Stratégies et applications derrière l'EMA de 50 jours (INTC,

La moyenne mobile sur 50 jours marque une ligne dans le sable pour les traders détenant des positions par le biais d'inévitables drawdowns. La stratégie que nous employons lorsque le prix approche de ce point d'inflexion décide souvent si nous repartons avec un profit bien mérité ou une perte frustrante. Vu les conséquences, il est logique d'améliorer notre compréhension de ce niveau de prix, ainsi que de trouver de nouvelles façons de gérer le risque lorsqu'il entre en jeu.

La formule la plus courante prend les 50 dernières barres de prix et divise par le total. Cela donne la moyenne mobile simple (SMA) de 50 jours utilisée par les techniciens pendant de nombreuses décennies. Le calcul a été modifié à bien des égards au fil des ans alors que les acteurs du marché tentent de construire une meilleure souricière. La moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours offre la variation la plus populaire, réagir au mouvement des prix plus rapidement que son cousin simple d'esprit. Cette vitesse supplémentaire dans la production du signal définit un net avantage par rapport à la version plus lente, ce qui en fait un choix supérieur.

L'EMA de 50 jours donne aux techniciens un siège à la ligne des 50 mètres, l'endroit idéal pour surveiller l'ensemble du terrain de jeu pour les opportunités à moyen terme et les contre-oscillations naturelles après les tendances actives, supérieur ou inférieur. C'est également un terrain neutre lorsque l'action des prix est souvent mal interprétée par la majorité. Et comme notre marché contraire le prouve encore et encore, les signaux les plus fiables ont tendance à éclater lorsque la majorité est assise du mauvais côté de l'action.

Il existe des dizaines de façons d'utiliser l'EMA de 50 jours dans les stratégies de marché. Cela fonctionne comme une vérification de la réalité lorsqu'une position atteint la ligne magique après un rallye ou une vente massive. Il a un avantage égal dans les délais inférieurs et supérieurs, appliquer l'indicateur aux graphiques intraday ou suivre les tendances à long terme avec la version 50 semaines ou 50 mois. Ou jouez au flipper, oscillations commerciales entre l'EMA de 50 jours et l'EMA de 200 jours à plus long terme. Cela fonctionne même dans le monde mystérieux du vaudou du marché, avec des croisements 50/200 jours signalant des croisements dorés haussiers ou des croisements mortels baissiers.

Retraits

L'EMA de 50 jours entre le plus souvent en jeu lorsque vous êtes positionné dans une tendance qui se retourne contre vous dans un contre-swing naturel, ou en réaction à une impulsion qui entraîne des milliers d'instruments financiers. Il est logique de placer un stop juste au-dessus de la moyenne mobile car il représente un support intermédiaire (résistance dans une tendance baissière) qui devrait se maintenir dans des conditions de bande normales. Le problème avec ce raisonnement est qu'il ne fonctionne pas comme prévu sur nos marchés modernes volatils.

Les EMA de 50 et 200 jours se sont transformées de lignes étroites en zones larges au cours des deux dernières décennies en raison d'une chasse agressive aux arrêts. Vous devez tenir compte de la profondeur de ces violations avant de placer un arrêt ou de chronométrer une entrée à ou près de la moyenne mobile. La patience est la clé dans ces circonstances, car les tests à l'EMA de 50 jours se résolvent généralement dans les trois à quatre barres de prix. L'astuce consiste à rester à l'écart jusqu'à ce que a) l'inversion se déclenche ou b) le niveau se brise, produisant une poussée de prix contre votre position.

Le risque de se tromper nuira à votre portefeuille, alors combien de temps devriez-vous rester lorsque le prix teste l'EMA de 50 jours ? Bien qu'il n'y ait pas de moyen parfait d'éviter les whipsaws, l'examen d'autres techniques permet souvent de déterminer l'extension exacte d'un renversement. Par exemple, Intel (INTC) est revenu au plus haut de janvier en avril et s'est vendu à l'EMA de 50 jours. Il a cassé le support, a chuté au retracement de rallye de Fibonacci .386 et a rebondi à la moyenne mobile lors de la session suivante. Le titre a regagné du support le troisième jour et est entré dans une reprise, complétant un modèle d'évasion de tasse et de poignée.

