Fonds communs de placement :avantages et inconvénients

Les fonds communs de placement sont actuellement l'un des véhicules d'investissement les plus populaires pour la majorité des investisseurs, mais avant d'investir dans un, il est crucial de comprendre les avantages qu'ils offrent ainsi que les inconvénients.

Points clés à retenir

• Les fonds communs de placement sont l'un des choix de placement les plus populaires aux États-Unis.
• Les avantages pour les investisseurs comprennent une gestion de portefeuille avancée, réinvestissement des dividendes, réduction de risque, commodité, et des prix justes.
• Les inconvénients comprennent des frais élevés, l'inefficacité fiscale, mauvaise exécution des transactions, et le potentiel d'abus de gestion.

Fonds communs de placement :un aperçu

Il existe une variété de fonds couvrant différentes industries et différentes classes d'actifs disponibles. Certains des avantages de ce type d'investissement comprennent une gestion de portefeuille avancée, réinvestissement des dividendes, réduction de risque, commodité, et des prix justes.

Les inconvénients comprennent des ratios de dépenses et des frais de vente élevés, abus de gestion, l'inefficacité fiscale, et une mauvaise exécution des transactions.

Voici un aperçu plus détaillé des avantages et des inconvénients de cette stratégie d'investissement.

Avantages des fonds communs de placement

Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les investisseurs choisissent d'investir dans des fonds communs de placement avec une telle fréquence. Décomposons les détails de quelques-uns.

Gestion de portefeuille avancée

Lorsque vous achetez un fonds commun de placement, vous payez des frais de gestion dans le cadre de votre ratio de frais, qui est utilisé pour embaucher un gestionnaire de portefeuille professionnel qui achète et vend des actions, obligations, etc. C'est un prix relativement faible à payer pour obtenir une aide professionnelle dans la gestion d'un portefeuille d'investissement.

Réinvestissement des dividendes

Au fur et à mesure que les dividendes et autres sources de revenus d'intérêts sont déclarés pour le fonds, ils peuvent être utilisés pour acheter des actions supplémentaires dans le fonds commun de placement, aidant ainsi votre investissement à croître.

Réduction des risques (sécurité)

La réduction du risque de portefeuille est obtenue grâce à l'utilisation de la diversification, car la plupart des fonds communs de placement investiront dans de 50 à 200 titres différents, selon l'orientation. De nombreux fonds communs de placement indiciels possèdent 1, 000 ou plusieurs positions de stock individuelles.

Commodité et prix équitables

Les fonds communs de placement sont faciles à acheter et à comprendre. Ils ont généralement des investissements minimums faibles et ils ne sont négociés qu'une fois par jour à la valeur liquidative de clôture (VNI). Cela élimine la fluctuation des prix tout au long de la journée et les diverses opportunités d'arbitrage que les day traders pratiquent.

Comme pour tout type d'investissement, les spécificités de votre budget, le calendrier et les objectifs de profit dicteront quelles sont les meilleures options de fonds communs de placement pour vous.

Inconvénients des fonds communs de placement

Cependant, il y a aussi des inconvénients à être un investisseur dans des fonds communs de placement. Voici un aperçu plus détaillé de certaines de ces préoccupations.

Ratios de dépenses et frais de souscription élevés

Si vous ne faites pas attention aux ratios des frais des fonds communs de placement et aux frais de souscription, ils peuvent devenir incontrôlables. Soyez très prudent lorsque vous investissez dans des fonds avec des ratios de frais supérieurs à 1,50 %, car ils sont considérés comme les plus coûteux. Méfiez-vous des frais de publicité 12b-1 et des frais de vente en général. Il existe plusieurs bonnes sociétés de fonds qui n'ont pas de frais d'acquisition. Les frais réduisent le rendement global des investissements.

Abus de gestion

Barattage, chiffre d'affaires, et l'habillage peut se produire si votre gestionnaire abuse de son autorité. Cela inclut les échanges inutiles, remplacement excessif, et vendre les perdants avant la fin du trimestre pour réparer les livres.

Inefficacité fiscale

Que vous l'aimiez ou non, les investisseurs n'ont pas le choix lorsqu'il s'agit de verser des gains en capital dans des fonds communs de placement. En raison du chiffre d'affaires, rachats, gagne, et les pertes de valeurs mobilières tout au long de l'année, les investisseurs reçoivent généralement des distributions du fonds qui constituent un événement fiscal incontrôlable.

Mauvaise exécution des transactions

Si vous placez votre opération de fonds commun de placement à tout moment avant l'heure limite pour la valeur liquidative du jour même, vous recevrez la même valeur liquidative au cours de clôture pour votre achat ou votre vente sur le fonds commun de placement. Pour les investisseurs à la recherche de délais d'exécution plus rapides, peut-être en raison d'horizons d'investissement courts, transactions du jour, ou chronométrer le marché, les fonds communs de placement offrent une stratégie d'exécution faible.