Principaux facteurs qui affectent le prix du pétrole

Huile brute, ou "or noir, ” est l'une des matières premières les plus précieuses au monde. Les changements de prix de la marchandise peuvent affecter l'écosystème économique à tous les niveaux, des budgets familiaux aux bénéfices des entreprises en passant par le PIB du pays. En effet, des baisses de prix soudaines ou des pics inattendus peuvent plonger les marchés financiers mondiaux dans le vertige.

Les prix du pétrole brut changent rapidement en réponse aux cycles de nouvelles, changements de politique, et les fluctuations des marchés mondiaux. Depuis 2014, les prix du pétrole ont connu un voyage à la baisse, tombant de sommets d'environ 115 $ le baril. En février et mars 2020, les prix du brut ont accéléré leur baisse en réaction à la pandémie de coronavirus et à une forte baisse attendue de la demande de pétrole. En outre, les grands producteurs de pétrole ne sont pas parvenus à un accord sur les réductions de production, aggravant le problème. À la mi-mars 2020, le prix du pétrole brut américain fluctuait autour de 19 $ le baril. Ainsi, ce qui cause ces fluctuations dramatiques du prix du pétrole, et à quoi pouvons-nous nous attendre pour l'avenir?

Au printemps 2020, Les prix du pétrole se sont effondrés au milieu de la pandémie de COVID-19 et du ralentissement économique. L'OPEP et ses alliés ont convenu de réductions de production historiques pour stabiliser les prix, mais ils sont tombés à leur plus bas niveau en 20 ans.

Fournir

Depuis plusieurs décennies, l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) a été l'éléphant sur les parquets du monde, avec ses pays membres producteurs de pétrole travaillant ensemble pour déterminer les prix en augmentant ou en réduisant la production de pétrole brut. Alors que l'emprise de l'OPEP sur le marché s'est relâchée ces dernières années, ses décisions continuent de jouer un rôle prépondérant. Chaque mouvement de l'OPEP est surveillé de près par les gouvernements, compagnies pétrolières, spéculateurs, haies, investisseurs, les commerçants, créateurs de politiques, et les consommateurs.

Points clés à retenir

• Les prix du pétrole brut peuvent varier considérablement, avec un prix proche de 115$ le baril en 2014 et 19$ en 2020.
• Les prix du pétrole brut réagissent à de nombreuses variables, y compris l'actualité économique, fournitures globales, et la demande des consommateurs.
• L'OPEP est un cartel international de production de pétrole qui joue un rôle important dans la détermination des approvisionnements mondiaux en pétrole.
• La croissance économique et l'augmentation de la production industrielle peuvent faire augmenter la demande de pétrole brut.
• Les principaux rapports qui affectent les prix du pétrole brut à court terme sont les statistiques d'inventaire hebdomadaires de l'American Petroleum Institute et de la U.S. Energy Information Administration.

Les politiques de l'OPEP sont affectées, à son tour, par les évolutions géopolitiques. Certains des principaux producteurs mondiaux de pétrole sont politiquement instables ou en désaccord avec l'Occident (questions liées au terrorisme ou au respect des lois internationales, en particulier, ont été problématiques). Certains ont été sanctionnés par les États-Unis et les Nations Unies. 

Autrefois, les ruptures d'approvisionnement déclenchées par des événements politiques ont provoqué une évolution radicale des prix du pétrole; la révolution iranienne, guerre Iran-Irak, Embargo pétrolier arabe, et les guerres du golfe Persique ont été particulièrement notables. La crise financière asiatique et la crise économique mondiale de 2007-2008 ont également provoqué des fluctuations.

L'approvisionnement en pétrole brut est également déterminé par des facteurs externes, qui peuvent inclure des conditions météorologiques, les coûts d'exploration et de production (E&P), investissements, et innovations. Par exemple, Grâce aux progrès technologiques qui permettent aux entreprises d'extraire du pétrole de la roche, ce qu'on appelle l'huile de schiste, les États-Unis sont devenus le plus grand producteur mondial de pétrole en 2018 et une source majeure d'approvisionnement mondial en pétrole.

Demande

Une croissance économique et une production industrielle fortes ont tendance à stimuler la demande de pétrole, comme en témoigne l'évolution de la demande des pays non membres de l'OCDE, qui ont connu une croissance rapide ces dernières années. Selon l'Energy Information Administration des États-Unis,

« La consommation de pétrole dans les pays de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) a diminué entre 2000 et 2010, [alors que] la consommation de pétrole hors OCDE a augmenté de plus de 40 %. Chine, Inde, et l'Arabie saoudite a connu la plus forte croissance de la consommation de pétrole parmi les pays non membres de l'OCDE au cours de cette période. » ??

D'autres facteurs importants qui affectent la demande de pétrole comprennent le transport (à la fois commercial et personnel), croissance démographique, et les changements saisonniers. Par exemple, l'utilisation d'huile augmente pendant les saisons de voyage d'été chargées et pendant les hivers, quand plus de combustible de chauffage est consommé.

Dérivés et rapports

De plus en plus, les acteurs du marché achètent et vendent du pétrole brut, pas sous sa forme physique, mais sous forme de contrats. Par exemple, les compagnies aériennes et les producteurs de pétrole utilisent des dérivés, comme les contrats à terme et les options, pour se couvrir contre les fluctuations du prix du pétrole, tandis que les spéculateurs poussent ces prix à la hausse ou à la baisse lorsqu'il y a des vagues d'achat ou de vente au milieu des nouvelles entrantes.

Rapports sur les chiffres de production, capacité de réserve, prix cible, et les investissements peuvent être un facteur crucial dans la fixation des prix du pétrole brut. Certains des rapports les plus suivis sont le rapport mensuel de l'OPEP sur le pétrole, Rapport sur le marché pétrolier de l'Agence internationale de l'énergie (AIE), et les données d'inventaire hebdomadaires de l'American Petroleum Institute (API) et de l'Energy Information Administration (EIA) des États-Unis.

La ligne de fond

Le pétrole a longtemps été le moteur de l'économie mondiale, et même aujourd'hui, alors que la recherche de sources d'énergie alternatives gagne du terrain, la vie sans pétrole brut est difficile à imaginer. Les combustibles à base de carbone sont utilisés dans la fabrication lourde et légère, dans le processus de production (produits chimiques, textile, détergents, et médicaments), et dans tous les secteurs de nos industries du transport. Pour l'instant, au moins, les compagnies pétrolières et les pays riches en pétrole subiront sûrement des creux, des plongées plus profondes, et des pics soudains des prix du pétrole brut.