Trading Global :Trading de devises (Forex) pour les débutants

FIGURE 1 :TERMES DE CHANGE. Exemple de cotation des contrats à terme sur la livre sterling (GBP/USD) de CME Group sur la plateforme thinkorswim®futures. A titre indicatif seulement.

En d'autres termes, avec des paires de devises, tout est relatif. Voici quelques autres pépites concernant les cotations forex.

• pépins. Un pip est la fluctuation minimale du prix d'une paire de devises. Sur le marché des changes, les pépins sont généralement sortis avec plusieurs décimales. Pour la plupart des paires, le pip est de 0,0001, sauf pour les paires impliquant le yen japonais (JPY). Pour les paires JPY, le pip est de 0,01. Donc, par exemple, vous pourriez voir une cotation de la livre sterling par rapport au dollar américain (GBP/USD) de 1,4278. Cela signifie qu'une livre coûte un dollar et 42,78 cents (oui, c'est une fraction d'un centime).
• Valeur du pip. La valeur d'un pip est déterminée par la taille du commerce. Les contrats à terme sont standardisés et leur fluctuation minimale est appelée tick. Les contrats à terme sur devises se négocient généralement par incréments de 100, 000 ou 125, 000. Cependant, Les contrats à terme GBP/USD sont 62, 500, donc la valeur du tick est de 6,25 $ (62, 500 x 0,0001 =6,25 $). Si vous avez acheté un contrat de 1,4343 GBP/USD et l'avez vendu à 1,4347, vous auriez fait 4 x 6,25 $ =25 $, moins les frais de transaction. En revanche, trading forex permet plus de flexibilité. Les commerçants de détail peuvent négocier par incréments aussi bas que 1, 000 ou 10, 000 unités, beaucoup plus petit que le contrat à terme. Il suffit de connaître la taille de votre pépin. Si, exemple de devises, tu en as acheté 20, 000 unités EUR/USD, chaque pip vaudrait 2 $ (20, 000 x 0,0001 =2 $). Si vous en avez acheté 20, 000 unités à 1.2320 et les a vendues à 1.2312, une perte de 8 pips, vous auriez perdu 16 $.
• Majors et exotiques. Toute paire composée de ces 11 devises activement négociées est connue sous le nom de devise majeure :dollar américain (USD) ; yen japonais (JPY); euro (EUR) ; dollar australien (AUD) ; dollar canadien (CAD); livre sterling (GBP); Franc suisse (CHF), couronne danoise (DKK); dollar néo-zélandais (NZD); couronne norvégienne (NOK); et couronne suédoise (SEK). Tous les autres sont appelés « exotiques ».
• Le Forex se propage. Sur les courtages forex de détail, les frais de transaction sont généralement payés par le biais du spread bid/ask, bien que certaines plateformes offrent le choix entre un marché basé sur des commissions ou un marché sans commission. Aussi, les spreads bid/ask ne sont pas garantis. Bien que les spreads bid/ask ne soient pas garantis, le marché basé sur les commissions a généralement un spread bid/ask plus serré que le marché sans commission. En outre, les paires majeures ont généralement des spreads serrés tout au long de la journée et de la nuit, mais les exotiques ont généralement moins de liquidité et des spreads plus larges. Il est important de comprendre les risques de liquidité avant de trader le forex.

Une note sur l'effet de levier

Le trading Forex implique un effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez contrôler un investissement important avec une somme d'argent relativement faible. Lorsque vous achetez ou vendez des contrats à terme sur le forex ou le change au détail, vous n'indiquez pas la valeur notionnelle entière, mais vous affichez plutôt une exigence de marge initiale, essentiellement un dépôt de « bonne foi ». En devises, les exigences de marge varient en pourcentage du notionnel. Les exigences de marge sont généralement comprises entre 3 et 5 % de la valeur notionnelle, cependant certaines paires peuvent être aussi basses que 2%. L'effet de levier est une épée à double tranchant, car cela peut augmenter à la fois vos bénéfices et vos pertes. Une petite quantité de mouvement du marché peut avoir un effet important, positif ou négatif, sur le P/L du compte. Adam Hickerson, Directeur, Futures et Forex, TD Ameritrade, suggère, " Si vous êtes un débutant qui débute sur le marché des changes, il est important de définir votre tolérance au risque avant de prendre une position. L'effet de levier sur le marché des changes peut amplifier les profits et les pertes, mais si vous avez un plan en place et définissez votre tolérance au risque, vous pouvez mieux gérer les risques associés à l'effet de levier."

Porter des positions sur le Forex ? Préparez-vous à rouler

Les taux de change sont basés sur les différentiels de taux d'intérêt entre les devises composant la paire. Alors quand vous faites un commerce, vous êtes essentiellement « long » sur une devise et « court » sur l'autre. Lorsque vous portez une position d'un jour à l'autre, vous gagnez des intérêts sur la devise sur laquelle vous êtes acheteur et vous payez des intérêts sur la devise sur laquelle vous êtes vendeur. Le différentiel entre les deux taux d'intérêt correspond à ce que l'on appelle votre « taux de financement net ».

Avant de porter une position forex d'un jour à l'autre, il est essentiel que vous appreniez les tenants et aboutissants des taux de financement forex.

Échangez des devises avec paperMoney

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