Qu'est-ce qui détermine le prix de 1 Bitcoin ?

Qu'est-ce qui détermine le prix du Bitcoin ?

Bitcoin est une crypto-monnaie développée en 2009 par Satoshi Nakamoto, le nom donné au(x) créateur(s) inconnu(s) de cette monnaie virtuelle. Les transactions sont enregistrées dans une blockchain, qui montre l'historique des transactions pour chaque unité et prouve la propriété.

Contrairement à l'investissement dans des devises traditionnelles, Le Bitcoin n'est pas émis par une banque centrale ni soutenu par un gouvernement. Et acheter un bitcoin est différent de l'achat d'une action ou d'une obligation, car Bitcoin n'est pas une société. Par conséquent, il n'y a pas de bilans d'entreprise ou de formulaire 10-K à examiner.

Points clés à retenir

• L'achat d'actions vous confère la propriété d'une entreprise, alors que l'achat de Bitcoin vous accorde la propriété de cette crypto-monnaie.
• Le Bitcoin n'est ni émis ni réglementé par un gouvernement central et n'est donc pas soumis aux politiques monétaires gouvernementales.
• Les prix du Bitcoin sont principalement affectés par son offre, la demande du marché pour cela, disponibilité, et les crypto-monnaies concurrentes.
• Depuis décembre 2020, environ 88,5% de l'offre totale de Bitcoin avaient été extraits.

Comprendre ce qui détermine le prix de Bitcoin

Contrairement à l'investissement dans des devises traditionnelles, Bitcoin n'est pas émis par une banque centrale ni soutenu par un gouvernement ; donc, la politique monétaire, taux d'inflation, et les mesures de croissance économique qui influencent généralement la valeur de la monnaie ne s'appliquent pas au Bitcoin. Inversement, Les prix du Bitcoin sont influencés par les facteurs suivants :

• L'offre de Bitcoin et la demande du marché pour celui-ci
• Le coût de production d'un bitcoin via le processus de minage
• Les récompenses attribuées aux mineurs de Bitcoin pour la vérification des transactions vers la blockchain
• Le nombre de crypto-monnaies concurrentes
• Les bourses sur lesquelles il négocie
• Règlement régissant sa vente
• Sa gouvernance interne

L'offre et la demande

Les pays sans taux de change fixes peuvent contrôler partiellement la quantité de leur monnaie qui circule en ajustant le taux d'escompte, l'évolution des réserves obligatoires, ou s'engager dans des opérations sur le marché libre. Avec ces options, une banque centrale peut potentiellement avoir un impact sur le taux de change d'une devise.

L'offre de Bitcoin est impactée de deux manières différentes. D'abord, le protocole Bitcoin permet de créer de nouveaux bitcoins à un taux fixe. De nouveaux bitcoins sont introduits sur le marché lorsque les mineurs traitent des blocs de transactions, et le rythme auquel les nouvelles pièces sont introduites est conçu pour ralentir avec le temps. Par exemple, la croissance a ralenti de 6,9% (2016), à 4,4 % (2017) à 4,0 % (2018). Cela peut créer des scénarios dans lesquels la demande de bitcoins augmente à un rythme plus rapide que l'offre augmente, ce qui peut faire monter le prix. Le ralentissement de la croissance de la circulation du Bitcoin est dû à la réduction de moitié des récompenses en bloc offertes aux mineurs de Bitcoin et peut être considéré comme une inflation artificielle pour l'écosystème de la crypto-monnaie.

Deuxièmement, l'offre peut également être impactée par le nombre de bitcoins que le système permet d'exister. Ce nombre est plafonné à 21 millions, et donc quand ce nombre est atteint, les activités minières ne créeront plus de nouveaux bitcoins. Par exemple, l'offre de Bitcoin a atteint 18,587 millions en décembre 2020, représentant 88,5% de l'offre de Bitcoin qui deviendra finalement disponible. Quand 21 millions de bitcoins sont en circulation, les prix dépendent de son caractère pratique (facilement utilisable dans les transactions), légal, et en demande, qui est déterminé par la popularité des autres crypto-monnaies.

Le Salvador a donné cours légal au Bitcoin le 9 juin 2021. C'est le premier pays à le faire. La crypto-monnaie peut être utilisée pour toute transaction où l'entreprise peut l'accepter. Le dollar américain reste la devise principale du Salvador.

Le mécanisme d'inflation artificielle de la réduction de moitié des récompenses en bloc n'aura plus d'impact sur le prix de la crypto-monnaie. Cependant, au taux actuel d'ajustement des récompenses en bloc, le dernier bitcoin ne devrait pas être extrait avant l'année 2140 environ.

Concurrence

Bien que Bitcoin soit la crypto-monnaie la plus connue, il y a des centaines d'autres jetons en lice pour attirer l'attention des utilisateurs. Bien que Bitcoin soit toujours l'option dominante concernant la capitalisation boursière, altcoins, y compris Ethereum (ETH), Attache (USDT), Binance (BNB), Cardano (ADA), et Polkadot (DOT) sont parmi ses concurrents les plus proches en mars 2021. De plus, de nouvelles offres initiales de pièces (ICO) sont constamment à l'horizon en raison du nombre relativement faible de barrières à l'entrée. Le champ encombré est une bonne nouvelle pour les investisseurs car la concurrence généralisée maintient les prix bas. Heureusement pour Bitcoin, sa haute visibilité lui donne un avantage sur ses concurrents.

Coût de production

Bien que les bitcoins soient virtuels, ils n'en sont pas moins des produits fabriqués et entraînent un coût de production réel, la consommation d'électricité étant de loin le facteur le plus important. Bitcoin "mining" comme on l'appelle, repose sur un problème mathématique cryptographique compliqué que les mineurs sont tous en concurrence pour résoudre - le premier à le faire est récompensé par un bloc de bitcoins nouvellement émis et tous les frais de transaction qui se sont accumulés depuis la découverte du dernier bloc.

Ce qui est unique à propos de la production de Bitcoin, c'est que contrairement à d'autres biens produits, L'algorithme de Bitcoin ne permet de trouver qu'un seul bloc de bitcoins, en moyenne, une fois toutes les 10 minutes. Cela signifie que le plus grand nombre de producteurs (mineurs) qui participent à la compétition pour résoudre le problème mathématique n'ont pour effet que de rendre ce problème plus difficile - et donc plus coûteux - à résoudre afin de préserver cet intervalle de 10 minutes.

Des recherches ont montré que le prix du marché de Bitcoin est étroitement lié à son coût marginal de production.

Disponibilité sur les bureaux de change

Tout comme les investisseurs en actions négocient des actions sur des indices comme le NYSE, Nasdaq, et le FTSE, les investisseurs en crypto-monnaie échangent des crypto-monnaies sur Coinbase, GDAX, et autres échanges. Semblable aux échanges de devises traditionnels, ces plateformes permettent aux investisseurs d'échanger des paires crypto-monnaie/devise (par exemple, BTC/USD ou bitcoin/US dollar).

Plus un échange devient populaire, plus il peut facilement attirer des participants supplémentaires pour créer un effet de réseau. Et en capitalisant sur son poids de marché, il peut établir des règles régissant la façon dont d'autres devises sont ajoutées. Par exemple, la publication du cadre Simple Agreement for Future Tokens (SAFT) vise à définir comment les ICO pourraient se conformer à la réglementation sur les valeurs mobilières. La présence de Bitcoin sur ces bourses implique un niveau de conformité réglementaire, quelle que soit la zone grise légale dans laquelle opèrent les crypto-monnaies.

Règlements et questions juridiques

L'augmentation rapide de la popularité du Bitcoin et d'autres crypto-monnaies a amené les régulateurs à débattre de la classification de ces actifs numériques. Bien que la Securities and Exchange Commission (SEC) classe les crypto-monnaies comme des valeurs mobilières, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis considère le Bitcoin comme une marchandise. Cette confusion quant au régulateur qui fixera les règles des crypto-monnaies a créé une incertitude, malgré la montée en flèche des capitalisations boursières.

Par ailleurs, le marché a été témoin du déploiement de nombreux produits financiers qui utilisent Bitcoin comme actif sous-jacent, tels que les fonds négociés en bourse (FNB), avenir, et autres dérivés.

Cela peut avoir un impact sur les prix de deux manières. D'abord, il fournit un accès Bitcoin aux investisseurs qui ne peuvent pas se permettre d'acheter un vrai Bitcoin, augmentant ainsi la demande. Seconde, il peut réduire la volatilité des prix en permettant aux investisseurs institutionnels qui pensent que les contrats à terme Bitcoin sont surévalués ou sous-évalués d'utiliser leurs ressources substantielles pour parier que le prix de Bitcoin évoluera dans la direction opposée.

Fourches et stabilité de la gouvernance

Parce que Bitcoin n'est pas régi par une autorité centrale, il s'appuie sur les développeurs et les mineurs pour traiter les transactions et sécuriser la blockchain. Les modifications logicielles sont basées sur le consensus, ce qui a tendance à frustrer la communauté Bitcoin car les problèmes fondamentaux prennent généralement beaucoup de temps à résoudre.

La question de l'évolutivité a été un point particulièrement douloureux. Le nombre de transactions pouvant être traitées dépend de la taille des blocs, et le logiciel Bitcoin n'est actuellement capable de traiter qu'environ trois transactions par seconde. Bien que ce ne soit pas un problème lorsqu'il y avait peu de demande pour les crypto-monnaies, beaucoup craignent que la lenteur des transactions ne pousse les investisseurs vers des crypto-monnaies compétitives.