Fractales de 50 jours

La moyenne mobile fonctionne aussi bien dans des délais inférieurs et supérieurs. Par conséquent, Les day traders trouveront un avantage à placer des EMA de 50 barres sur des graphiques de 15 et 60 minutes, car ils définissent des points finaux naturels pour les oscillations intrajournalières. Gardez simplement à l'esprit que le bruit augmente à mesure que le délai diminue, en abaissant sa valeur sur les graphiques de 5 et 1 minutes. D'un autre côté, l'indicateur montre une excellente fiabilité sur les graphiques hebdomadaires et mensuels, identifiant souvent des points de retournement exacts dans les corrections et les tendances à long terme.

Cela est logique si l'on considère que l'EMA de 50 semaines définit une réversion moyenne sur une année entière, tandis que l'EMA de 50 mois suit plus de quatre ans d'activité du marché, proche de la durée moyenne d'un cycle économique type. Les market timers peuvent utiliser ces moyennes mobiles à long terme pour établir des positions rentables pendant des mois ou des années, tandis que les violations offrent des niveaux parfaits pour prendre des bénéfices et réaffecter le capital dans d'autres instruments à long terme.

Apple (AAPL) a mis en place d'excellentes opportunités d'achat à l'EMA de 50 mois en 2009 et 2013. Il a cassé le support de la moyenne mobile en septembre 2008 et a passé 5 mois à roder latéralement avant de remonter ce niveau en avril 2009, émettre un « échec d'un échec " signal d'achat qui a rapporté plus de 80 points sur trois ans. Il a testé la moyenne mobile une deuxième fois en 2013, passer quatre mois à construire un double creux qui a déclenché un rallye de 100 pour cent en 2014. Notez comment les plus bas correspondaient parfaitement au support, offrant une entrée à faible risque incroyable pour les acteurs du marché des patients.

50-200 jours flipper

Les tendances rapides dans les deux sens ont tendance à augmenter la séparation entre les EMA de 50 et 200 jours. Une fois qu'une contre-tendance brise l'une de ces moyennes, il porte souvent dans l'autre moyenne, mettre en place quelques tours de la stratégie « flipper » 50-200. Les swing traders sont les bénéficiaires naturels de cette technique à double face, être long puis court jusqu'à ce qu'un côté de la boîte cède la place à une impulsion de tendance plus active.

Biogen (BIIB) a atteint un nouveau sommet en mars après une longue tendance haussière et est entré dans une forte correction qui a cassé l'EMA de 50 jours quelques jours plus tard. L'action des prix est ensuite entrée dans un jeu de deux mois de 50-200 flipper, traversant plus de 75 points entre la nouvelle résistance à l'EMA de 50 jours et le support à long terme à l'EMA de 200 jours. Les inversions de swing ont eu lieu près des nombres cibles, permettant une entrée facile et des arrêts relativement serrés pour un stock à trois chiffres.

Croisements haussiers et baissiers

Le croisement à la baisse de l'EMA de 50 jours à l'EMA de 200 jours signale un croisement mortel qui, selon de nombreux techniciens, marque la fin d'une tendance haussière. Un croisement ascendant ou une croix dorée est censé posséder des propriétés magiques similaires pour établir une nouvelle tendance haussière. En réalité, de nombreux croisements peuvent s'imprimer dans le cycle de vie d'une tendance haussière ou baissière et ces signaux classiques montrent peu de fiabilité.

C'est une autre histoire avec les EMA de 50 et 200 semaines. SPDR S&P Trust (SPY) montre quatre signaux croisés valides remontant à 15 ans, deux dans chaque sens. Plus important, il n'y a pas eu de faux signaux pendant cette période, qui comprenait trois marchés haussiers et deux marchés baissiers. En regardant les données historiques de Dow Industrial, le dernier croisement invalide a eu lieu il y a plus de 30 ans, en 1982. Cela nous dit que les croix d'or et de mort méritent une place respectée dans l'analyse du marché.

La ligne de fond

L'EMA de 50 jours identifie un niveau de réversion moyen naturel pour la période intermédiaire. Il a de nombreuses applications dans la prévision des prix, choix de position et élaboration de stratégie. Les commerçants, les market timers et les investisseurs bénéficient tous d'une étude EMA de 50 jours, ce qui en fait un ingrédient indispensable dans votre analyse technique du marché.