Comment calculer la structure du capital de la valeur marchande

Lorsque les entreprises sont analysées, les investisseurs calculent souvent la structure du capital de la valeur marchande de l'entreprise. Cela se fait principalement en utilisant un ratio appelé ratio d'endettement. La structure du capital d'une entreprise se compose de plusieurs éléments clés, notamment la dette à long terme, dette à court terme, actions ordinaires et actions privilégiées. La structure du capital indique si une entreprise est financée davantage par la dette ou par les capitaux propres. Les investisseurs recherchent généralement des sociétés financées principalement par des capitaux propres plutôt que des sociétés financées par de la dette.

Étape 1

Rassemblez les états financiers d'une entreprise. Le bilan d'une entreprise est ce qui est spécifiquement nécessaire. Un bilan est un résumé des actifs de l'entreprise, passif et capitaux propres. Chacune des trois catégories, au bilan, est ensuite décomposé en sections plus petites, où les actifs sont divisés en actifs courants et immobilisés. Les passifs sont classés en catégories constituées de dettes à court terme et à long terme. La section des capitaux propres est divisée en types de capitaux propres.

Étape 2

Additionnez le passif total de l'entreprise. Ceci est fait pour calculer la valeur marchande de la structure du capital. Les passifs sont toutes les dettes dues par l'entreprise. Certains passifs sont considérés à court terme, ce qui signifie qu'ils sont dus et payables dans un délai d'un an. D'autres sont à long terme, ce qui signifie qu'ils ne sont pas dus avant au moins un an. Certaines entreprises choisissent d'inclure uniquement les passifs à long terme dans ce calcul, car cela révèle une structure du capital plus précise.

Étape 3

Totaliser les capitaux propres de l'actionnaire dans l'entreprise. Cela comprend toutes les actions ordinaires, actions privilégiées et toutes obligations de sociétés émises. Le montant total représente la somme d'argent que l'entreprise a empruntée aux actionnaires. Ceci est considéré comme le montant des capitaux propres dans la structure du capital de l'entreprise.

Étape 4

Divisez les nombres. Divisez le montant total du passif par les capitaux propres de l'actionnaire. La réponse révèle la structure du capital de l'entreprise. Cela montre quel pourcentage du capital est financé par la dette et quel pourcentage est financé par les capitaux propres - appelé ratio dette/fonds propres. Les entreprises financées principalement par des fonds propres sont moins risquées que les entreprises financées par de la dette, parce que les capitaux propres sont un moyen plus stable d'étendre les opérations commerciales que la dette. Par exemple, si une entreprise a 300 $, 000 de passif et 600 $, 000 en fonds propres, le capital total est de 900 $, 000. En divisant le passif par les capitaux propres, on obtient un ratio dette/fonds propres de 0,5 ou 50 %. Cela signifie que 50 pour cent du capital de l'entreprise est financé par la dette. Plus le pourcentage est bas, moins l'entreprise est risquée.