La communauté est divisée sur la meilleure façon d'augmenter le nombre de transactions. Les modifications apportées aux règles régissant l'utilisation du logiciel sous-jacent sont appelées forks. Les fourches souples concernent les changements de règles qui n'entraînent pas la création d'une nouvelle crypto-monnaie, tandis que les modifications du logiciel hard fork entraînent de nouvelles crypto-monnaies. Les hard forks Bitcoin précédents comprenaient Bitcoin Cash et Bitcoin Gold.

Qu'est-ce qui donne la valeur Bitcoin FAQ

Comment la valeur Bitcoin est-elle calculée ?

La valeur du Bitcoin dépend en grande partie de son offre et de la demande du marché. Sa valeur est également attribuée à d'autres facteurs, telles que les monnaies numériques alternatives, y compris leur offre et leur prix, la disponibilité, et des récompenses pour l'exploitation minière. La valeur intrinsèque peut également être estimée en calculant le coût marginal moyen de production d'un bitcoin à un moment donné, sur la base de la récompense de bloc, prix de l'électricité, efficacité énergétique du matériel minier, et la difficulté d'extraction.

Comment Bitcoin augmente-t-il en valeur ?

Alors que Bitcoin approche de sa limite maximale, la demande augmente. La demande accrue et l'offre limitée poussent le prix du bitcoin à la hausse. Aussi, de plus en plus d'institutions investissent dans le Bitcoin et l'acceptent comme moyen de paiement, augmentant ainsi son utilité et en faisant un moyen d'échange privilégié parmi les consommateurs.

Bitcoin est relativement sûr en raison de la cryptographie et des protocoles robustes et est facilement disponible via plusieurs échanges. Aussi, vous n'avez pas besoin d'acheter un bitcoin complet pour en être propriétaire. Des fractions d'actions sont disponibles, augmenter l'attractivité et la valeur de Bitcoin.

Comment Bitcoin gagne-t-il de l'argent ?

Contrairement aux actions, Bitcoin ne représente pas la propriété d'une entreprise ou d'une entité. Posséder Bitcoin, c'est posséder de la monnaie numérique, un peu comme posséder 1 $, c'est posséder du papier-monnaie. Les mineurs de Bitcoin gagnent des récompenses pour avoir terminé des blocs de transactions vérifiées, et les propriétaires de Bitcoin gagnent de l'argent à mesure que le prix par pièce augmente. Par exemple, si vous avez acheté 100 pièces à 65,52 $ (100 x 65,52 $ =6 $, 552) le 5 juillet, 2013 (le plus bas record de Bitcoin) et l'a maintenu jusqu'à son plus haut historique de 61 $, 683.86 le 13 mars, 2021, tu aurais 6$, 168, 386.

Pourquoi Bitcoin est-il si précieux ?

La demande de Bitcoin augmente, alors que la disponibilité d'une nouvelle offre diminue, avec la taille de chaque bloc réduite de moitié, en moyenne, tous les quatre ans et le dernier bitcoin sera extrait vers l'an 2140. En effet, contrairement à la plupart des autres biens produits, le taux d'offre de nouveaux bitcoins ne peut pas augmenter en réponse aux pics de la demande.

Un déséquilibre entre l'offre et la demande entraîne une augmentation des prix. Certains consommateurs, entreprises, et les investisseurs privilégient le bitcoin pour cela et la capacité potentielle de couvrir l'inflation. La popularité qui en résulte contribue à une demande accrue, et donc un prix majoré.

Qu'est-ce qui fait que les prix du Bitcoin montent et descendent ?

Le prix du Bitcoin fluctue pour diverses raisons, y compris la couverture médiatique, spéculation, et disponibilité. Avec presse négative, certains propriétaires de Bitcoin paniquent et vendent leurs actions, faire baisser le prix. Vice versa avec une presse positive. Aussi, lorsque le volume de Bitcoin vendu sur le marché augmente, le prix baisse. Alors que de plus en plus d'institutions adoptent Bitcoin comme investissement et moyen d'échange, son prix augmente.

Aussi, de nombreuses personnes ont érodé la confiance dans leur monnaie fiduciaire et recherchent d'autres sources pour stocker leur argent. Parce que Bitcoin est décentralisé et non réglementé, c'est une alternative avantageuse, faisant ainsi monter son prix.

Investir dans des crypto-monnaies et d'autres offres initiales de pièces (ICO) est très risqué et spéculatif, et cet article n'est pas une recommandation d'Investopedia ou de l'auteur d'investir dans des crypto-monnaies ou d'autres ICO. Parce que la situation de chaque individu est unique, un professionnel qualifié doit toujours être consulté avant de prendre des décisions financières. Investopedia ne fait aucune déclaration ou garantie quant à l'exactitude ou l'actualité des informations contenues dans le présent document. A la date de rédaction de cet article, l'auteur ne possède pas de Bitcoin.