CD vs Bond :en quoi ils sont différents et lesquels vous conviennent

Les certificats de dépôt et les obligations pourraient tous deux être de bonnes options pour les personnes qui souhaitent gagner des intérêts sur leur argent. Mais ce sont des véhicules financiers nettement différents.

Les CD sont des comptes portant intérêt qui sont généralement assurés par le gouvernement fédéral. Vous déposez de l'argent pour une durée déterminée, et les taux d'intérêt sur les CD sont généralement fixes. Les obligations sont des véhicules d'investissement qui peuvent être achetés et vendus sur un marché secondaire. Les taux d'intérêt sont fixes, mais les prix des obligations fluctuent dans le sens inverse des taux d'intérêt.

Voici un aperçu du fonctionnement d'un CD par rapport à un lien pour vous aider à décider lequel vous convient le mieux.

Dans cet article

• CD vs obligations :une comparaison rapide
• Comment fonctionne un CD ?
• Comment fonctionne un lien ?
• Principales différences entre un compte CD et une obligation
• Vous pouvez choisir un CD si…
• Vous pourriez choisir une obligation si…
• FAQ
• En bout de ligne

CD vs obligations :une comparaison rapide

CD Lier Émetteur

• Banques
• Les coopératives de crédit

• Gouvernement fédéral américain
• Municipalités
• Entreprises

Taux d'intérêt 0,20%-1,00%, varie selon le prêteur 0,50 % à 1,99 % pour les titres du Trésor américain, varie pour les autres types d'obligations Terme Jusqu'à 5 ans Jusqu'à 30 ans Liquidité Ne peut généralement pas être retiré sans pénalité jusqu'à la date d'échéance Peut généralement être acheté et vendu sur le marché secondaire Retour Payera des intérêts à la fin du terme CD Payera des intérêts à intervalles réguliers, généralement tous les six mois ou tous les ans Pour qui c'est le mieux pour... Quelqu'un qui veut mettre de l'argent sur un compte bancaire qui rapporte un intérêt décent Quelqu'un qui veut diversifier son portefeuille d'investissement et potentiellement gagner un intérêt décent

Comment fonctionne un CD ?

Une attestation de dépôt ou compte CD est un véhicule d'épargne proposé par une banque, caisse, ou un autre type d'institution financière. Les CD nécessitent généralement un dépôt minimum et ont généralement une durée déterminée, ce qui vous oblige à garder votre argent dans le compte pendant une période de temps définie.

Bien qu'il existe des CD sans pénalité, la plupart des CD imposent une pénalité de retrait anticipé si vous retirez de l'argent avant la date d'échéance du CD. Ces pénalités varieront, mais ils impliquent souvent de perdre une partie des intérêts gagnés sur le CD.

La plupart des CD ouverts par l'intermédiaire d'une banque ont une assurance de la Federal Deposit Insurance Corporation jusqu'à un montant fixe - généralement 250 $, 000. CD émis par une coopérative de crédit, appelés certificats d'actions, peut être assuré jusqu'à 250 $, 000 par l'intermédiaire de la National Credit Union Administration. Ces types d'assurance aident à protéger votre dépôt en cas de faillite d'une banque ou d'une coopérative de crédit. Il vaut la peine de vérifier l'assurance auprès de toute institution financière que vous envisagez au préalable pour être sûr.

Types de CD disponibles

Si vous cherchez un compte CD, il y a plusieurs types à considérer, comprenant:

• CD traditionnels :Les CD traditionnels sont généralement proposés par les banques et les coopératives de crédit. En échange du dépôt de votre argent pour une durée déterminée, vous recevez un taux d'intérêt annuel fixe sur cette durée. Une fois le CD mûr, vous pouvez prendre votre argent, ou vous pouvez le réinvestir dans un autre CD si vous le souhaitez.
• CD sans pénalité :Ces CD sont ce que leur nom l'indique. Avec ces CD, il n'y a aucune pénalité si vous retirez votre argent avant la fin de la durée du CD. Certains proposent des tarifs plus élevés que d'autres, vous voudrez donc vérifier le taux d'intérêt et d'autres conditions pour être sûr que c'est une bonne option pour vous par rapport à un autre type de compte d'épargne ou de marché monétaire.
• CD géants :Ceux-ci sont similaires aux CD traditionnels, seulement ils exigent généralement un dépôt minimum plus important. Un 100 $, 000 dépôt minimum n'est pas rare. Un CD jumbo offrira souvent un taux d'intérêt plus élevé qu'un CD traditionnel. Cependant, avant d'investir autant d'argent dans un CD, c'est une bonne idée de s'assurer que ce véhicule offre un rendement décent par rapport à d'autres options d'investissement potentielles.
• CD à haut rendement :Ces CD peuvent offrir des rendements plus élevés que les CD traditionnels. Vous pouvez trouver ces types de CD dans une banque en ligne, car ils pourraient offrir des rendements plus élevés car ils ont des frais généraux inférieurs à ceux d'une banque physique.
• CD négociés :Les CD négociés sont vendus par des sociétés de courtage. Ils sont similaires aux CD bancaires traditionnels, sauf qu'ils peuvent être achetés ou vendus sur le marché secondaire. Ces CD peuvent ou non avoir une assurance FDIC. Ils pourraient également offrir une plus grande liquidité via la possibilité de les vendre et de proposer des taux plus élevés. Vous pourriez perdre de l'argent si vous vendez un CD négocié avant sa date d'échéance, bien que.

