Dividendes vs. L'intérêt

Les dividendes et les intérêts sont les deux principaux types de revenus que les investisseurs peuvent recevoir. La distinction entre les dividendes et les intérêts est déterminée par le type ou la classification de l'investissement qui rapporte le revenu. Les dividendes et les intérêts ont également des conséquences fiscales différentes pour les parties destinataires et les entités payeuses.

Identification

Les intérêts sont les revenus tirés des obligations, CD de banque, compte épargne, les comptes bancaires du marché monétaire ou les prêts consentis en tant que prêteur. Les dividendes sont versés aux actionnaires en tant que partie des bénéfices de la société et toutes les distributions des sociétés d'investissement sont classées comme des dividendes. Fonds communs de placement, les fonds fermés et les fonds négociés en bourse sont les différents types de sociétés d'investissement. Les revenus d'intérêts sont déclarés à l'individu et à l'IRS sur le formulaire IRS 1099-INT et les dividendes sont déclarés sur le formulaire IRS 1099-DIV.

Fiscalité des intérêts

Les intérêts perçus peuvent appartenir à plusieurs catégories fiscales différentes. Les intérêts des obligations municipales sont exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu. Intérêts des bons du Trésor, les billets et obligations sont exonérés de l'impôt sur le revenu de l'État. Les autres formes de revenus d'intérêts sont imposables en tant que revenus réguliers. Les intérêts payés par les sociétés aux détenteurs d'obligations sont une dépense déductible d'impôt pour la société.

Fiscalité des dividendes

Les dividendes sont classés comme qualifiés ou non qualifiés. Les dividendes admissibles sont payés par les sociétés ordinaires à partir du revenu net de la société. Pour les investisseurs, les dividendes admissibles sont imposés au même taux bas que les plus-values ​​à long terme. Les dividendes non qualifiés proviennent de sociétés constituées en vertu d'une disposition de transmission du code des impôts, comme les fiducies de placement immobilier (FPI). Dividendes des sociétés d'investissement, comme les fonds communs de placement, sont admissibles ou non selon la source de revenu du fonds. Un fonds qui rapporte des dividendes d'entreprise admissibles versera des dividendes admissibles. Un fonds qui rapporte des intérêts obligataires imposables versera des dividendes non admissibles. Les fonds qui achètent des obligations municipales exonérées d'impôt verseront des dividendes exonérés d'impôt à l'investisseur.

Caractéristiques

De nombreux placements productifs d'intérêts paient un taux d'intérêt fixe qui ne peut être modifié. Les obligations et les CD bancaires paient un taux constant jusqu'à leur échéance. Le versement des dividendes sociaux est décidé par le conseil d'administration de chaque société. Les entreprises peuvent augmenter, diminuer ou arrêter leurs versements de dividendes à tout moment. Les investisseurs à revenu doivent comparer les paiements d'intérêts réguliers des obligations ou des fonds obligataires aux paiements de dividendes moins sûrs des actions à haut rendement. De nombreuses sociétés qui versent des dividendes ont l'habitude d'augmenter les distributions à mesure que les bénéfices des sociétés augmentent au fil du temps.

Considérations

Les investisseurs doivent comparer à la fois le niveau de revenu potentiel et les conséquences fiscales avant de choisir des investissements qui rapportent des intérêts ou des dividendes. Les dividendes des sociétés peuvent bénéficier d'un taux d'imposition inférieur et peuvent augmenter avec le temps. Les intérêts des obligations ou des CD sont une obligation légale de l'émetteur et peuvent être plus stables et à un taux plus élevé que les rendements des dividendes. Les intérêts des obligations municipales peuvent être payés à un taux inférieur mais avoir un rendement après impôt plus élevé pour les contribuables à revenu élevé.