Stratégie de trading

Qu'est-ce qu'une stratégie de trading ?

Une stratégie de négociation est une méthodologie systématique utilisée pour acheter et vendre sur les marchés des valeurs mobilières. Une stratégie de trading est basée sur des règles et des critères prédéfinis utilisés lors de la prise de décisions de trading.

Une stratégie de trading peut être simple ou complexe, et impliquent des considérations telles que le style d'investissement (par exemple, valeur vs croissance), capitalisation boursière, indicateurs techniques, analyse fondamentale, secteur de l'industrie, niveau de diversification du portefeuille, horizon temporel ou période de détention, tolérance au risque, effet de levier, considérations fiscales, etc. La clé est qu'une stratégie de trading soit définie à l'aide de données et d'analyses objectives et qu'elle soit respectée avec diligence. À la fois, une stratégie de trading doit être périodiquement réévaluée et ajustée au fur et à mesure que les conditions du marché ou les objectifs individuels changent.

Points clés à retenir

• Une stratégie de trading peut être comparée à un plan de trading qui prend en compte divers facteurs et exigences pour un investisseur.
• Une stratégie de trading se compose généralement de trois étapes :la planification, placer des métiers, et l'exécution des transactions.
• A chaque étape du processus, les paramètres relatifs à la stratégie sont mesurés et modifiés en fonction de l'évolution des marchés.
• La plupart des stratégies de trading sont basées sur des données techniques ou fondamentales, en utilisant des informations quantifiables qui peuvent être vérifiées a posteriori pour déterminer l'exactitude.

Comprendre les stratégies de trading

Une stratégie de trading comprend un plan d'investissement et de trading bien pensé qui spécifie les objectifs d'investissement, tolérance au risque, horizon temporel, et les incidences fiscales. Les idées et les meilleures pratiques doivent être recherchées et adoptées puis respectées. La planification du trading comprend le développement de méthodes qui incluent l'achat ou la vente d'actions, obligations, ETF, ou d'autres investissements et peuvent s'étendre à des transactions plus complexes telles que les options ou les contrats à terme.

Placer des transactions signifie travailler avec un courtier ou un courtier et identifier et gérer les coûts de négociation, y compris les écarts, commissions, et les frais. Une fois exécuté, les positions de trading sont surveillées et gérées, y compris les ajuster ou les fermer au besoin. Le risque et le rendement sont mesurés ainsi que les impacts sur le portefeuille des transactions et les implications fiscales.

Les résultats fiscaux à long terme de la négociation sont un facteur majeur et peuvent comprendre des stratégies de récolte de gains en capital ou de pertes fiscales pour compenser les gains par les pertes.

Développer une stratégie de trading

Il existe de nombreux types de stratégies de trading, mais ils sont basés en grande partie sur des données techniques ou fondamentales. Le fil conducteur est que les deux reposent sur des informations quantifiables dont l'exactitude peut être vérifiée. Les stratégies de trading techniques reposent sur des indicateurs techniques pour générer des signaux de trading. Les traders techniques pensent que toutes les informations sur un titre donné sont contenues dans son prix et qu'il évolue selon les tendances. Par exemple, une stratégie de trading simple peut être un croisement de moyenne mobile par lequel une moyenne mobile à court terme passe au-dessus ou en dessous d'une moyenne mobile à long terme.

Les stratégies de trading fondamentales prennent en compte les facteurs fondamentaux. Par exemple, un investisseur peut avoir un ensemble de critères de sélection pour générer une liste d'opportunités. Ces critères sont développés en analysant des facteurs tels que la croissance des revenus et la rentabilité.

Il existe un troisième type de stratégie de trading qui a pris de l'importance ces derniers temps. Une stratégie de trading quantitative est similaire au trading technique en ce sens qu'elle utilise des informations relatives à l'action pour arriver à une décision d'achat ou de vente. Cependant, la matrice de facteurs qu'elle prend en compte pour arriver à une décision d'achat ou de vente est considérablement plus large que l'analyse technique. Un trader quantitatif utilise plusieurs points de données :analyse de régression des ratios de trading, données techniques, prix—pour exploiter les inefficacités du marché et effectuer des transactions rapides en utilisant la technologie.

Considérations particulières

Des stratégies de trading sont utilisées pour éviter les biais de la finance comportementale et garantir des résultats cohérents. Par exemple, les traders qui suivent les règles régissant le moment de quitter une transaction seraient moins susceptibles de succomber à l'effet de disposition, ce qui amène les investisseurs à conserver les actions qui ont perdu de la valeur et à vendre celles qui prennent de la valeur. Les stratégies de trading peuvent être soumises à des tests de résistance dans des conditions de marché variables pour mesurer la cohérence.

Les stratégies de trading rentables sont difficiles à développer, cependant, et il y a un risque de devenir trop dépendant d'une stratégie. Par exemple, un trader peut adapter la courbe d'une stratégie de trading à des données de backtesting spécifiques, ce qui peut engendrer une fausse confiance. La stratégie peut avoir bien fonctionné en théorie sur la base des données de marché passées, mais les performances passées ne garantissent pas le succès futur dans des conditions de marché en temps réel, qui peut varier considérablement par rapport à la période d'essai.