4 raisons de vendre des fonds communs de placement

Il y a plusieurs bonnes raisons pour vendre des fonds communs de placement. Voici quelques indicateurs à surveiller pour vous aider à décider quand vendre un OPC.

1. Le gestionnaire de fonds démissionne

Peter Lynch est célèbre pour sa gestion du fonds commun de placement Fidelity Magellan. Pendant les 13 années où il a géré ce fonds, Magellan a battu l'indice de référence S&P 500 pendant 11 ans. Au cours de son mandat de gestionnaire de fonds, Magellan a réalisé un rendement annuel moyen de 29 %. Lorsqu'un bon gestionnaire prend sa retraite, le nouveau gestionnaire peut avoir un style de gestion entièrement différent. Ce changement peut être bon ou mauvais pour la performance du fonds. Si les objectifs du nouveau gestionnaire ne correspondent pas à ceux que vous aviez lors de la sélection initiale du fonds, le changement de gérant peut être une bonne raison de vendre un OPC.

2. Taux de rotation du fonds

Les fonds communs de placement achètent un large éventail d'actions. Certains achètent des actions dans certains secteurs industriels, tandis que d'autres se concentrent sur certaines stratégies d'investissement, comme acheter des sociétés de croissance. Chaque fois qu'un fonds commun de placement achète ou vend une action, il doit payer une commission. Cette commission peut réduire considérablement les profits potentiels du fonds commun de placement. Un fonds qui a un taux de rotation très bas n'engage pas beaucoup de dépenses. Un fonds qui a un taux de rotation de 100 pour cent vendra chaque action qu'il achète au cours de l'année. Le coût de ces opérations fréquentes peut considérablement éroder les bénéfices que le fonds commun de placement peut offrir. Si votre fonds commun de placement a un taux de rotation élevé, envisagez de le vendre pour un fonds avec des dépenses moindres.

3. Taille du fonds

Tout le monde sait qu'il est beaucoup plus facile de faire demi-tour avec une voiture de sport que de faire demi-tour avec un camion à 18 roues. Les fonds communs de placement plus petits sont beaucoup plus agiles et sont capables de réagir plus rapidement aux changements de l'économie et du marché boursier. Pour cette raison, les fonds plus petits surpassent les fonds beaucoup plus grands. Le problème est que les gens veulent sauter dans le wagon des fonds plus petits parce qu'ils sont attirés par les rendements offerts par le fonds. Cette injection d'argent frais dans le fonds le fait passer d'un petit fonds agile à un fonds plus grand et moins réactif. Si vous pensez que votre fonds est devenu trop important et que ses rendements annuels moyens diminuent, c'est peut-être le bon moment pour vendre le fonds.

4. Facture fiscale

Certains fonds gonflent les propriétaires avec des factures d'impôt à la fin de l'année même si les propriétaires n'ont vendu aucune action du fonds au cours de l'année. Les gains en capital et les dividendes sont les principales raisons pour lesquelles un fonds commun de placement peut créer une facture fiscale. Les propriétaires sont tenus de payer des impôts mais n'ont aucun revenu pour compenser le coût de cet impôt. Si vous êtes constamment confronté à une énorme facture fiscale de votre fonds commun de placement, vous pourriez envisager de le vendre pour investir dans un fonds commun de placement qui a moins de mordant à la fin de l'année.