Obligations de qualité investissement :la tête et les épaules au-dessus des autres

De nombreux investisseurs choisissent d'investir dans qualité d'investissement obligations en raison de la sécurité qu'elles procurent. Voici les bases des obligations investment grade.

Qu'est-ce que la qualité d'investissement ?

L'expression « obligation de qualité investissement » signifie essentiellement que le l'obligation est un investissement très sûr. En tant qu'investisseur, vous devriez ressentir très peu d'appréhension à l'idée d'investir votre argent dans une obligation de qualité. Les obligations de qualité investissement sont une catégorie d'obligations qui représentent ce que l'industrie a de mieux à offrir.

Comment une obligation est déterminée à être de qualité investissement

Afin de déterminer quelles obligations sont de qualité investment grade, un système de notation des obligations est utilisé. Chaque obligation émise sur le marché sera notée en fonction de certains critères financiers. Des institutions financières telles que Standard &Poor's, Moody's, et d'autres proposent des notations obligataires. Chaque entreprise utilise un système de notation légèrement différent pour les obligations. La note la plus élevée qu'une obligation puisse avoir est « AAA ». Lorsqu'une obligation reçoit cette note, cela signifie que la société qui a émis l'obligation a un crédit presque parfait. L'échelle des obligations est basée sur une série de notes alphabétiques. En descendant sur l'échelle, vous trouverez des entreprises qui ont un crédit douteux. L'échelle descend jusqu'à un « D ».

Pour être qualifiée d'investment grade, une obligation doit avoir une notation d'au moins BBB- sur Standard &Poor's ou d'au moins Baa3 sur Moody's.

Importance pour les investisseurs

Le fait qu'une obligation soit considérée comme de première qualité ou non a une importance significative pour les investisseurs. Lorsqu'une obligation est achetée par un investisseur, c'est essentiellement comme l'investisseur prêtant de l'argent à la société ou au gouvernement. Si l'entité qui émet la caution dépose le bilan, ils ne pourront pas continuer leurs paiements d'intérêts réguliers aux investisseurs. Les investisseurs peuvent être en mesure de récupérer leur dépôt initial si la société qui a émis les obligations dispose de suffisamment d'actifs pour rembourser la dette.

Une obligation de qualité investment grade représente un instrument de dette qui est attaché à une entreprise relativement sûre à laquelle prêter de l'argent. Si vous allez investir dans une obligation, vous voulez savoir qu'il y a une forte probabilité de percevoir vos intérêts et de récupérer votre dépôt initial. Si vous investissez dans une obligation d'entreprise dont la notation est inférieure à la catégorie investissement, vous prenez un risque quant à savoir si vous serez ou non en mesure de percevoir vos paiements d'intérêts.

Obligations indésirables

Une obligation notée BB ou moins par Standard &Poor's ou Ba3 par Moody's est considérée comme une obligation de pacotille. Les investisseurs qui choisissent d'investir dans des obligations de cette catégorie le font en raison des taux d'intérêt élevés qu'ils peuvent obtenir. Cependant, investir dans cette catégorie d'obligations peut être un très gros pari. Vous pouvez ou ne pouvez pas en retirer votre argent.

Exemples

Les obligations d'État sont le seul type d'obligations qui ne sont pas notées car elles représentent la forme d'investissement la plus sûre que vous puissiez faire. Les entreprises parrainées par le gouvernement auront généralement une cote AAA en raison du soutien du gouvernement. Wal-Mart a des obligations notées AA et Berkshire Hathaway a une notation AA+.