La définition des contrats à terme Dow

La valeur des contrats à terme Dow est souvent cotée avant l'ouverture du marché boursier comme indicateur de la réaction du marché au cours de la journée de bourse. Le trading de contrats à terme sur Dow est une façon pour les traders de profiter des variations de valeur du Dow Jones Industrial Average. Même les investisseurs qui ne négocient pas à terme peuvent utiliser les contrats à terme Dow comme outil de prévision.

Identification

Les contrats à terme sur Dow sont des contrats à terme de la classe des contrats à terme sur indices boursiers. Les futures sont des contrats standardisés permettant à deux parties de convenir d'acheter ou de vendre des matières premières ou des instruments financiers spécifiques avec livraison à une date future. Les futures sur indices boursiers sont des contrats pour la livraison de liquidités égales à la valeur d'un indice boursier spécifique, tels que le Dow Jones Industrial Average DJIA) ou le S&P 500. Les contrats à terme sur Dow sont destinés à la livraison de la valeur d'un multiple spécifique du DJIA.

Fonction

Les contrats à terme Dow sont négociés sur les bourses à terme. Un trader peut choisir d'ouvrir une transaction en achetant des contrats ou d'ouvrir avec des contrats vendus. Les commerçants qui achètent s'attendent à ce que le DJIA augmente en valeur, et leurs positions futures seront rentables si l'indice monte. Les commerçants qui vendent des contrats s'attendent à ce que la valeur du DJIA baisse. Lorsqu'un contrat expire, les traders paient ou reçoivent la différence de la valeur du contrat par rapport au prix du contrat lorsqu'ils ont ouvert la position.

Taille

Les contrats à terme Dow sont disponibles en trois tailles. Le contrat à terme standard Dow a une valeur de 10 fois le DJIA. Le contrat à terme mini-Dow vaut cinq fois la valeur de l'indice, et le contrat à terme Big Dow est 25 fois le DJIA. La façon dont cela se traduit pour les traders est que chaque mouvement d'un point dans le DJIA vaut le multiplicateur à terme en dollars. Pour les trois tailles de contrat, un changement d'indice Dow d'un point vaut 10 $, 5 $ ou 25 $ de profit ou de perte.

Potentiel

Les traders à terme peuvent prendre des positions sur les contrats à terme Dow en mettant en place un montant de dépôt de marge pour chaque contrat qu'ils négocient. L'exigence de marge est une fraction de la valeur du contrat. Par exemple, avec le DJIA à 10, 000, le contrat à terme standard Dow vaut 100 $, 000. Un commerçant peut contrôler un de ces contrats avec un dépôt de 13 $, 000. Un mouvement de 100 points dans le DJIA donnerait un 1 $, 000 gain ou perte par contrat.

Importance

Les contrats à terme Dow se négocient sur les marchés à terme électroniques 24 heures sur 24, cinq jours et demi par semaine. Cette fonctionnalité permet aux traders de réagir aux événements du marché et économiques en Asie et en Europe alors que le marché boursier américain est fermé. Le trading à terme sur Dow permet aux traders d'effectuer des transactions à effet de levier en fonction de l'orientation attendue du marché boursier. Ils permettent également aux gestionnaires de portefeuille de couvrir leurs portefeuilles boursiers lorsque la bourse est fermée ou ouverte.