Définition de l'investisseur

Qu'est-ce qu'un investisseur?

Un investisseur est toute personne ou autre entité (telle qu'une entreprise ou un fonds commun de placement) qui engage du capital dans l'attente de recevoir des rendements financiers. Les investisseurs s'appuient sur différents instruments financiers pour obtenir un taux de rendement et atteindre des objectifs financiers importants tels que la constitution d'une épargne-retraite, le financement d'un enseignement collégial, ou simplement accumuler des richesses supplémentaires au fil du temps.

Il existe une grande variété de véhicules d'investissement pour atteindre des objectifs, y compris (mais sans s'y limiter) les stocks, obligations, marchandises, fonds communs de placement, fonds négociés en bourse (FNB), choix, avenir, change, or, argent, plans de retraite, et immobilier. Les investisseurs peuvent analyser les opportunités sous différents angles, et préfèrent généralement minimiser les risques tout en maximisant les rendements.

Points clés à retenir

• Les investisseurs utilisent différents instruments financiers pour obtenir un taux de rendement afin d'atteindre leurs buts et objectifs financiers.
• Les titres de placement comprennent les actions, obligations, fonds communs de placement, dérivés, marchandises, et immobilier.
• Les investisseurs se distinguent des commerçants en ce que les investisseurs prennent des positions stratégiques à long terme dans des entreprises ou des projets.
• Les investisseurs construisent des portefeuilles avec une orientation active qui tente de battre l'indice de référence ou une stratégie passive qui tente de répliquer un indice.
• Les investisseurs peuvent également être orientés vers des stratégies de croissance ou de valeur.

Un investisseur est généralement distinct d'un commerçant. Un investisseur utilise le capital pour un gain à long terme, tandis qu'un commerçant cherche à générer des bénéfices à court terme en achetant et en vendant des titres encore et encore.

Les investisseurs génèrent généralement des rendements en déployant des capitaux sous forme d'investissements en actions ou en titres de créance. Les investissements en actions impliquent des participations sous la forme d'actions de la société qui peuvent verser des dividendes en plus de générer des gains en capital. Les investissements par emprunt peuvent prendre la forme de prêts accordés à d'autres personnes ou entreprises, ou sous forme d'achat d'obligations émises par des gouvernements ou des sociétés qui paient des intérêts sous forme de coupons.

Comprendre les investisseurs

Les investisseurs ne sont pas un groupe uniforme. Ils ont des tolérances au risque variables, Capitale, modes, préférences, et les délais. Par exemple, certains investisseurs peuvent préférer des investissements à très faible risque qui conduiront à des gains prudents, tels que les certificats de dépôts et certains produits obligataires. d'autres investisseurs, cependant, sont plus enclins à prendre des risques supplémentaires pour tenter de réaliser un profit plus important. Ces investisseurs peuvent investir dans des devises, marchés émergents, ou actions, tout en faisant face quotidiennement à des montagnes russes de différents facteurs.

Une distinction peut également être faite entre les termes « investisseur » et « négociant » en ce sens que les investisseurs détiennent généralement des positions pendant des années à des décennies (également appelé « opérateur de position » ou « investisseur d'achat et de conservation »), tandis que les commerçants détiennent généralement des positions pour des périodes plus courtes. . Commerçants du cuir chevelu, par exemple, maintenez les positions pendant aussi peu que quelques secondes. Swing commerçants, d'autre part, rechercher des postes qui se tiennent de plusieurs jours à plusieurs semaines.

Les investisseurs institutionnels sont des organisations telles que des sociétés financières ou des fonds communs de placement qui constituent des portefeuilles importants en actions et autres instruments financiers. Souvent, ils sont capables d'accumuler et de mettre en commun l'argent de plusieurs petits investisseurs (particuliers et/ou entreprises) afin de réaliser des investissements plus importants. À cause de ce, les investisseurs institutionnels ont souvent un pouvoir de marché et une influence sur les marchés bien plus importants que les investisseurs particuliers.

Investisseurs passifs ou actifs

Les investisseurs peuvent également adopter diverses stratégies de marché. Les investisseurs passifs ont tendance à acheter et à détenir les composantes de divers indices boursiers, et peuvent optimiser leurs pondérations d'allocation à certaines classes d'actifs sur la base de règles telles que l'optimisation moyenne-variance de la théorie moderne du portefeuille (MPT). D'autres peuvent être des sélectionneurs de titres qui investissent sur la base d'une analyse fondamentale des états financiers et des ratios financiers des entreprises – ce sont des investisseurs actifs.

Un exemple d'approche active serait les investisseurs de « valeur » qui cherchent à acheter des actions dont le cours des actions est bas par rapport à leur valeur comptable. D'autres peuvent chercher à investir à long terme dans des actions de « croissance » qui peuvent perdre de l'argent en ce moment, mais qui croissent rapidement et sont prometteuses pour l'avenir.

L'investissement passif (indexé) devient de plus en plus populaire, où il dépasse les stratégies d'investissement actives comme logique boursière dominante. La croissance des fonds communs de placement à faible coût à échéance, des fonds négociés en bourse, et les robots-conseillers sont en partie responsables de cette montée en popularité.