5 choses à surveiller lors de l'investissement dans des actions versant des dividendes

Les investisseurs qui cherchent à créer une source de revenus stable avec un faible appétit pour le risque préfèrent les actions qui versent des dividendes - la somme qu'une entreprise verse à ses actionnaires, comme un geste de bonne volonté pour détenir une participation dans l'entreprise. Certes, les perspectives d'obtenir un revenu régulier du marché boursier sont très attrayantes, surtout en période de volatilité du marché et même autrement. Pourtant, Les investisseurs novices commettent souvent l'erreur de se concentrer uniquement sur les dividendes en tant que mesure de sélection d'actions en ignorant d'autres aspects vitaux. Voyons quels sont ces aspects et comment les prendre en compte dans votre stratégie de sélection de titres :

Connaître l'entreprise et le secteur

Bien qu'il soit extrêmement important de connaître l'entreprise et le secteur dans lequel elle opère, cela devient d'autant plus important si l'entreprise appartient à un secteur volatil, par exemple, secteurs fortement dépendants de la conformité réglementaire, comme l'énergie et la pharma. Ce sont quelques secteurs où une seule nouvelle devient un point de basculement pour la fluctuation de l'industrie, affectant éventuellement les versements de dividendes. Soyez donc bien sûr de l'entreprise que vous choisissez pour bien connaître le secteur et les risques associés. Assurez-vous de sélectionner une entreprise qui est fondamentalement forte, dispose d'un solide cadre de gouvernance d'entreprise, est durable et respecte des normes réglementaires et de conformité élevées.

Méfiez-vous des entreprises très endettées

Si une entreprise verse de bons dividendes malgré un endettement élevé, alors c'est un drapeau rouge à surveiller. De nombreuses entreprises paient des dividendes en utilisant la dette uniquement pour conserver la valeur de leurs actions. L’endettement est un indicateur extrêmement important de la santé financière d’une entreprise. Jetez un œil au ratio dette/capitalisation boursière. Plus ce rapport est faible, plus une entreprise est stable. Si ce nombre augmente ou n'a pas diminué au fil du temps, comprendre que l'entreprise peut ne pas être un bon pari, malgré le versement élevé de dividendes. À long terme, la dette impacte les perspectives de croissance , affectant les bénéfices et donc les dividendes.

Recherchez des entreprises avec des paiements de dividendes constants

Un paiement constant est le signe d'une entreprise saine. Cela signifie que l'entreprise est en constante croissance, est bien géré et a une stabilité à long terme. Même si les dividendes augmentent d'un petit nombre chaque année, l'effet cumulatif peut rendre les gains prononcés au fil du temps. Alors voyez l'histoire des paiements et comment elle a augmenté au fil des ans.

Ne vous laissez pas berner par un rendement de dividende élevé

Il est naturel d'être attiré par les actions à haut rendement en dividendes. Pourtant, un rendement de dividende élevé peut parfois être trompeur. Un rendement de dividende élevé peut être le résultat d'un titre sous-performant et n'est donc d'aucune utilité si votre capital de base se déprécie. Ne fondez donc pas vos décisions uniquement sur un rendement de dividende élevé. Assurez-vous que votre analyse est holistique, vérifier la régularité des dividendes et la stabilité globale de l'entreprise.

Jetez un œil au taux de distribution

Le ratio de distribution indique la capacité de l'entreprise à supporter les distributions de dividendes. Mathématiquement, il est calculé en divisant le dividende par action par le bénéfice par action de la société. Par conséquent, un ratio supérieur à 1 indique que l'entreprise verse plus de dividendes que de bénéfices, ce qui pose une question à la stabilité à long terme de l'entreprise et donc à sa capacité à verser des dividendes de manière cohérente.

Le dernier mot

Lors de la sélection des actions à dividendes, ne basez pas vos décisions uniquement sur des paiements de dividendes élevés. Ceci est important car, de nombreuses entreprises peuvent ne pas être à la hauteur en ce qui concerne les opérations ou les bénéfices et des dividendes élevés pourraient simplement être un appât pour engager les actionnaires. Alors, scruter les rapports annuels d'une entreprise et prendre en compte la régularité des distributions de dividendes, solidité fondamentale, croissance des bénéfices, bénéfices etc pour effectuer une analyse holistique de l'entreprise avant de prendre une décision.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww.