Revolut :les allégations d'implication russe pourraient-elles détourner une révolution fintech ?

Revolut a été l'un des plus grands perturbateurs du secteur bancaire ces dernières années. La société fintech a l'intention de révolutionner les paiements internationaux - et elle l'a fait.

Avec les banques traditionnelles, les paiements internationaux sont monopolisés par le système Swift. Les clients paient des frais élevés pour les transferts, qui très souvent ne nécessitent aucun effort de la part d'une banque. Au lieu, Revolut propose un portefeuille facile à utiliser qui permet à un client de transférer de l'argent entre devises, gratuit. Un portefeuille peut inclure des dollars américains, dirhams des Émirats arabes unis, ainsi que des crypto-monnaies comme le bitcoin et l'ethereum.

En peu de temps depuis sa création, Revolut a attiré plus de 3 millions de clients. Elle dispose désormais d'une licence bancaire européenne, ce qui signifie qu'il peut commencer à proposer des comptes courants et des prêts à des clients dans toute l'UE. Mais la politique en Lituanie, où Revolut a obtenu sa licence bancaire, pourrait causer de sérieux problèmes à la nouvelle banque.

À la recherche de la Lituanie

Fondée au Royaume-Uni en 2015 par Nikolay Storonsky et Vlad Yatsenko, Revolut était à l'origine réglementé par la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni. En vertu de ses règles, Revolut n'était pas classé comme une banque et tout argent déposé devait être réservé sur un compte auprès d'une banque réglementée. Mais au milieu des perspectives d'un Brexit dur, et les opportunités offertes par un marché bancaire européen plus vaste, Revolut a commencé à chercher une licence bancaire basée sur la zone euro.

La Lituanie était un candidat évident. Membre de l'UE depuis 2003, il a lancé sa campagne pour attirer les entreprises fintech au début de 2016 et a fait des progrès considérables dans la création d'un environnement propice au développement de l'industrie fintech.

Le gouvernement lituanien a simplifié les procédures d'obtention de licences pour exploiter des services de monnaie électronique et de paiement. Les start-up peuvent obtenir une monnaie électronique ou une licence de paiement en seulement trois mois (quatre si la phase de préparation est incluse), ce qui est deux à trois fois plus rapide que dans d'autres juridictions de l'UE. Plus, le gouvernement a adopté des lois pour réglementer les plateformes de prêt peer-to-peer et le financement participatif. Les exigences de capital initial pour les licences bancaires sont également cinq fois inférieures à celles des autres pays de l'UE.

Avec sa licence bancaire de l'UE délivrée par la Lituanie, Revolut commencera à accepter les dépôts et à proposer des prêts aux particuliers et aux entreprises en 2019, ce qui en fait un rival encore plus grand pour les banques traditionnelles. Pendant ce temps, La Lituanie bénéficie d'un personnel informatique très bien formé, des politiques gouvernementales stables et une société favorable au numérique.

Le scandale

Peu de temps après que Revolut a obtenu sa licence bancaire, cependant, La politique lituanienne a commencé à brouiller les cartes. Pour comprendre ce qui s'est passé ensuite, il est important de comprendre les relations politiquement sensibles entre la Lituanie et la Russie. La Lituanie a été sous la main de fer de l'empire russe pendant 123 ans, puis partie de l'Union soviétique jusqu'à son indépendance en 1990. La Russie est donc perçue comme une menace constante pour la stabilité du pays.

C'est pourquoi les affirmations selon lesquelles Revolut aurait des liens avec le gouvernement russe suscitent actuellement la controverse en Lituanie. Stasys Jakeliūnas, Le président de la commission du budget et des finances du parlement lituanien a accusé Revolut d'être impliqué dans le Kremlin.

Cela a conduit à des appels à une enquête officielle sur les activités de Revolut par le bureau de Jakeliūnas. Jakeliūnas a affirmé « l'existence potentielle de personnes liées à la politique russe parmi les actionnaires de la Banque ». Ses préoccupations déclarées étaient que le père du PDG de Revolut, Storonsky, était administrateur d'une division de Gazprom, une entreprise proche du Kremlin, et que l'un des actionnaires de Revolut (DST Global Fund) appartenait à des Russes. L'enquête pourrait finalement aboutir à la révocation de la licence bancaire de Revolut. Attiser davantage les incendies en Lituanie, la chaîne d'information LRT a également signalé que les serveurs Revolut pourraient être transférés en Russie. Cela mettrait les données personnelles des clients lituaniens entre les mains de la Russie.

La réaction de Revolut a été un peu maladroite. Un représentant des relations publiques de la nouvelle banque en Lituanie a nié le lien avec la famille Storonsky. Peu de temps après, cependant, elle a accepté son erreur et l'a confirmée.

Storonsky a ensuite publié une lettre ouverte rejetant les accusations de liens potentiels de l'entreprise avec le Kremlin. Dans la lettre, il assure aux clients que Revolut dispose de serveurs de données uniquement dans l'UE. Il indique que le père de Storonsky est ingénieur scientifique pour la société Promgaz, sans préciser qu'il appartient au conglomérat gazier russe Gazprom. Il déclare également que le seul lien du DST Global Fund avec la Russie était celui de l'un de ses six partenaires, Youri Milner, est né en Russie.

De plusieurs façons, il s'agit d'une réfutation vigoureuse des accusations selon lesquelles Revolut aurait des liens avec le Kremlin – et ce sont des accusations qui n'ont pas beaucoup gagné en popularité en dehors de la Lituanie. Mais il indique qu'une campagne anti-révolution pourrait être en cours en Lituanie. La décision de révoquer ou non son agrément bancaire déterminera définitivement son sort, et dépendra, non seulement sur l'implication de la politique russe, mais aussi sur la réaction de la population lituanienne.

À la fin de la journée, la politique joue un grand rôle dans l'innovation. Le succès d'une banque massivement disruptive, né au Royaume-Uni sous les auspices d'un environnement fintech-friendly, dépendra de sa capacité à opérer dans la zone euro. Cette, à son tour, se résume à des liens historiques et politiques entre deux nations autrefois ennemies.

Cela ne devrait pas empêcher la Lituanie de continuer à bâtir sa réputation de hub fintech européen. Mais la leçon doit être apprise sur le traitement des sujets politiquement sensibles avec une extrême prudence.