L'ETF Dow contre SPDR

Deux des fonds négociés en bourse les plus anciens et les plus connus ( ETF s) sont celui qui suit le Dow Jones Industrial Average (Diamond Trust [DIA], « diamants ») et celui qui suit le S&P 500 (S&P Deposit Receipts [SPY], "les araignées"). Ces instruments suivent les indices boursiers américains les plus regardés. Chacun a des points forts par rapport à l'autre que vous devriez considérer avant d'investir.

Diamants (DIA)

Le Dow Jones Industrial Average est composé de 30 actions à grande capitalisation censées représenter l'ensemble du marché. La plupart des investisseurs particuliers surveillent cet indice, et c'est celui que vous entendrez le plus souvent mentionné par la presse populaire. DIA est très liquide, négocier plus de 10 millions d'actions par jour en moyenne, vous ne devriez donc avoir aucune difficulté à entrer ou à sortir de cet instrument lorsque vous le souhaitez. Comme alternative à l'achat d'un fonds commun de placement qui suit le Dow, DIA est une bonne option.

Araignées (ESPION)

Le S&P 500 est composé de 500 des plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis. C'est l'indice le plus regardé par les traders professionnels, donc si cela fait une différence pour vous, SPY serait une meilleure option que DIA. Cet indice aura tendance à agir de manière plus rationnelle et conforme au marché au sens large, car les traders professionnels stimulent la performance. En d'autres termes, le comportement du S&P 500 est guidé par les forces des traders professionnels, tandis que d'autres indices sont plus fortement influencés par des intervenants de marché moins expérimentés. Par ailleurs, parce que les professionnels négocient des futures aussi bien que des actions, le volume des transactions effectuées directement dans l'indice est beaucoup plus élevé pour le S&P 500 que pour le Dow.

Les espions sont extrêmement liquides, actuellement en moyenne plus de 166 millions d'actions par jour. Comme pour DIA, vous ne devriez jamais avoir de difficulté à entrer ou à sortir d'un commerce SPY, mais en cas d'activité extrême du marché, Les espions sont plus liquides. Lors d'un accident, par exemple, la liquidité accrue de SPY pourrait être préférable, mais avec le niveau de liquidité pour chacun, vous ne remarquerez probablement jamais de différence.

Avantages

Le domaine dans lequel SPY surpasse le plus DIA est sa capacité à représenter avec précision le vaste marché. Le S&P 500 compte 500 actions pondérées par la capitalisation boursière, ce qui signifie que les grandes entreprises ont un effet plus important sur l'indice. Le Dow, qui est composé de seulement 30 actions, est pondéré par le prix, ce qui signifie que les actions plus chères ont plus d'impact - le prix de l'action plutôt que la taille de l'entreprise détermine l'importance de l'action dans l'indice.

Par ailleurs, car il n'y a que 30 actions dans le Dow Jones, les jours où ces entreprises connaissent une activité importante - comme les annonces de résultats, par exemple, l'indice peut sembler bouger plus que le marché dans son ensemble. Les 500 valeurs du S&P signifient qu'il est encore moins probable que l'activité de quelques valeurs puisse avoir un impact sur l'indice à moins qu'elles n'affectent l'ensemble du marché. Lorsque vous envisagez quel ETF acheter pour représenter le marché au sens large, Les espions sont généralement un meilleur choix. DIA a sa place, et il n'y a aucune règle disant que vous ne pouvez pas investir dans les deux.