portée de main à mesure que le développement de la cryptographie s'accélère.