Comment fonctionne une obligation ?

Une obligation est un titre de créance, ou un outil pour lever des capitaux, émis par une société, le Trésor américain, d'autres organismes fédéraux, ou des États ou des municipalités. L'émetteur d'obligations offre les obligations aux investisseurs qui y investissent. Les obligations ont généralement une valeur nominale - 1 $, 000 est commun, bien que vous puissiez voir des obligations avec une valeur nominale supérieure ou inférieure, trop. Les obligations sont considérées comme un placement à revenu fixe car elles paient généralement des intérêts à intervalles réguliers, semestriellement est courant.

Parce que les obligations sont un instrument de dette, ils agissent comme une alternative à l'emprunt auprès d'une banque pour les entreprises. L'émetteur est tenu de rembourser la dette en remboursant les obligations à l'échéance. Le défaut de paiement d'une obligation peut signifier la faillite d'une société émettrice - et pour un organisme gouvernemental, comme nous l'avons vu à Détroit il y a plusieurs années.

Les obligations ne sont pas assurées par une entité comme la FDIC ou la NCUA, mais certaines obligations comportent une assurance. L'assurance est plus courante avec les obligations municipales qu'avec une obligation émise par une société. Les titres du Trésor n'ont pas besoin d'assurance, car ils sont soutenus par la pleine foi et le crédit du gouvernement américain.

Contrairement à la plupart des CD, les obligations peuvent être achetées ou vendues sur le marché secondaire. En réalité, c'est courant.

Bien que les obligations soient considérées comme des investissements relativement sûrs, il y a des risques à prendre en compte, y compris le risque de taux d'intérêt et le risque de défaut. Une fois émis, le prix d'une obligation négociée sur le marché secondaire fluctue en fonction de la direction des taux d'intérêt. Les prix des obligations évoluent généralement en sens inverse des taux d'intérêt, Ainsi, lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des obligations baissent généralement.

Il y a aussi le risque de défaut, ce qui peut arriver si l'émetteur de l'obligation n'est pas en mesure d'effectuer les paiements d'intérêts promis ou de rembourser les obligations à l'échéance. Les agences de notation des obligations - comme Standard and Poor's, Évaluations de fitch, et Moody's Investors Service — évaluent diverses obligations en fonction de la solidité financière de l'émetteur. Les obligations avec une notation inférieure doivent généralement payer un taux d'intérêt plus élevé afin d'attirer les investisseurs, car il s'agit généralement d'un investissement à plus haut risque.

Types d'obligations disponibles

Si vous vous demandez comment acheter des obligations, il existe plusieurs types différents disponibles pour les investisseurs, comprenant:

• Les obligations de sociétés :Les obligations d'entreprise sont émises par les entreprises pour lever des capitaux pour financer leur entreprise. Ces obligations sont notées par Standard and Poor's, Moody's Investors Service, et Fitch Ratings, et peut être classé dans la catégorie investissement ou moins. Généralement, plus la note est élevée, plus l'émetteur a de chances de rembourser sa dette. Les obligations notées en dessous de la catégorie investissement sont souvent qualifiées d'obligations pourries ou à haut rendement. Ces obligations ont généralement un taux d'intérêt plus élevé pour inciter les investisseurs à les acheter.
• Les obligations municipales: Les obligations municipales, ou munis, sont délivrés par les États, villes, comtés, et d'autres organismes municipaux. Généralement, les intérêts sur munis sont exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu et peuvent être exonérés de l'impôt sur le revenu de l'État si l'obligation est émise par une entité dans votre État de résidence. Les Munis sont également soumises à des notations obligataires en fonction de la santé financière de l'émetteur.
• Titres du Trésor américain :Ces titres sont de plusieurs types. Les bons du Trésor sont des titres à court terme qui viennent à échéance dans un an ou moins. Les bons du Trésor et les billets mettent généralement plus de temps à arriver à échéance. Les bons du Trésor sont considérés comme l'équivalent d'un actif sans risque car ils sont soutenus par le gouvernement fédéral. Les intérêts sur les titres du Trésor sont exonérés de l'impôt sur le revenu de l'État.
• Fonds obligataires : Les fonds obligataires et les fonds négociés en bourse (ETF) sont un moyen d'investir dans les obligations. Il existe des fonds communs de placement et des ETF à gestion active, ainsi que des fonds qui investissent dans des indices obligataires. Ces investissements offrent une diversification instantanée parmi un certain nombre d'obligations.

