Impact du budget de 2018 sur les fonds communs de placement et les marchés boursiers

Il y a beaucoup de buzz autour des masses générales concernant la règle LTCG introduite dans le budget 2018-19. Essayons d'abord de comprendre ce que sont les gains en capital à long terme.

Dans le langage courant, Les plus-values ​​à long terme sont appelées gains réalisés sur l'augmentation du prix des actions/actions par rapport au prix des actions au début de l'année, et à long terme se réfère aux investissements réalisés depuis plus d'un an.

La règle présentée par le ministre des Finances

La règle LTCG présentée dans le budget 2018-19 :le gouvernement a proposé d'imposer un impôt de 10 % sur les gains réalisés au-dessus de ₹ 1 Lakhs. Initialement, aucun impôt n'était imposé sur les gains réalisés à long terme.

D'où, un chaos a été créé parmi les masses et peu de temps après l'annonce de la règle LTCG, le marché est devenu baissier, les gens ont commencé à vendre leurs investissements en actions/fonds communs de placement.

Clause de droits acquis

Pourtant, un avantage accordé aux investisseurs plus âgés est que la taxe LTCG est applicable sur les gains réalisés après le 31 janvier, 2018. Le gouvernement a fait cela pour s'assurer que les investisseurs qui ont engagé de l'argent en gardant à l'esprit le régime fiscal plus facile sont protégés. C'est ce qu'on appelle la clause grand-père

Lorsque la taxe LTCG a été introduite, les gens étaient vraiment tendus compte tenu du fait que maintenant, s'ils obtiennent des rendements de 15 %, Une taxe de 10 % les laissera en main avec seulement 5 % de retours. Mais ce n'est pas vrai.

Différence entre les rendements et les gains des fonds communs de placement

Il faut comprendre la différence fondamentale entre les rendements et les gains obtenus des fonds communs de placement.

Les rendements ou les revenus générés par les fonds communs de placement font référence aux dividendes générés par les entreprises qui doivent être reversés aux actionnaires.

Les gains en termes techniques signifiant plus-values ​​se réfèrent à la différence positive entre le cours de l'action en fin d'année et le cours de l'action en début d'année, mais ici, dans les fonds communs de placement, c'est légèrement différent. Considérer ce qui suit Exemple :

Disons que le fonds commun de placement XYZ en a acheté 100, 000 actions d'une action il y a 20 ans pour Rs 1.

Le fonds vend le 100, 000 actions aujourd'hui pour Rs 50, ce qui se traduit par une plus-value à long terme de Rs 49 par action. Le fonds doit distribuer les gains aux actionnaires actuels et les actionnaires doivent déclarer le gain sur leur déclaration de revenus personnelle.

Par conséquent, les impôts sont applicables sur les plus-values ​​à long terme comme mentionné ci-dessus. Les rendements totaux obtenus par l'investisseur dans les fonds communs de placement comprennent à la fois la distribution de gains en capital et la distribution de dividendes.

Quelques points importants à noter :

Pour les plus-values ​​à long terme réalisées au cours de l'exercice en cours (2017-18), c'est-à-dire vente de fonds jusqu'au 31 mars 2018, il n'y a pas de taxe.

Pourtant, toute vente effectuée après le 1er avril 2018 sera soumis à la nouvelle taxe LTCG. Il faut séparer cette plus-value LT en deux parties :

a) Partie I - LTCG est-il effectué jusqu'au 31 janvier ? 2018. Ce sera la valeur liquidative du fonds commun de placement au 31 janvier. 2018, moins le coût d'acquisition des parts;

b) Partie II - le LTCG est-il effectué après le 31 janvier ? 2018. Il s'agira de la valeur liquidative du prix de vente moins la valeur liquidative du régime au 31 janvier. 2018.

Conformément à la loi fiscale, La partie I sera exonérée. C'est la partie II, qui sera évalué comme LTCG pour l'impôt.

Conclusion

Considérant les demandes fiscales ci-dessus, il faut se demander si les rendements totaux obtenus des fonds communs de placement sont cohérents et bien supérieurs aux gains LTCG supérieurs à Rs. 1 Lakh alors les investisseurs devraient conserver leurs investissements, il n'y a pas à s'inquiéter de retirer leurs investissements si tôt.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur et ne reflètent pas celles de Groww.