LVHD de Legg Mason :plus de revenus,

Les fonds à volatilité faible et minimale deviennent populaires chaque fois que les nerfs commencent à s'effriter, comme pendant le marché baissier proche de 2018. Étant donné un cycle électoral américain potentiellement combustible, 2020 semblait un candidat probable pour une résurgence à faible vol, et l'épidémie de coronavirus l'a étouffé, poussant les investisseurs anxieux dans ces fonds.

FNB Legg Mason à faible volatilité et dividendes élevés (symbole LVHD) est l'un des rares fonds à faible volume à cibler les avoirs qui sont non seulement plus stables que le marché dans son ensemble, mais qui distribuent également des revenus supérieurs à la moyenne. Le fonds commence avec un écran de 3, 000 actions américaines, se concentrer sur des entreprises rentables avec des rendements de dividendes durables. Les actions sont ensuite notées en fonction de la volatilité des prix et des bénéfices. Aucune action ne peut excéder 2,5 % de l'actif au moment du rééquilibrage trimestriel de l'ETF; aucun secteur ne peut dépasser 25 % des actifs.

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Les 80 positions actuelles de l'ETF sont lourdes dans les services publics, actions immobilières et biens de consommation courante, qui représentent ensemble 56% des actifs. Titres de premier plan avec des dividendes généreux, tels que Duke Energy (DUK), donner à l'ETF un rendement de 3,3%, bien au-dessus du rendement de 1,9% de l'indice 500 actions de Standard &Poor's et de celui de la plupart des fonds américains traditionnels à faible vol.

L'ETF est à la traîne du marché depuis sa création en 2015, ce qui n'est pas surprenant, étant donné sa préférence pour les exploitations plus calmes, surtout pendant un marché haussier rugissant. Mais l'ETF n'est pas conçu pour surperformer le marché sur de longues périodes haussières - il est bien mieux adapté aux ralentissements, comme au quatrième trimestre 2018, quand il a battu l'indice de 8,1 points de pourcentage.