Principales différences entre un compte CD et une obligation

Les CD et les obligations sont deux options complètement différentes. Un CD est un type de compte bancaire, alors qu'une obligation est un véhicule d'investissement qui peut être acheté ou vendu sous forme d'obligation individuelle ou via un fonds commun de placement obligataire ou un ETF. Ils sont essentiellement comme les pommes et les oranges.

1. Émetteurs

Les CD sont des comptes offerts par certaines des meilleures banques et coopératives de crédit. Les obligations sont émises par l'emprunteur final, qu'il s'agisse d'une entreprise ou d'une entité gouvernementale. Les obligations peuvent également être achetées sur le marché secondaire via un courtier.

2. Taux d'intérêt

Le taux d'intérêt sur un CD est généralement fixe pour la durée du CD. Les taux de CD sont généralement fixés par les banques et basés sur divers facteurs. Les banques en ligne peuvent offrir des taux plus élevés que les institutions traditionnelles, car les banques en ligne ont souvent des frais généraux moins élevés.

Les taux d'intérêt sur les obligations sont déterminés par des facteurs tels que le risque de l'émetteur d'obligations, la santé financière de l'émetteur, et la durée de l'obligation. Il y a généralement plus de risque avec une obligation qui vient à échéance dans 20 ans qu'avec une qui arrive à échéance dans deux ans parce que plus de choses peuvent changer avec le temps.

3. Accès à votre argent

Bien que les CD sans pénalité soient une exception à cette règle, si vous retirez de l'argent d'un CD plus tôt, vous encourez généralement une pénalité. Les obligations sont généralement plus liquides. Vous pouvez les vendre sur le marché secondaire si vous avez besoin d'argent — cependant, le prix que vous recevez peut être supérieur ou inférieur à ce que vous avez payé pour l'obligation.

Vous pouvez choisir un CD si…

Un CD peut être un bon choix pour de l'argent dont vous n'avez pas besoin tout de suite, mais je ne veux pas prendre de gros risques avec. Il est important de choisir une durée de CD pendant laquelle vous n'aurez pas besoin d'argent pour éviter d'éventuelles pénalités.

Vous pouvez également envisager de créer une échelle de CD, ce qui pourrait vous donner plus de flexibilité. Cela implique l'achat de plusieurs CD qui arrivent à échéance à des moments différents. Alors au lieu d'investir une grosse somme comme 20 $, 000 dans un CD d'une durée de cinq ans, vous pourriez investir 5 $, 000 dans un CD d'un an, 5 $, 000 dans un CD de 18 mois, 5 $, 000 dans un CD de trois ans, et 5 $, 000 dans un CD de cinq ans.

En échelonnant les dates d'échéance, vous aurez des CD à échéances différentes, qui peut vous donner accès à votre argent plus tôt que si vous aviez tout investi dans un CD à plus long terme. Vous pouvez choisir de le réinvestir dans un nouveau CD ou de l'utiliser ailleurs.

Vous pourriez choisir une obligation si…

Les obligations sont un véhicule d'investissement par opposition à un compte d'épargne. Les obligations pourraient être un bon choix si votre objectif est de diversifier votre portefeuille de placements.

Une obligation assortie d'un taux d'intérêt attractif pourrait fournir des revenu continu. Idéalement, si le tarif est convenable, vous conserveriez l'obligation jusqu'à l'échéance. Mais il est bon de savoir que vous avez la possibilité de vendre si nécessaire ou si les conditions du marché ont considérablement augmenté le prix de l'obligation.

FAQ

Un CD vaut-il mieux qu'un lien ?

Ni l'un ni l'autre n'est meilleur ou pire que l'autre, mais ils sont différents. Un CD est un type de compte bancaire, alors qu'une obligation est un type d'investissement. Bien que les deux puissent offrir une opportunité de gagner des intérêts, la bonne option pour vous dépendra de vos besoins et de vos objectifs financiers personnels.

Les CD en valent-ils la peine ?

Les CD peuvent offrir un taux d'intérêt plus élevé que les comptes d'épargne ordinaires, mais ils viennent généralement avec un terme défini. Une fois que vous déposez de l'argent sur un CD, vous encourrez généralement une pénalité si vous retirez ce montant avant la fin de la durée du CD. Comprendre le fonctionnement des CD peut vous aider à décider s'ils sont une bonne option pour vous.

Les obligations en valent-elles la peine ?

La valeur des obligations dépendra de votre situation unique et de vos objectifs financiers. Les obligations font partie intégrante d'un portefeuille d'investissement diversifié et peuvent également servir de lieu autonome pour gagner des intérêts sur l'argent que vous avez investi.

Bien que les obligations soient considérées comme des investissements à risque relativement faible par rapport aux actions, ils ne sont pas entièrement sans risque. Il est important de comprendre les risques liés à l'achat d'obligations, et d'être à l'aise avec ce risque.

En bout de ligne

Les CD et les obligations pourraient être un choix solide pour quelqu'un qui cherche à gagner des intérêts. Mais le bon choix dépendra de votre situation.

Si vous envisagez de déposer de l'argent sur un CD, Découvrez nos choix pour les meilleurs comptes CD.